Category: Retirement

Strategier för Late Starters att öka Pensionssparande Snabb

Över 40 och liten eller ingen Pensionssparande? Det är inte för sent.

Strategier för Late Starters att öka Pensionssparande Snabb

Om du är en av de miljontals amerikaner som är på andra sidan av 40 och ännu inte har en avsevärd pension boet ägg, misströsta inte. Det är inte för sent, men du behöver för att genomföra vissa strategier som kommer att sätta dig på rätt spår igen.

Uppskatta hur mycket du behöver i pension

Uppskatta ungefär hur mycket pengar du behöver för att leva på i pension. Inte fastna av motstridiga råd om hur man ska beräkna beloppet.

En ungefärlig siffra är en bra startpunkt. Överväg att använda en pension kalkylator för att hjälpa dig att avgöra hur mycket du behöver ha på plats.

Räkna ut din inkomstkällor

När du har en uppfattning om hur mycket du behöver för pension, beräkna vad som kommer att finnas tillgänglig från andra källor än dina besparingar källor. Till exempel, vad är din förväntade socialförsäkringsförmån vid pensionsåldern? Har du eller din make har en pension från en tidigare eller nuvarande arbetsgivare? Om du har en 401 (k) plan, vad är dess förväntade värdet på din planerade pensionsåldern? Använd en konservativ tillväxttakt för att undvika att överskatta.

Ställ finansiella mål

Sätt upp mål för att nå det belopp som du behöver för att göra upp skillnaden mellan social trygghet, pensioner och andra pensionsfonder du redan har.

Max ut din 401 (k)

Om din arbetsgivare har en 401 (k) eller 403 (b) eller annan frivilligt bidrag pensionsplan, och du inte redan deltar, registrera dig idag och försöka bidra det högsta tillåtna enligt lag.

Kom ihåg att de skattebesparingar på dina avdrag kommer att mjukna slaget. Om du är i en kombinerad federal och statlig inkomstskatt fäste på 35 procent, kommer dina bidrag bara kostar 65 cent för varje dollar du sätter in på ditt konto. Granska 401k och pensionsplan Gränser för denna skatt år och även överväga att göra “catch-up” bidrag.

Om din arbetsgivare matchar en procentandel av ditt bidrag, det är gratis pengar du ska aldrig missa. Lägg din arbetsgivare match på dina egna pension bidrag och du har en snygg extra summa på cirka $ 364 tusen, förutsatt 50 procent arbetsgivare match, för sammanlagt mer än en miljon dollar.

Gå till Roth

Om du gör under trösklarna inkomster, kan du bidra till en Roth IRA utöver din 401 (k) eller 403 (b) plan. Bidraget är inte avdragsgilla, men resultatet kommer att vara skattefria i pension. Det maximala bidraget till en Roth IRA 2006, om du är under 50 år är $ 4000 ($ 5000 om du är över 50). $ 4000 per år kommer att växa till nästan $ 208.000 i 21 år på en 7 procent avkastning, och du kommer att tacka ingen skatt på alla inkomster i din Roth IRA.

Var inte alltför konservativ

Även vid 45 eller 50 år gammal, har du flera decennier för din pension inkomster att växa, så att investera en stor andel i noga undersökt, beprövade lager, eller ännu bättre, fonder.

Överväg Att flytta eller nedskärningar

Om du bor i ett område med hög levnadskostnaderna, flytta till ett billigare område och investera dina besparingar för pensionering kan göra en stor skillnad i din förmåga att samla en trevlig bo ägg.

Om dina barn har lämnat boet och du fortfarande bor i ett stort hus som har ökat i värde, överväga att sälja den och köpa en mindre, billigare hem. Du sparar inte bara på din inteckning betalning, men på mindre uppenbara platser som kostnaderna för uppvärmning, kylning, vilket säkerställer, och reparera ditt hem, fastighetsskatt, etc. Du kan strumpa alla besparingar bort för pension eller använda en del av dem att njuta av livet nu.

Ta på ett andra jobb

Om du är orolig för att någonsin kunna samla tillräckligt med pengar för att gå i pension, överväga att ta en andra jobb och investera dina inkomster.

Spela Catchup

Skatte lagar tillåter nu över 50 för att bidra lite extra till 401 (k) -typ pensionsplaner och IRAS, så att de kan göra lite ikapp eftersom de nära pensionsåldern. Utnyttja detta om du är över 50.

Betala av skulden

Om du bär tusentals dollar av kreditkort saldon och betala de minsta betalningarna varje månad, är dina potentiella pensionssparande gå direkt till ditt kreditkortsföretag i form av ränta. Betalar endast den minsta betalningen på kreditkort är en av de värsta ekonomiska misstag du kan göra. Börja med att applicera så mycket som möjligt till ditt kreditkort saldon och när de är lönat sig, besluta att betala balans i sin helhet varje månad. Du kommer att bli förvånad över hur mycket pengar det frigör för pensionssparande över tiden.

Ju äldre du är när du börjar på allvar spara till pensionen, desto svårare du måste arbeta på det, men det kan göras genom att följa råden ovan, så låt inte tvivel eller missmod hålla dig från att starta direkt, oavsett din ålder.

Kommer din pensionsinkomster att räcka?

Kommer din pensionsinkomster att räcka?

Hur mycket pengar behöver du gå i pension? Förmodligen mer än du tror.

Utökade livslängd, minskade förmåner arbetsgivare, lägre avkastning på aktiemarknaden och ökade kostnader för att leva (särskilt medicinska relaterade sådana) har alla höjt de belopp som krävs för de solnedgången år. Tyvärr är de flesta amerikaner gör ett dåligt jobb att säkra deras framtid. Den Ersättningar till anställda Research Institute rapporterar att om den nuvarande trenden fortsätter, år 2030, den årliga underskottet mellan mängden pensionerade amerikaner behöver och det belopp som de faktiskt har kommer att vara minst $ 45 miljarder. Enligt en färsk undersökning från Allianz Life, 28% av anställda mellan åldrarna 55 till 65 är oroliga att de inte kommer att kunna täcka grundläggande levnadskostnader i pension. Om du vill undvika att behöva vända hamburgare på ålder 75, är en av de bästa sakerna du kan göra själv för att beräkna nu hur mycket du behöver i framtiden.

Kan du gå i pension med $ 1 miljon dollar? Såklart du kan. Sanningen att säga, du skulle kunna gå i pension med mycket mindre. Då igen, kanske du inte kunna gå i pension med $ 1 miljon eller $ 2.000.000 eller kanske till och med $ 10 miljoner. Det beror på din personliga situation.

Vanligtvis ser vi tre kategorier av människor som försöker avgöra om de är redo att gå i pension:

  1. “Naturligtvis kan du gå i pension! Live it up och njuta!” Om du är åtminstone i dina 70s med skäliga kostnader, det finns en god chans att du och din $ 1 miljon faller i denna kategori.
  2. “Sannolikheten för din pension ser bra ut. Bara inte bli galen och köpa en Porsche.” Om du är minst 62 och har alltid levt en sparsam livsstil, då du och din $ 1.000.000 sannolikt kommer att falla i denna kategori.
  3. “Låt oss omdefiniera pension för dig.” Det är bara om alla andra, inklusive förtidspensionärer med $ 1 miljon bor sparsamt och 70-åringar med $ 1 miljon spendera frikostigt.

Så kan jag i pension med $ 1 miljon?

Många rådgivare och finansiella proffs koka svaret ner till ett nummer, även känd som den heliga graal i pension analys: 4% hållbar tillbakadragande hastighet. I huvudsak är detta det belopp du kan ta ut i vått och torrt och ändå förvänta din portfölj för att hålla i minst 30 år, om inte längre. Detta bör bidra till att avgöra hur länge ditt pensionssparande kommer att pågå, och hjälper dig att avgöra hur mycket pengar du behöver för den pension som du vill. Naturligtvis håller inte alla att detta tillbakadragande takten är hållbar i dagens ekonomiska miljö.

Om du är 65 med $ 1 miljon i besparingar, kan du förvänta dig din portfölj av diversifierade investeringar för att ge $ 40.000 per år (i dagens dollar) tills du är 95. Lägg till att ditt Social Security inkomst och du bör föra in ungefär $ 70.000 en år.

Nu, om detta inte är tillräckligt för dig att upprätthålla den livsstil du vill, har du kommit till din olyckliga svaret ganska snabbt: Nej, du kan inte gå i pension med $ 1 miljon.

Nu vänta en minut, säger du, hur min make, som också få Social Security? Vad händer om jag 75, inte 65? Vad händer om jag vill dö pank? Vad händer om jag får en statlig pension och förmåner? Vad händer om jag planerar att gå i pension i Costa Rica? Det finns många “tänk”, men matte är fortfarande matematik: Om du planerar att behöva mycket mer än $ 40.000 från din pension boet ägg, då är sannolikheten för en lyckad pension $ 1.000.000 är inte bra.

