Ingen vill vakna upp en dag och känns som år har gått dem förbi. Men du vet vad som är ännu värre? Att vakna upp och inse att du har fallit för långt efter på din pension planering.
Tyvärr är det läge för många amerikaner är i. Balans Median pension konto är bara $ 12.000 för nära pension hushåll enligt National Institute on pension Security.
Inte undra på att den senaste Retirement Confidence Survey från Ersättningar till anställda Research Institute (EBRI) rapporterar att bara 22 procent av arbetstagarna är mycket säkra på att de kommer att ha en trygg pension.
Om du befinner dig i detta läge, är det dags att sluta oroa och göra något.
John Sweeney, vice VD för pension och investerar strategier på Fidelity Investments, jämför den med schemaläggning ett besök med din läkare efter att ha gått alldeles för lång tid mellan möten. ”Du vet att de förmodligen kommer att berätta för dig att ändra din kost och motionera mera”, säger han. ”Men anledningen till att läkare kommer att säga att är att du kan komma tillbaka på rätt spår.”
Överväga dessa tips ditt recept för att ta tillbaka kontrollen över din ekonomiska framtid.
Table of Contents
Få en plan
Vad är den största skillnaden mellan de människor som känner tillförsikt inför sin pension och de som saknar förtroende? Enligt EBRI det deltagande i en arbetsplats pensionsplan, som en 401 (k).
Det känns logiskt. När du är i en plan arbetsplats sparar du automatiskt med pengar som kommer ut varje lönecheck. Om du har en plan tillgängliga för dig och du är inte inskriven, ring fördelar manager idag.
Om du inte har en plan som finns, kan du göra det själv med en IRA eller Roth IRA, och ställa in det så att pengar elektroniskt överföras från ditt lönekonto och in ditt pensionssparande på månadsbasis.
Om du är under 50, kommer ett månatligt bidrag på $ 458,33 får du en fullständig $ 5500 IRA bidrag i slutet av året; Om du är 50-plus, är ditt nummer $ 551,66 (eftersom din max är $ 6500, inklusive en $ 1000 catch-up bidrag).
Och om du inte är säker på var att investera dessa pengar? Leta efter ett mål-date pensionsfond som hämtar en lämplig blandning av investeringar för din ålder och beräknade tidpunkten.
arbeta längre
Bortom automatiskt sparande, det mest effektiva man kan göra vid denna tidpunkt är att öka den tid under vilken du arbetar.
Låt oss säga att du är 55, och siktar på pension vid 62. Om du börjar spara nu, kan du dubbla dina bidrag till 20 procent av din inkomst under de kommande sju åren – men som ändå inte kommer att vara lika effektfulla som arbetar ytterligare tre år fram till 65 års ålder, säger Sweeney, eller åtta år till ålder 70. Inte bara är att ytterligare tre eller åtta år för att tjäna pengar som du kan bidra till din pensionsfond, men det är också färre pension år som du kommer behöver inkomster.
En annan anledning att vänta tills 70 att gå i pension? Fetare kontroller från Social Security. För varje år du skjuta upp börjar Social Security från 62 års ålder till 70, det finns en ökning av betalning du får åtta procent.
Skjuta hela vägen 62-70 uppgår till 50 procent ökning av din månatliga kontroller.
Rätt storlek
Vid tiden du går i pension, du vill kunna ersätta de flesta av dina fasta kostnader med förutsägbara intäkter. Att intäkterna kommer från Social