Och förtidspensionering, vilket innebär före Social Security och Medicare sparka in, med endast $ 1 miljon är extremt riskabelt. Du lämnar dig med så få alternativ om saker går fruktansvärt fel. Visst, du kan gå till Costa Rica och äta fisk tacos varje dag. Men vad händer om du vill flytta tillbaka till USA? Vad händer om du vill ändra? Med mer pengar som avsatts kommer att ge dig mer flexibilitet och öka sannolikheten för fortsatt ekonomiskt oberoende för att göra vad du vill inom rimliga gränser tills den dagen du dör. Om du tvingas stanna i Costa Rica eller få ett jobb, då du inte gör ett bra beslut och plan.

Utskjutande framtida utgifter

Många böcker och artiklar diskuterar livslängd risker, följd av returer, sjukvårdskostnader och skuld. Men att veta hur mycket du behöver gå i pension fortfarande kokar ner till projicera dina framtida kostnader tills den dagen du dör. Helst ska det årliga siffran lägga till upp till mindre än 4% av din bo ägg.

Så en $ 1 miljon dollar portfölj bör ge dig som mest $ 40.000 till budget. Om du tvingas ta ut mer än $ 40.000 justerat för tid under din pension, du frestande öde och förlitar sig på tur att få dig. Så om du vill ha minst $ 40.000 per år, $ 1 miljon är verkligen minst summa pengar, ett minimum, bör du ha innan du startar i pension.

“Om du bara har sparat $ 1 miljon och dra 4% eller mer i pension, är du troligtvis frestad att exponera dina konton till större risk för att kompensera för bristen på besparingar. Med mer exponering för en volatil marknad, finns det en större chans din pension konton kommer att medföra betydande förluster under marknads korrigeringar “, säger Carlos Dias Jr, rikedom manager, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Pensionering planering innebär att maximera din livsstil och samtidigt behålla en hög sannolikhet för att kunna behålla den livsstil tills den dagen du dör. Så skrapa ihop ett minimum bo ägg är som en upptäcktsresande på väg in i djungeln för en vecka med bara nog leveranser. Vad händer om något händer? Varför inte ta extra? “Folk inte planerar ordentligt för att få inkomst i pension eftersom de inte verkligen tycker om social trygghet på rätt sätt, de compartmentalize sina tillgångar, att de inte tänka på hur allt de äger kan skapa intäkter, misslyckas de att uppskatta kraften i hävstångseffekt i pension. Det är inte särskilt riskabelt att bara $ 1 miljon i pension tillgångar om du äger saker som kan omvandlas till pension “, säger Tracy Ann Miller, GFP ®, VD och Chief portfölj officer, portfölj Wealth Advisors, Oklahoma City, Okla .

Så, när du har din $ 1 miljon, koncentrera sig på vad du kan kontrollera eller åtminstone inflytande. Du kan inte styra när du dör, men du kan påverka din hälsa kostnader genom att göra ditt bästa för att hålla sig frisk tills du kvalificera sig för Medicare. Du kan inte kontrollera avkastning men du kan påverka olika avkastning. Det går inte att kontrollera inflationen, men du kan påverka dina fasta kostnader och din rörliga kostnader.

Utgifter och kostnader

Några snabba bitar på kostnader och utgifter. Till viss del är pensionering planering konsten att exakt matcha framtida inkomster med kostnader. Folk verkar ignorera vissa kostnader. Till exempel, familjesemestrar och barnbarn bröllop gåva räknas på samma sätt som tandläkare och bilreparationer i pension planering, men folk varken inkludera dessa njutbara kostnader när de projicerar sina kostnader och inte heller inser hur svårt det är att skära dem. Försök att tala om ett barn som du inte kan hjälpa till med sina nuptuals efter att ha betalat för dina andra barns bröllop!

“Ofta pre-pensionärer tillgodoräkna sig mer kontroll över utgifterna än vad som är realistiskt. Liv vill att snabbt bli behov. I stället för förtvivlan över att spendera mer än du förväntat, jag föreslår att spara mer för att ge en reserv för dessa och andra oförutsedda händelser”, säger Elyse Foster, GFP ®, grundare av Harbor Financial Group i Boulder, Colo.

Om du vill gå i pension med $ 1 miljon, kommer det att komma ner till en kombination av: 1) hur du definierar pension; 2) din personliga inventering av allt i ditt liv, såsom tillgångar, skulder, medicinsk, familj; och 3) vad framtiden har.

Du kan gå i pension med $ 1 miljon dollar, men det är bättre att vara säkra före det osäkra – skjuta för $ 2.000.000. Du vill vara säker på din pension år är inte bara en kamp för tillvaron.

Sparkvoten

Låt oss titta på pension pengar frågan annat sätt: inte i termer av hur stor en summa du bör ha, men hur mycket du ska socking bort årligen.

Tio procent är den historiska rekommenderade sparande. Men det är en extrem obalans mellan denna optimala sparande och den faktiska sparandet bland amerikaner idag. Enligt St. Louis Federal Reserve Bank, och andra rapporter, är den amerikanska konsumentens sparande mindre än 5%.

Låt oss titta på hur dessa antaganden skulle kunna spela ut för en framtida pensionär.

5% Pensionssparande Rate

Vi börjar med hur du sparar 5% av dina inkomster under arbetslivet skulle spela ut när det är dags att gå i pension.

Låt oss anta att Beth, en 30-årig gör $ 40.000 per år och räknar med 3,8% höjer tills pension vid 67 års ålder Vidare med en diversifierad portfölj av aktier och obligationer fonder, Beth förväntar en avkastning på 6% per år på sin pension bidrag.

Med en 5% sparande hela sitt arbetsliv kommer Beth har $ 423.754 sparat (i 2051 dollar) vid en ålder av 67. Om Beth behöver 85% av sin före pension att leva på och även tar emot social trygghet, då hennes 5% pensionssparande är betydligt mindre än märket.

För att matcha 85% av sin förtidspension inkomst i pension, Beth behöver $ 1,3 miljoner på ålder 67. En 5% sparkvot inte ens placera sina besparingar på 50% av de medel som hon behöver.

Det är uppenbart att en 5% pensionssparande takt inte tillräckligt.

Sparkvot: Vad är tillräckligt?

Att hålla ovanstående antaganden om hennes lön och förväntningar, ger en 10% sparande Beth $ 847.528 (i 2051 dollar) vid 67 års ålder Hennes planerade behov förblir desamma på $ 1,3 miljoner. Så även på en 10% sparande, Beth saknar sin föredragna sparbelopp.

Om Beth pumpar upp hennes sparande till 15%, då hon når $ 1,3 miljoner (2051) belopp. Lägga in väntat Social Security, kommer hennes pension finansieras.

Betyder detta att personer som inte spara 15% av sin inkomst kommer vara dömd till ett undermåliga pension? Inte nödvändigtvis.

konservativa antaganden

 

Som med alla framtida projektion scenario har vi gjort vissa konservativa antaganden. Avkastning kan vara högre än 6% per år. Beth kan leva i en billig levnads område där bostäder, skatter och uppehälle är under de amerikanska genomsnitt. Hon kanske behöver mindre än 85% av sin pre-pension eller hon kan välja att arbeta till ålder 70. I en ljus fall kan Beth lön växa snabbare än 3,8% per år. Alla dessa optimistiska möjligheter skulle netto en större pensionsfond och lägre levnadsomkostnader samtidigt i pension. Följaktligen i en bästa fall kunde Beth spara mindre än 15% och har en tillräcklig rede ägg för pensionering.

Vad händer om de initiala antagandena är alltför optimistiska? En mer pessimistiska scenariot innefattar möjligheten att sociala avgifter kan vara lägre än nu. Eller Beth may inte fortsätta på samma positiva ekonomiska bana. Eller kanske Beth bor i Chicago, Los Angeles, New York eller någon annan hög kostnad av levnads region där kostnaderna är mycket högre än i resten av landet. Med dessa dystrare hypoteser, kanske till och med sparkvoten 15% vara otillräcklig för en bekväm pension.

Mäta dina behov

Om du har nått mitt i karriären utan att spara så mycket som dessa siffror säger att borde ha lagt åt sidan, är det viktigt att planera för ytterligare besparingar eller inkomster strömmar från och med nu för att kompensera för detta bortfall. Alternativt kan du planerar att gå i pension på en plats med en lägre levnadskostnader, så att du kommer att behöva mindre. Du kan också planerar att arbeta längre, vilket kommer att öka dina sociala förmåner samt dina inkomster, naturligtvis.

Om du letar efter ett enda nummer att vara din pension bo ägg mål, det finns riktlinjer som hjälper dig ställa in ett. Vissa rådgivare rekommenderar spara 12 gånger din årslön. Enligt denna regel skulle en 66-årig $ 100.000 löntagare behöver $ 1,2 miljoner vid pensioneringen. Men som de tidigare exemplen tyder – och med tanke på att framtiden är unknowable – det finns ingen perfekt pensionssparande procent eller målnummer.

Behovet av att planera

I stället för att tänka i termer av specifika bo ägg mängder som $ 1.000.000) eller priser spar är ditt första steg i planeringen att bestämma hur mycket du behöver.

Många studier tyder på att pensionärer kommer att behöva mellan 70% till och med 100% av sin förtidspension inkomster för att behålla sin nuvarande levnadsstandard. Så är ett rimligt mål som kommer att ge dig en årsinkomst som liknar den inkomst du har nu. Då måste du överväga en “säker” tillbakadragande hastighet. Detta är den procentuella andelen din pension bo ägg du kommer att dra tillbaka varje år under din pension. Som noterats ovan, är 4% den traditionella riktmärke siffra, men 5% till 6% kan vara mer realistiskt. Detta ger en snabb och smutsig formel för att bestämma det totala belopp som du behöver för att spara genom att pension: dela önskad årsinkomst genom indragning hastigheten.

Nest-ludd Faktorer

Vid beräkning av mål rede ägg, och hur mycket du måste spara varje månad för att nå det målet, det finns många faktorer som spelar in:

  • Din nuvarande ålder.
  • Avsedd pensionsålder.
  • Förväntad livslängd.
  • Aktuella resultat.
  • Inkomstkällor under pensionstiden.
  • Mängd ström pensionssparande.
  • Förväntade besparingar bidrag.
  • Utbetalningar under pensionstiden.
  • riskportfölj / avkastning.
  • Inflation.

Av alla dessa, kanske den tredje till sist är det viktigaste – eller åtminstone det mest kontrollerbar. “Att ha ett fast grepp om ditt uppehälle är avgörande för pension framgång. Det är mycket bättre att förstå din situation när du kan vara proaktiv och göra justeringar i stället för att vänta på en kris för att bryta ut och tvingas till handling. Som det sägs “ett uns av försiktighets slår ett pund av bot,”, säger Jack Brkich III, GFP ®, grundare av JMB ekonomer, Inc., i Irvine, Kalifornien.

När du har en idé om hur man bestämmer hur mycket du behöver, är det dags att börja använda de verktyg som finns för dig. Idag har dessa förmånsbestämda planer blivit nästan utrotad, flytta bördan av pensionssparande från företag och på de anställda. Så ben upp på skatte gynnade fördelarna av 401 (k) planer, Iras och Roth IRAS, och siffran på hur man kan maximera deras användning.

Ingen vet framtiden eller vad sparkvoten är tillräckligt. Vi vet inte heller våra eventuella avkastning. Men sparare kan styra hur mycket de sparar – och förstå hur avkastningen förening. På grund av den magiska av intresse skapa intresse, ju tidigare du börjar, desto mindre måste du spara på månadsbasis.

Poängen

Det är uppenbart att planera för pensionen är inte något som du gör strax innan du slutar arbeta. Snarare är det en livslång process. Under din arbetsår, kommer din planering genomgå en serie steg som du kommer att utvärdera dina framsteg och mål samt fatta beslut så att du når dem.

En framgångsrik pension beror till stor del inte bara på din egen förmåga att spara och investera klokt, men också på din förmåga att planera. Kom ihåg, det händer saker i livet. Vill du verkligen vill starta denna 30-plus år äventyr med ett minimum? Bara att komma med är inte ett bra sätt att börja årtionden av arbetslöshet och minskande anställbarhet. Om något oväntat händer, vad är dina alternativ? Åter in i arbetskraften, ändra din livsstil eller få mer aggressiv med dina investeringar? Detta motsvarar en fördubbling i blackjack: Det kan fungera, men vi skulle inte satsa på det – mer än en gång.

“Pension bör vara en förändring av yrke, en chans att göra vad du vill göra. Vi har alla bara så mycket tid att göra något förrän våra kroppar inte oss och vi kan göra mindre och mindre”, säger Wes Shannon, GFP ®, grundare av SJK Financial Planning, LLC, i Hurst, Texas. Hur mycket inkomster du behöver i pension är svårt att veta, och svårt att planera. Men en sak är säker: Det är mycket bättre när du är över förberedda än när du vinge det.

Jag Pensionerad – Behöver jag fortfarande behöver Life Insurance?

5 frågor att hjälpa dig att se om du behöver livförsäkring i pension

Jag Pensionerad - Behöver jag fortfarande behöver Life Insurance?

När jag berättar någon de inte längre behöver bära en livförsäkring, de ger mig ofta en befuddled look. Då säger något i stil med: ”Men … Jag har betalat in det hela tiden. Jag kan inte bara avbryta den. Jag har inte fått något ut av det ännu.”

På något sätt vi inte säga detta om andra typer av försäkringar.

Ta exemplet med försäkring ett fritidsfordon. Antag efter tio olycksfria år, sälja dig fritidsfordon.

Du skulle inte säga, ”Men jag har betalat i min politik hela tiden. Jag kan inte bara avbryta den.”

Nej, i själva verket, skulle du antagligen känner sig ganska lättad över att du hade tio säkra år, och aldrig haft att göra med självrisker eller skadereglerare.

Livförsäkring är annorlunda, jag antar att eftersom vi alla ganska ansluten till våra liv.

Vad du måste komma ihåg är, så konstigt det än kan låta, är livförsäkring inte köpt för att försäkra ditt liv. När allt kommer omkring, jag är säker på att du skulle komma överens, är ditt liv ovärderliga och inga pengar skulle vara tillräckligt för att försäkra den. Vad livförsäkring är avsedd att försäkra är den ekonomiska förlusten, eller svårigheter, att någon skulle erfarenhet bör ditt liv slut. Merparten av tiden den primära förlusten är försäkrad är inkomstbortfallet. Det innebär en gång gått i pension, om inkomstkällor förblir stabila oavsett om du går denna jord eller inte, då behovet av livförsäkringar kan inte längre existerar.

Följande fem frågor kommer inte bara hjälpa dig att avgöra om du fortfarande behöver livförsäkring, kommer de också hjälpa dig att räkna ut vilken mängd livförsäkring du behöver, och vilken typ kan vara rätt för dig.

1. Behöver du Life Insurance?

Kommer någon att uppleva en ekonomisk förlust när du dör? Om svaret är nej, då du inte behöver livförsäkring. Ett bra exempel på detta skulle vara en pensionerad par med en stadig pensionsinkomster från investeringar och pensioner där de valde ett alternativ som betalar 100% till en efterlevande make.

Deras inkomster kommer att fortsätta i samma mängd, oavsett död makarna.

2. Vill du ha Life Insurance?

Även om det inte blir någon väsentlig ekonomisk förlust upplevt på din död kan du gillar tanken på att betala en premie nu så att familj, eller en favorit välgörenhet, kommer att gynnas på din död. Livförsäkring kan vara ett bra sätt att betala lite varje månad, och lämna ett betydande belopp till en välgörande ändamål, eller till barn, barnbarn, syskonbarn, eller syskonbarn. Det kan också vara ett bra sätt att balansera ut saker när du är i en andra äktenskap och behöver några tillgångar för att övergå till dina barn och en del till en aktuell make.

3. Vad är rätt mängd Life Insurance?

Tänk på din situation och de människor som kan uppleva en ekonomisk förlust om du skulle dö i dag. Hur mycket pengar skulle tillåta dem att fortsätta utan att uppleva en sådan förlust? Det kan vara flera år till ett värde av inkomst eller en mängd som behövs för att betala av ett lån. Summera den ekonomiska förlusten över flera år kan det förekomma. Den totala kan ge dig en bra startpunkt för hur mycket livförsäkring skulle vara lämpligt.

4. Hur länge behöver du Life Insurance

Kommer någon drabbas alltid en ekonomisk förlust när du passerar bort?

Antagligen inte. Självklart, om du är i din topp tjänar år när du passerar bort, och du har en icke-fungerande eller låginkomsttagare tjänar make, kan det vara svårt för din efterlevande make för att spara tillräckligt för en bekväm pension. Men när pensionerad bör familjens inkomst vara stabil, eftersom det inte längre skulle vara beroende av dig att gå till jobbet varje dag. Om detta är din situation, sedan är det bara försäkring för att täcka gapet mellan nu och pension.

5. Vilken typ av livförsäkring Behöver du

Kommer den planerade ekonomiska förluster på din död ökning eller minskning över tiden? Svaret kan hjälpa dig att avgöra vilken typ av livförsäkring du bör ha.

När den ekonomiska förlusten är begränsad till gapet år mellan nu och pension, då mängden av förlusten minskar varje år som ditt pensionssparande växer sig större.

En term försäkring eller tillfällig politik, är perfekt för dessa situationer.

Men om du äger en blomstrande litet företag och har en högre nettoförmögenhet, kan din egendom vara föremål för estate skatter. Eftersom värdet på din egendom växer, blir den potentiella skatteskuld större. Denna ekonomiska förluster ökar med tiden.

I det här fallet, en permanent livförsäkring, såsom en universell politik eller helt liv politik, men dyrare, gör att du kan hålla försäkringen längre, vilket ger din familj med pengar för att betala estate skatter så att företaget inte behöver vara avvecklas.

Permanent försäkring är också rätt val för alla livförsäkring som du vill vara säker betalar ut, även om du bor vara 100. Ett exempel skulle vara livförsäkring till förmån för välgörenhet eller för att täcka dina slutliga kostnader.

Situationer där livförsäkring behövs

  • Par i deras topp tjäna åren, spara till pensionen.
  • Pensionärer som kommer att förlora en betydande del av familjens inkomst när en make dör.
  • Föräldrar med icke-vuxna barn.
  • Familjer med en stor egendom och gården kommer att omfattas av fastighetsskatt.
  • Företagare, affärspartners och andra nyckelpersoner som är anställda av små företag.

Bör du konsolidera dina pensionskonton?

Bör du konsolidera dina pensionskonton?

Om du har sparat till pensionen under ett antal år, hela tiden framåt i din karriär och flytta mellan jobb, kanske du har ett antal olika pension konton utspridda över ett antal olika företag.

Hantera alla dessa konton kan vara förvirrande. Du kan börja att förlora reda på var varje konto är, vilka du bidra till, och hur du investerar i var och en.

Det kan också vara ineffektivt. Att upprätthålla flera planer kan hålla du investerat i högre kostnads ​​fonder än finns någon annanstans, samt gör det svårt att både genomföra önskad investeringsplan och att balansera över tiden som marknaderna flytta, som alla kan göra det svårare för dig att nå din ultimata investering mål.

Konsolidering din pension konton kan lösa en hel del av dessa problem, men räkna ut när man ska konsolidera och hur man konsolidera på rätt sätt är inte alltid lätt. Detta inlägg kommer att hjälpa dig att räkna ut det.

Vilket återlösningskonton är det tillåtet att konsolidera?

Innan vi går in i beslut om huruvida eller inte att konsolidera din pension konton är det bra att förstå vilka konton du ens tillåtet att konsolidera i första hand.

Det finns många olika typer av pension konton, och du kan klicka här för en detaljerad diagram från IRS som visar exakt vilka typer av konton kan kombineras. Men det finns två vanliga scenarier som många människor ofta ställs inför.

Den första vanligt scenario är att ha en eller flera pensionskonton från gamla arbetsgivare, typiskt 401 (k) s och / eller 403 (b) s. Du har några alternativ när det gäller dessa konton:

  1. Lämna dem där de är.
  2. Rulla en eller flera av dem i din nuvarande arbetsgivare 401 (k) eller 403 (b), så länge som det tar emot inkommande rullningar.
  3. Rulla en eller flera av dem i en IRA med investeringen leverantör du väljer.

Den andra vanligt scenario är att ha flera IRAS med antingen samma leverantör eller olika leverantörer. Du kanske har öppnat dem vid olika tidpunkter, eller så kan du ha flera Rollover IRAs som öppnades för att ta emot överrullningar från gamla arbetsgivare planer. Denna situation ger dig också några alternativ:

  1. Lämna dem där de är.
  2. Rulla en eller flera av dem i din nuvarande arbetsgivare 401 (k) eller 403 (b), så länge som det tar emot inkommande rullningar.
  3. Kombinera dem till en enda IRA med samma leverantör. Fångsten är att om du vill göra en Roth konvertering och betala tillhörande skatter, traditionella IRAS bör endast kombineras med andra traditionella IRAS och Roth IRAS bör endast kombineras med andra Roth IRAS.

En idealisk konsolidering skulle lämna dig med mellan en och tre pensionskonton – en kombination av: en pensionsplan med din nuvarande arbetsgivare, en traditionell IRA och Roth IRA.

Men maximal konsolidering är inte alltid den bästa vägen. Ibland måste du göra ett val mellan konsolidering och optimering. Vilket leder oss till …

Fem faktorer att tänka på innan konsolidera dina pensionskonton

Målet att konsolidera din pension konton är i allmänhet två gånger:

  1. Förenkling:  Genom att minska antalet pension konton du har att hantera, är det lättare att hålla koll på allt och att konsekvent genomföra önskad investeringsplan.
  2. Optimering:  Genom att konsolidera dina pengar på bästa pension konton tillgängliga för dig, kan du maximera mängden pengar som investeras i de bästa investeringsalternativ du har.

Fångsten är att dessa två mål inte alltid går hand i hand. Ibland kan du kombinera alla dina pensionskonton till den som erbjuder de bästa investeringsalternativ och de lägsta kostnaderna, vilket är en win hela vägen runt. Men ibland upprätthålla tillgång till de bästa investeringsalternativ kommer att kräva att hålla flera konton öppna, i vilket fall du måste göra några svåra val.

Här är de viktigaste faktorerna som du bör överväga när du avgöra om att konsolidera din pension konton.

1. Investerings val

Först och främst måste du kunna genomföra önskad investeringsplan. Så innan konsolidera, det finns två stora frågor du måste ställa:

  1. Vilket återlösningskonton erbjuder investeringsalternativ som passar din plan?
  2. Vilken pension konton erbjuda dessa investeringsalternativ till lägsta kostnad?

En av fördelarna med rullande gamla arbetsgivare pensionsplaner i ett IRA är att du har full kontroll över din investering alternativ och kan därför välja högkvalitativa, fonder låg kostnad.

Men några 401 (k) s erbjudande ännu bättre och lägre kostnad fonder än vad du kan få från en IRA eller från din nuvarande arbetsgivare, i vilket fall kan du vara bättre att lämna dessa pengar där det i stället för att konsolidera.

2. Andra avgifter

Förutom de kostnader som är förknippade med de enskilda investeringsalternativ, en del 401 (k) s och Iras komma med administrativa avgifter och förvaltningsavgifter som lägger till kostnaden för dina investeringar och dra ner din avkastning.

Om du kan undvika dessa avgifter genom att antingen rulla dina pengar ur en gammal pensionsplan eller förflyttas till en ny IRA leverantör, kommer du sannolikt förbättra dina odds att lyckas.

3. Bekvämlighet

Ju färre pension konton du har, desto lättare är det att hålla din totala investeringsplan på rätt spår. I vissa fall kan det även vara värt att betala lite mer för att få all din pension pengar i ett, lätt hantera konto.

4. bakdörr Roth Behörighet

Om din inkomst är för hög för vanliga Roth IRA bidrag, kanske du är intresserad av att använda “bakdörr Roth IRA strategi.

Fångsten med denna strategi är att det vanligtvis kräver att du inte har några pengar i en traditionell IRA, åtminstone om du vill undvika skatt. Så om det är något du vill göra, kan du behöva först flytta din traditionella IRA pengar i din nuvarande arbetsgivare, eller åtminstone undvika rullande gamla arbetsgivare planer i en traditionell IRA.

5. Borgenär Skydd

Om du har en massa pension pengar sparade och du vill skydda den från fordringsägare i händelse av konkurs, måste du ta hänsyn till olika skyddsnivåer som erbjuds av olika typer av pension konton.

401 (k) s och andra planer arbetsgivare erbjuder obegränsad skydd långivaren samtidigt upp till $ 1.283.025 i IRAS skyddas under konkurs, med viss variation från stat till stat i fråga om allmänt skydd borgenär.

Om du har betydande pensionssparande, kunde begränsat skydd vara en anledning att tänka två gånger innan du kastar din arbetsgivare i en IRA.

Konsolidering ett smart sätt

Frågan om att konsolidera din pension konton verkligen handlar om att balansera enkelhet med optimering. I många fall konsolidering gör att du kan uppnå båda målen samtidigt, men i andra kan du behöva offra en för att stödja andra.

Vid slutet av dagen, det finns ofta minst en viss nivå av pension konto konsolidering som både gör ditt liv enklare och lägger mer av dina pengar till bättre placeringar. Det är den sällsynta win-win som är definitivt värt att utforska.

Hur att gå i pension utan att spara en Penny

Pension, utan att spara? Ja, det kan göras.

Hur att gå i pension utan att spara en Penny

Spara till pensionen är smart, men visste du, du kan gå i pension utan att spara ett öre? Folk gör det hela tiden. Och en del av dem går i pension med en ganska fin livsstil. Hur gör dom det? I ett par olika sätt. Här finns tre sätt du kan gå i pension utan att spara alls.

1. Karriär Plan

Om du väljer en karriär där fördelarna är bra och en pensionsplan finns , kan du gå i pension med en bekväm garanterad inkomst och aldrig spara ett öre på vägen.

Ju längre du arbetar i ditt valda yrke, desto högre din pension pension.

Jag ser detta synsätt i handling oftast med lärare, brand och polisarbetare, militär personal och personer som arbetar för den federala eller statliga regeringen. De håller med sin karriär, struktur saker så deras hus betalas ut om den tid de går i pension, och med en stabil pension, pensionär hälsofördelar, och i vissa fall Social Security också de kan leva ganska bekvämt.

Vad som gör denna plan fungerar bra sticker hos samma arbetsgivare under en längre tid. De flesta pensioner ger dig en fördel beroende på hur många år du var där och på din slutliga åren av ersättning. Ju fler år, och ju högre ersättning, desto högre nytta. Om du flyttar runt för mycket är det osannolikt att du kommer att ha möjlighet att få en så stor pension som om du bor hos samma arbetsgivare för tjugo eller trettio år.

En sak att tänka på, kan du inte få din fulla Social Security och pension. Det finns en Social Security regel kallas oväntade Elimination Provision som kan påverka dig om du får pension från års arbete där dina inkomster inte omfattas av socialförsäkringssystemet. Detta ofta påverkar lärare i 13 stater som har pensionsplaner i stället för social trygghet, och det kan påverka dig om du får en pension från arbetet utomlands.

2. den sena starten Plan

Yrkesverksamma, såsom läkare, advokater, arkitekter och revisorer, ofta komma in i vanan att spendera mer som de gör mer. I denna situation är det lätt att hamna i medelåldern med några väsentliga pensionssparande.

Ett alternativ att tänka på: lämna privat praktik eller små företag och gå att hitta ett företag eller statliga jobb som erbjuder en pension. Spendera de sista 10 till 15 år av din karriär på en plats där pensionshälsofördelar och en pension är en del av paketet. Denna sena start plan kan vara en livräddare för höginkomsttagare som inte sparar på vägen. Det kanske inte är vad du tänkt den senare delen av din karriär att vara, men pensionsinkomster och förmåner kommer att göra din pension år betydligt bekvämare.

Detta tillvägagångssätt gör att du kan leva stort och spendera vad du gör i din yngre år. Men kom ihåg, det finns ingen garanti att du kommer att kunna få det statliga jobb senare. Om du inte sparar och kan inte övergången till en karriär med en pension, då måste du gå med det sista alternativet på denna lista.

3. lever på mindre Plan

Visste du att Social Security är ganska mycket enda källan inkomsten för ca 20% av pensionerade par och 43% av pensionerade singlar ?

Att leva på social trygghet kanske inte låter som den ideala pensionsplan, men om du hade mycket roligt på vägen kan avvägningen vara värt det. Denna plan kan fungera bra för den fria pigg typ, eller för alla som av någon anledning inte spara på vägen.

Och om du arbetar fram 70, och vänta tills 70 krav Social Security, kommer du att få en anständig inkomst. Du får mycket mer genom att hävda senare. Kombinera att intäkterna med en billig livsstil och leva på social trygghet, tro det eller ej, kan vara bekväm – om du vet hur att sträcka på dollar.

Det finns alla möjliga sätt att tjäna pengar stretch. Du kan  köpa de saker du behöver för mindre genom att handla hos Goodwill eller hitta andra sätt att köpa saker second hand. Du kan spara på bostäder genom att hyra ett rum från familj eller vänner.

Eller kanske du kan handla kompetens, såsom matlagning eller PET-sammanträde, i utbyte mot hyra eller verktyg. Var kreativ i ditt senare år, och du kan dra av en ganska prestation – pension utan att spara ett öre!

Skatt på pension tillgångar: Hur man betala mindre

Skatt på pension tillgångar: Hur man betala mindre

Pensionering planering kan vara hård. Det är svårt nog att spara till en bekväm pension under din arbetsår. När du faktiskt går i pension kan hantera dina uttag och dina utgifter vara komplicerat. Ett viktigt och komplext område i båda delarna av ditt liv hantera processen på ett så skatteeffektivt sätt.

Om du har delar av din bo ägg i olika typer av konton som sträcker sig från skatte-uppskjuten till skattefria (Roth) eller skattepliktigt, kan det vara en utmaning att avgöra vilka konton att utnyttja och i vilken ordning.

Minimi distributioner (RMDS) kommer också spelar in efter ålder 70½. Här är några tips för dem som sparar till pensionen, för pensionärer och för finansiella rådgivare ge dem råd.

Göda upp din 401 (k) 

Att bidra till en traditionell 401 (k) konto är ett bra sätt att minska din aktuella skatteskuld samtidigt spara till pensionen. Utöver detta dina investeringar växer skatte-uppskjuten tills du tar ut dem på vägen.

För de flesta arbetare, som bidrar så mycket som möjligt till en 401 (k) plan eller liknande definierade pensionsplan som en 403 (b) är ett bra sätt att spara till pensionen. Den maximala lönen uppskov för 2016 och 2017 är $ 18.000 med en extra catch-up för de ålder 50 eller över på $ 6000, vilket innebär att sammanlagt högst till $ 24.000. Lägg till alla företag matchande eller vinstdelning bidrag in och detta är en viktig skatt uppskjuten pensionssparande fordon och ett bra sätt att samla rikedomar för pensionering.

Baksidan är att med en traditionell 401 (k) konto, skatter – till din högsta marginalräntan – kommer att bero på när du tar ut pengarna. Med några få undantag, kommer ett straff utöver den skatt bero om man tar ett uttag före ålder 59½. Antagandet bakom 401 (k) och liknande planer är att du kommer att vara i en lägre skatteklass i pension. När människor lever längre och skatteregler ändras, är dock vi hitta detta inte alltid fallet. Detta bör vara en planerings hänsyn till många investerare.

Använd IRAS

Pengar som investeras i ett enskilt pension konto (IRA) växer skattefri uppskjuten tills tillbaka. Bidrag till en traditionell IRA kan göras på ett före skatt grund för en del, men om du omfattas av en pensionsplan på jobbet, inkomst begränsningar är ganska låg.

Den faktiska användningen av en IRA för många är möjligheten att rulla över en 401 (k) plan från en arbetsgivare när de lämnar ett jobb. Med tanke på att många av oss kommer att arbeta på flera arbetsgivare under loppet av våra karriärer, kan en IRA vara ett bra ställe att konsolidera pension konton och hantera dem på ett skattefri uppskjuten basis fram till pensionen.

Överväganden med Roth IRA

En Roth konto, om en IRA eller inom en 401 (k), kan bidra till pensionssparare diversifiera sin skattesituation när det blir dags att ta ut pengar i pension. Bidrag till ett Roth samtidigt arbetar kommer att göras med efter skatt dollar så det finns inga aktuella skattebesparingar. Men Roth konton växer skattefritt och om det hanteras på rätt sätt, är alla uttag görs skattefria.

Detta kan ha en rad fördelar. Förutom den uppenbara fördelen av att kunna ta ut dina pengar skattefritt efter ålder 59½ och – förutsatt att du har haft en Roth i minst fem år – Roth IRAS är inte föremål för RMDS att de nödvändiga minimi distributioner som har börja när du når 70½. Det är en stor skattebesparingar för pensionärer som inte behöver inkomster och som vill minimera sina skatte hit. För pengarna i en Roth IRA, kommer dina arvingar behöva ta nödvändiga distributioner, men de kommer inte att medföra en skatteskuld om alla villkor har uppfyllts.

Det är i allmänhet en god idé att rulla en Roth 401 (k) konto till ett Roth IRA snarare än att lämna det med din tidigare arbetsgivare för att undvika behovet av att ta nödvändiga distributioner på ålder 70½ om det är en fråga för dig.

De i eller närmar sig pension kan överväga att omvandla en del eller alla sina traditionella IRA dollar till en Roth för att minska effekterna av RMDS när de når 70½ om de inte behöver pengarna. Pensionärer yngre än bör titta på sina inkomster varje år och i samband med sin finansiella rådgivare, avgöra om de har utrymme i sin nuvarande skatteklass att ta lite extra inkomster från konvertering för det året.

Öppna ett HSA konto

Om du har en tillgänglig för dig medan du arbetar, tycker om att öppna en HSA-konto om du har en hög självrisk sjukförsäkring plan. År 2016 kan individer bidra med upp till $ 3350 per år; den stiger till $ 3400 i 2017. Familjer kan bidra $ 6750 båda åren. Om du är 55 år eller äldre, kan du sätta in en extra $ 1000.

Medlen i en HSA kan växa skattefria. Den verkliga möjligheter här för pensionssparare är för dem som har råd att betala out-of-pocket sjukvårdskostnader från andra källor, medan de arbetar och låt beloppen i HSA ackumuleras fram till pensioneringen för att täcka sjukvårdskostnader som Fidelity projekt som nu på $ 245,000 för en pensionär par där båda makarna är 65 års ålder Uttag för att täcka kvalificerade sjukvårdskostnader är skattefria.

Välj det särskilda andelsmetoden för kostnadsbas

För placeringar som tas i skattepliktiga konton är det viktigt att välja den specifika identifierings andel metod för att bestämma din kostnadsbasen när du har köpt flera massor av ett innehav. Detta gör att du kan maximera strategier såsom skatteförlust skörd och till bästa vinster och förluster match kapital. Tax-effektivitet i din beskattningsbara innehav kan bidra till att fler återstår för din pension.

Finansiella rådgivare kan hjälpa kunderna att bestämma kostnadsbas och ge dem råd om denna metod för att göra detta.

Hantera kapitalvinster

I år när dina skattepliktiga investeringar kastar bort stora distributioner – i den utsträckning som en del av dem är kapital – du kan använda skatte förlust skörd för att kompensera effekterna av en del av dessa vinster.

Som alltid utföra denna strategi bör endast göras om det passar med din totala investeringsstrategi och inte bara som en skatt sparande åtgärd. Som sagt, skattehantering kan vara en solid taktik för att hjälpa den beskattningsbara del av din pension sparande växa.

Poängen

Spara till pensionen är mest om det belopp som sparas. Men alla faser av sparande till pensionen finns det saker investerare kan göra för att bidra till att mildra skatter som kan lägga till det belopp som i slutändan finns i pension. Detta är ett område där kunniga och erfarna finansiella rådgivare kan lägga verkligt värde till din pension planering.

Kan man använda Life Insurance som Retirement Investment?

Kan man använda Life Insurance som Retirement Investment?

Vid någon tidpunkt i ditt liv kommer du nästan säkert vara satts idén om livförsäkring som en investering.

Planen kommer att låta bra. Det kommer att låta som du får en garanterad avkastning, med liten eller ingen nedåtrisk, och att pengarna kommer att finnas tillgängliga för nästan vad du vill när som helst.

Tja, jag är här för att berätta att det är inte alltid vad de verkar, och att med några få undantag bör du undvika livförsäkring som en investering. Här är varför.

Först en snabb Primer på Life Insurance

Innan vi går in på alla skäl till varför livförsäkring är inte en bra investering, låt oss ta ett steg tillbaka och titta snabbt på två huvudtyper av livförsäkringar:

  1. Livförsäkring:  Term livförsäkring är en viss summa täckning som varar en viss tid, ofta 10 till 30 år. Det är billigt och det finns ingen investering komponent till den. Det är ren ekonomiskt skydd mot tidig död.
  2. Permanent livförsäkring:  Permanent livförsäkring kommer i många olika former och storlekar, men i huvudsak det ger täckning som varar hela livet och den har en besparing komponent som kan användas som ett investeringskonto. Du kommer också att höra det kallas hela livet , universellt liv ,  rörliga liv , och även aktieindexerade livet . De är alla olika typer av permanent livförsäkringar.

Det finns en hel diskussion att vara hade om en livförsäkring vs permanent livförsäkring ur ett försäkringsperspektiv, men det är föremål för en annan tjänst. (Tips: De flesta människor bara någonsin behöver livförsäkring.)

Här kommer vi att fokusera på besparingar komponent permanent livförsäkring som ofta slog som en fantastisk investeringsmöjlighet.

Här finns sju skäl till varför livförsäkring är nästan aldrig en bra investering.

1. garanterad avkastning är inte vad det verkar

En av de stora angivna fördelarna med hela livförsäkring är att du får en garanterad minimiavkastning, som ofta sägs vara cirka 4% per år.

Det låter otroligt, eller hur? Det är mycket mer än du får från alla sparkonto dessa dagar, och det är bara den lägsta avkastning. Det finns naturligtvis en möjlighet för att det ska bli bättre.

Problemet är att man faktiskt inte får en 4% avkastning, oavsett vad de säger. Ett helt liv projektion jag granskade nyligen en som ”garanterade” en 4% avkastning, faktiskt bara visade en 0,30% avkastning när jag sprang siffrorna. Det är mycket mindre än vad du skulle få från en enkel online-sparkonto, även i denna låga räntemiljö.

Jag är ärligt talat inte säker på varför de är tillåtet att garantera en avkastning som du egentligen inte emot, men jag antar att avkastningen IS 4% … innan alla typer av avgifter räknas in i ekvationen.

Oavsett vad, men är du inte få någonstans nära gengäld är lovande.

2. Du kommer att vara negativ för en stund

Precis ovanför jag sa att den garanterade avkastningen på denna politik visade sig vara endast 0,30%. Tja, det var bara om försäkringstagaren väntat 30 år innan några pengar ut. Avkastningen var mycket lägre, och ofta negativa, för alla år före det.

Se när du betalar i ett helt liv försäkring, de flesta av dina första premier gå till avgifter. Det är kostnaden för försäkringen själv, andra administrativa kostnader, och naturligtvis det stora uppdrag som måste betalas till agenten som säljer du policyn.

Vad det betyder är att det tar lång tid, ofta 10 år eller mer, bara för att  gå jämnt på din investering. Innan dess är negativt din garanterad avkastning. Och även efter det, tar det lång tid innan returen börjar närma sig något rimligt.

Vill du gillar tanken på att investera i något som är sannolikt att producera en negativ avkastning för nästa decennium eller mer?

3. Det är dyrt

Hela livförsäkring är dyrt i två stora sätt:

  1. Premierna är mycket högre än en livförsäkring för samma mängd täckning. Det är ofta så mycket som 10 gånger dyrare.
  2. Det finns en hel del löpande avgifter, varav de flesta är dold och hemlig.

Kom ihåg att kostnaden är den enskilt bästa prediktorn för framtida avkastning. Ju lägre kostnad, högre sannolikheten för out-prestanda.

Normalt är hela livförsäkring en av de mest kostsamma investeringar ute.

4. Skatte besparingarna är överskattat

En av de angivna fördelarna med hela livförsäkring är att det är en annan skatt gynnade konto. Och det är sant i en omfattning:

  1. Din investering konto växer skattefria.
  2. Du kan ”ta ut” pengar skattefritt.

Båda dessa har några stora fångster dock.

Först när dina pengar växer skattefria, era bidrag är inte avdragsgilla. I den meningen är det ungefär som en icke avdragsgill IRA, utan full nytta av antingen en Roth IRA eller en traditionell IRA.

För det andra är påståendet om skattefria uttag otroligt missvisande. Vad du faktiskt gör när du tar ut pengar från ditt liv försäkring är att låna ut pengar till dig själv. Du tar ut ett lån, och att lånet ackumulera ränta så länge du inte betalar tillbaka i er politik.

Så nej, du är inte beskattas på dessa uttag, men …

  1. Du debiteras ränta, som i huvudsak ersätter skattekostnaden (även om det kan vara mer eller mindre).
  2. I vissa fall kan du ta ut för mycket pengar, i vilket fall du skulle behöva lägga pengar tillbaka in i politiken (troligen inte en del av din pension budgeten) eller låta policy att gälla.

Dessa typer av komplikationer kommer upp hela tiden med politik som denna, och sällan förklaras up front.

5. Det är undiversified

Diversifiering är en viktig egenskap hos en god investeringsstrategi. I huvudsak handlar det om att sprida dina pengar över en rad olika investeringar så att du får nytta av var utan en viss del av din placeringsportfölj att kunna sänka dig.

Hela livförsäkring är inneboende undiversified. Du investerar en betydande summa pengar med ett enda företag och förlitar sig på både sin investering skicklighet och deras goodwill att producera avkastning för dig.

De måste vara tillräckligt bra aktiva förvaltare att överträffa marknaden (osannolik). Och de måste besluta att kreditera nog av dessa återvänder till dig, efter redovisning av alla kostnader för både förvaltar investeringar och  hantera sina försäkringsåtagandena.

Det är en hel del av dina ägg i en korg.

6. Det Saknar Flexibilitet

Spara pengar på ett konsekvent sätt är den enskilt viktigaste delen av investeringar framgång. Så helst du kommer att kunna ställa in månadssparande och fortsätta dem på obestämd tid, eller till och med öka dem över tiden.

Men livet händer och flexibilitet är till hjälp när den gör det.

Låt oss säga att du förlorar ditt jobb. Eller kanske du vill gå tillbaka till skolan. Eller kanske du får ett arv som innebär att du inte längre behöver spara så mycket.

Om du bidrar till något som liknar en 401 (k) eller IRA, kan du enkelt pausa eller minska din vanliga bidrag för att frigöra kassaflödet. Under tiden kommer de pengar du redan har sparat fortsätter att växa, och du kan förvandla dina insatser igen när som helst.

Du har inte den flexibilitet med livförsäkring. Om du inte fortsätta att betala dina premier kommer besparingar du har samlat användas för att betala dem för dig. Och när pengarna tar slut, kommer er politik förfaller.

Vilket innebär att varje förändring i ekonomiska förhållanden kan betyda att du förlorar alla de framsteg du har gjort med en hel livförsäkring. Det finns inte mycket flexibilitet där för att trampa vatten tills det blir tillbaka till det normala.

7. Du har bättre alternativ!

Om du frågar bara om någon finansiell planerare som inte har ett intresse av att sälja hela livförsäkring, kommer de nästan alltid rekommenderar maxing ut alla andra skatte gynnade pensionskonton innan ens överväger livförsäkring som en investering, helt enkelt eftersom de erbjuder bättre skatte raster, mer kontroll över dina investeringar, och ofta lägre avgifter.

Det innebär att maxing ut din 401 (k), Iras, hälsa sparkonton, och egenföretagare pension konton först. Och även efter det, med tanke på saker som en 529 plan eller ens en vanlig gammal skattepliktig investering konto.

Om du inte redan dra full nytta av de övriga pensionskonton med hjälp av livförsäkring som en investering bör vara det sista du tänker på.

När gör Permanent Livförsäkring vettigt?

För de flesta människor, kommer livförsäkring aldrig vettigt som en investering. Men det betyder inte att permanent livförsäkring är värdelös.

Här är några situationer där det kan vara meningsfullt:

  1. Du har ett barn med särskilda behov och vill se till att han eller hon alltid kommer att ha gott om ekonomiska resurser, oavsett vad.
  2. Du har miljontals dollar potentiellt föremål för estate skatter och du vill använda livförsäkring som ett sätt att bevara dessa pengar när det vidare till din familj.
  3. Du är redan maxing ut alla andra skatte gynnade konton du vill spara mer till pensionen, och din inkomst är tillräckligt hög att skatteförmåner som erbjuds av livförsäkringar är attraktiva.

I alla tre av dessa fall skulle du vill arbeta med en specialist som kunde utforma en politik för att möta dina specifika behov, minimera avgifterna, och maximera mängden pengar som stannar i fickan. Hela livförsäkringar flesta agenter erbjuder inte uppfyller dessa kriterier.

‘För bra för att vara sant’ vanligtvis

Hela livförsäkring tonhöjd låter bra. Garanterad avkastning, skattefria tillväxt, skattefria uttag och pengar tillgängliga för alla behov när som helst.

Vem säger nej till det?

Naturligtvis, när något låter för bra för att vara sant, är det oftast, och detta är inget undantag. Livförsäkring är normalt inte en bra investering och i de flesta fall kommer du att bättre undvika det.

Hur att hitta tillförlitlig Investment Intäkterna för Retirement

Kapitalavkastning kan vara förutsägbara, rörlig eller garanterad.

Hur att hitta tillförlitlig Investment Intäkterna för Retirement

Före pensioneringen, måste du ställa in dina investeringar så att de levererar pålitliga kapitalavkastning. Vissa typer av kapitalavkastningen är mer tillförlitliga än andra. När det gäller pensionsinkomster, det finns många olika metoder som du kan vidta om hur man använder inkomstbringande investeringar.

Jag tycker det är bra att bryta kapitalavkastning tillvägagångssätt i tre kategorier: förutsägbar, rörlig, och garanterade.

Var och en har sina för- och nackdelar.

Förutsägbar Investment Resultat

Ränteintäkter från företagsobligationer och utdelningsintäkter från aktier är två goda exempel på förutsägbar kapitalavkastning. Dessa inkomstkällor kan åberopas i de flesta fall, men de kan inte garanteras. Du kan skapa en relativt stabil källa till pensionsinkomster genom att köpa intresse och utdelnings investeringar eller genom att köpa fonder som äger sådana investeringar.

Ränteintäkter genereras av företagsobligationer och fonder som investerar i företagsobligationer, och bankcertifikat, penningmarknadsfonder, höga investeringar avkastning, premier från att sälja täckta köpoptioner och erhållen ränta från att göra privata lån, till exempel vad som skulle inträffa om du säljer en fastighet som du äger direkt och bära inteckning för den nya ägaren. Ränteintäkter, såsom att betalas av företagsobligationer, beskattas med din vanliga skattesats.

Utdelningsintäkter betalas ut av aktier, fonder som äger aktier, och många slutna fonder som utnyttjar en utdelning maximestrategi. Utdelningsintäkter kommer i form av kvalificerade eller icke-kvalificerade utdelning. De flesta börsnoterade amerikanska aktier betala kvalificerade utdelning. Kvalificerade utdelning får förmånlig skattebehandling, eftersom de beskattas på samma skattesats som vinster långsiktiga kapital, vilket är en lägre hastighet än den vanliga inkomstskattesatsen.

Många människor tänker på pension, köpa en portfölj av inkomstbringande investeringar, och leva på räntan. Detta kan fungera, men det finns flera saker att tänka på.

  1. Inkomstbringande investeringar som aktier kan sänka sin utdelningshastighet. När detta händer kommer aktiekursen sjunka.
  2. Obligationer kan standard, eller när de mognar du kanske inte att kunna köpa nya obligationer med en ränta så hög som den tidigare hastigheten du får.
  3. Investeringarna kan inte producera tillräckligt med inkomster för att möta dina utgifter behov i pension.
  4. Det kan vara frestande att gå för stora investeringar avkastning. Dessa kommer med högre risker. Dessutom har många placeringar med högre vinster har dessa högre utbetalningar på grund med varje distributions de återvänder någon huvudman.

Många pensionärer som inte fokuserade på att lämna en stor summa till arvingar kan ha en mer bekväm pension genom att skapa en plan som gör det möjligt för dem att tillbringa lite rektor utöver sin kapitalavkastning. Denna typ av plan använder en “total return” tillvägagångssätt snarare än ett tillvägagångssätt bara lever på investeringen intäkter.

Variabel: totalavkastnings Approach

Ett sätt att skapa pensionsinkomster är att bygga en totalavkastning portfölj bestående av kontanter, ränte- och aktier.

Med denna metod du utvecklar en tillgångsallokering modell och utforma din portfölj för att matcha den modellen. Till exempel kan en typisk pension tillgångsallokering modell kräver 5% kontant, 35% i ränte- och 60% i aktier.

Kontanter och ränte form “säkra” delen av din portfölj. De kommer att generera ström kapitalavkastning i form av intresse. De aktier utgör tillväxt delen av portföljen, vilket gör att din framtida kapitalavkastning öka med inflationen.

Det finns uttags regler som måste följas när man skapar denna typ av portfölj, så att du inte spendera alltför mycket för tidigt. Inkomsterna kommer att variera från år till år, men du kommer inte att förlita sig på de faktiska inkomsterna portföljen genererar varje år. Istället portföljen utformad för att uppnå ett mål avkastning, och du kommer att ställa ett uttag takt som är mindre än den avkastningsmål.

Om du inte vill skapa en egen portfölj, kan du hyra en finansiell rådgivare, eller använda en pension fond. Pension fonder följer vanligtvis en totalavkastning strategi.

Totalavkastningen strategi är effektivt om du lämpligt diversifiera sin portfölj innehav och re-balans tillbaka till ditt mål tilldelning ungefär en gång per år. En totalavkastning strategi kan skiktas över en bas av garanterad inkomst. Den garanterade intäkter skapar ett lager av säkerhet, vilket kan vara ganska viktigt för sinnesro i pension.

garanterad inkomst

Garanterat kapitalavkastning är precis vad det låter som; inkomst som garanteras av antingen den amerikanska regeringen eller ett försäkringsbolag. Säkra placeringar som bankcertifikat, statspapper och fasta livränta är de främsta källorna till garanterad kapitalavkastning.

En risk med att använda endast säkra investeringar är att räntorna är så låga. Säkra placeringar som används för att betala mycket högre räntor, vilket gjorde det lättare att lita på dem för kapitalavkastning i pension.

Det finns flera sätt du kan köpa garanterad inkomst som kan räknas på:

  • Det vanligaste sättet att köpa garanterad kapitalavkastning är genom att köpa en livränta.
  • Du kan också fördröja starten av dina sociala förmåner så att du får mer garanterad inkomst varje år med början vid 70 års ålder.
  • Din arbetsgivare sponsrade pensionsplan kan tillåta dig att köpa års tjänst så att du uppfyller kraven för en högre nytta.
  • Du kan köpa bankcertifikat, eller statsobligationer som förfaller varje år i en mängd som är anpassad till din beräknade utgifter behöver det året.

Garanterad inkomst är en utmärkt grund för en mer omfattande pension strategi.

Istället för att använda en enda metod, ofta det bästa tillvägagångssättet i pension är en som innehåller många typer av inkomster från investeringar strategier.

Långt efter på pensionssparande? Så här ikapp

Långt efter på pensionssparande? Här är hur att komma ikapp.

Ingen vill vakna upp en dag och känns som år har gått dem förbi. Men du vet vad som är ännu värre? Att vakna upp och inse att du har fallit för långt efter på din pension planering.

Tyvärr är det läge för många amerikaner är i. Balans Median pension konto är bara $ 12.000 för nära pension hushåll enligt National Institute on pension Security.

Inte undra på att den senaste Retirement Confidence Survey från Ersättningar till anställda Research Institute (EBRI) rapporterar att bara 22 procent av arbetstagarna är mycket säkra på att de kommer att ha en trygg pension.

Om du befinner dig i detta läge, är det dags att sluta oroa och göra något.

John Sweeney, vice VD för pension och investerar strategier på Fidelity Investments, jämför den med schemaläggning ett besök med din läkare efter att ha gått alldeles för lång tid mellan möten. ”Du vet att de förmodligen kommer att berätta för dig att ändra din kost och motionera mera”, säger han. ”Men anledningen till att läkare kommer att säga att är att du kan komma tillbaka på rätt spår.”

Överväga dessa tips ditt recept för att ta tillbaka kontrollen över din ekonomiska framtid.

Få en plan

Vad är den största skillnaden mellan de människor som känner tillförsikt inför sin pension och de som saknar förtroende? Enligt EBRI det deltagande i en arbetsplats pensionsplan, som en 401 (k).

Det känns logiskt. När du är i en plan arbetsplats sparar du automatiskt med pengar som kommer ut varje lönecheck. Om du har en plan tillgängliga för dig och du är inte inskriven, ring fördelar manager idag.

Om du inte har en plan som finns, kan du göra det själv med en IRA eller Roth IRA, och ställa in det så att pengar elektroniskt överföras från ditt lönekonto och in ditt pensionssparande på månadsbasis.

Om du är under 50, kommer ett månatligt bidrag på $ 458,33 får du en fullständig $ 5500 IRA bidrag i slutet av året; Om du är 50-plus, är ditt nummer $ 551,66 (eftersom din max är $ 6500, inklusive en $ 1000 catch-up bidrag).

Och om du inte är säker på var att investera dessa pengar? Leta efter ett mål-date pensionsfond som hämtar en lämplig blandning av investeringar för din ålder och beräknade tidpunkten.

arbeta längre

Bortom automatiskt sparande, det mest effektiva man kan göra vid denna tidpunkt är att öka den tid under vilken du arbetar.

Låt oss säga att du är 55, och siktar på pension vid 62. Om du börjar spara nu, kan du dubbla dina bidrag till 20 procent av din inkomst under de kommande sju åren – men som ändå inte kommer att vara lika effektfulla som arbetar ytterligare tre år fram till 65 års ålder, säger Sweeney, eller åtta år till ålder 70. Inte bara är att ytterligare tre eller åtta år för att tjäna pengar som du kan bidra till din pensionsfond, men det är också färre pension år som du kommer behöver inkomster.

En annan anledning att vänta tills 70 att gå i pension? Fetare kontroller från Social Security. För varje år du skjuta upp börjar Social Security från 62 års ålder till 70, det finns en ökning av betalning du får åtta procent.

Skjuta hela vägen 62-70 uppgår till 50 procent ökning av din månatliga kontroller.

Rätt storlek

Vid tiden du går i pension, du vill kunna ersätta de flesta av dina fasta kostnader med förutsägbara intäkter. Att intäkterna kommer från Social Security eventuella pensioner du kan ha, och att kunna dra sig tillbaka ungefär fyra procent av ditt pensionssparande årligen. (Om du håller dina uttag cirka fyra procent, bör dina besparingar senaste 30 åren som är tillräckligt lång för de flesta.) Men om du tittar på dina siffror och du fortfarande kort? Då är det dags att rätt storlek ditt liv.

Det kan innebära att flytta till ett mindre hem, vilket bör innebära att spara på din hyra eller amorteringar, dina verktyg och underhåll kan gå ner också. Det kan innebära att bli av med en bil och använda kollektivtrafik istället.

Det kan innebära att gå från två semester per år till en.

Vänta inte tills du går i pension att göra dessa rörelser. Nedväxling medan du fortfarande arbetar gör att du kan lägga ytterligare pengar undan till pensionen.

Gör catch-up Bidrag

Människor i femtioårsåldern har förmågan att göra pensionsplan ”catch-up” bidrag varje år. Vi noterade ytterligare $ 1000 du kan bidra till en IRA. Men du kan också bidra med en extra $ 6000 till 401 (k), och, om du är 55-plus, en extra $ 1000 för din hälsa sparkonto eller HSA.

Men för att finna att extra pengar, du kommer att behöva hitta rum i din budget. Och ja, om du inte bor på en budget, är det dags att börja.

Tyvärr 60 procent av människor aldrig göra en budget, och de flesta aldrig göra en beräkning av om de har tillräckligt att leva på i pension, säger Dallas Salisbury, bosatt karl och president emeritus vid den anställde Research Institute.

Blockera ut tid i din kalender, häll dig ett glas vin och ta ett djupt andetag. Så en ordentlig titt på dina inkomster och utgifter (fria program som Mint kan hjälpa dig att spåra den senare.) Titta på varje utgiftskategori och fråga dig själv där du kan klippa att frigöra mer pengar att lägga undan för i morgon. För varje dollar som du hittar, schemalägga en automatisk överföring så att pengarna verkligen går ut ur dina utgifter konto och i besparingar. På så sätt har du förtroende för att veta att det faktiskt kommer att hända.

Andra Pensionering inkomstkällor

Pensionering inkomstkällor

Som pensionerna fortsätter att avta från arbetsplatsen, är Social Security endast garanteras inkomstkällan för pensionärer att många amerikaner kan lita på. Tyvärr har de statliga kontrollerna inte ger det stöd som de flesta vuxna behöver under sina senare år.

Den genomsnittliga månads fördelen erbjuds under ålders-, efterlevande och invaliditetsförsäkring Program (Social Security officiella moniker) är $ 1360 för pensionärer och $ 703 för makar. Det innebär en typisk par bara föra in $ 24.756 per år. Chansen är stor att inte kommer att vara tillräckligt för att täcka alla dina räkningar, speciellt om du fortfarande betalar en inteckning.

Och tyvärr många amerikaner inte har finansierat sina 401 (k) s och Iras tillräckligt att kompensera skillnaden. Om det är du, vad är andra sätt att komplettera din inkomst under ditt inlägg arbetande år? Här är några källor du vill överväga.

skattepliktiga Investments

Om du är turen att bidra med mer än 401 (K) och IRA gränser tillåter skattepliktiga investeringar såsom aktier, obligationer och fonder är ett annat bra sätt att spara till pensionen. Indexfonder och börshandlade fonder är särskilt tilltalande, eftersom de erbjuder låga kostnader och inbyggd diversifiering.

Nyckeln är att skapa en lämplig blandning av tillgångsslag. Lutar för mycket på lager kan vara riskabelt för personer med färre år att återhämta sig från Bear marknader. Dock kommer en portfölj bestående av enbart räntebärande värdepapper, såsom obligationer, inte den tillväxtpotential som de flesta människor behöver för en längre pension.

En typisk tumregel är att hålla en del av lagren lika med 110 minus din ålder. Det innebär en 65-årig skulle ha en portfölj med 45% av dess totala värde i aktier och 55% i obligationer. Naturligtvis kan du göra små justeringar på denna formel som baseras på din risktolerans.

livräntor

Att leva ett långt liv kan verka som en stor proposition, men det är inte så bra för din ekonomi. Många människor har inte tillräckligt tillgångar för att stödja deras livsstil om de gör det i sina sena 80-talet eller 90-talet.

En fast livränta, som erbjuder en livstid inkomstström vid en bestämd ränta, är ett sätt att hantera denna risk. Du kan även köpa uppskjuten livränta som inte betalar ut tills du uppnått en viss ålder. När de sparka de erbjuder större utbetalningar än omedelbar livränta produkter.

Hyresintäkt

Har du ett extra sovrum i ditt hem nu när barnen har flyttat ut? Hyra det kan vara ett enkelt sätt att generera pengar varje månad, så länge du kan sluta fred med din nya rumskamrat. Hitta personer du antingen vet eller har goda referenser för kan hjälpa till att eliminera huvudvärk på vägen.

En annan idé: nedskärningar i en lägenhet eller condo medan hyra ut din ursprungliga hem. En av de roliga grejer att bli en hyresvärd är att du kan dra av saker som räntekostnader, avskrivningar och verktyg, sänka din skatt räkningen. Det finns risker, naturligtvis, såsom oförmåga att hitta en hyresgäst eller oförutsedda underhållskostnader.

sälja saker

När man blir äldre finns det en god chans källaren eller garaget har fyllt upp med saker som du inte längre behöver. Sälja dessa objekt på eBay eller Craigslist kan vara ett bra sätt att tjäna lite extra pengar – för att inte tala klart ut ditt hem. Om du är händig kan du använda webbplatser som Etsy att marknadsföra dina hantverk och andra hemgjorda varor, vilket skapar en trevlig sida affärer för dig själv.

Home Equity

När andra inkomstkällor är en bristvara, många äldre använder det egna kapitalet i deras hem för att få tillgång till omedelbar kontant. Ett sätt att göra detta är med ett hem kapital kredit. En HELOC kan hjälpa du ta itu med kortsiktiga behov, så länge du räknar med inkomster senare att betala tillbaka. Och eftersom det är en kredit, behöver du bara använda så mycket som du behöver.

Ett annat sätt att utnyttja ditt hem kapital är med en omvänd inteckning, vilket gör att du bor i ditt hem och låna mot dess värde. När du så småningom sälja fastigheten, dina intäkter minskas med lånebeloppet som fortfarande utestående. Innan de accepterar en omvänd inteckning, men vet att de kan vara komplicerat avtal med betydande lån originering avgifter och andra kostnader. Och om du är gift, vara medveten om hur din make passar in i planen.

Deltidsjobb

Eftersom många amerikaner i pensionsåldern inte har tillräckligt med kapitalavkastning att leva på, ett stort antal välja att antingen arbeta längre eller hitta en deltidsjobb när de lämnar sin karriär. US Bureau of Labor Statistics förutspår att nästan en tredjedel av vuxna i åldrarna 65 och 74 kommer att arbeta i vissa kapacitet fram till år 2022.

För vissa pensionärer, arbetar en reducerad tidtabell i pension är precis vad de behöver – en möjlighet att vara i en låg-stress miljö och träffa nya människor.

sido~~POS=TRUNC Företag

I stället för att arbeta för någon annan, kan du bestämmer du hellre bli din egen chef när du går i pension. Det kan innebära att arbeta i föregående fält som konsult eller utveckla en helt ny uppsättning av nya färdigheter. Kanske du har alltid velat starta en egen bageri eller hantlangare service. Kanske du vill upprätta en skatte förberedelse verksamhet, så att du bara måste arbeta en del av året. Fördelen med att vara VD: Du kan forma ställning till din befintliga livsstil.

Poängen

Social Security är ett trevligt skyddsnät för pensionärer, men det är oftast inte tillräckligt för att täcka alla dina kostnader. Om du har lämnat arbetskraften och hitta dig själv nypa pennies, kan det vara dags att bli kreativ och utöva andra sätt att föra in extra pengar.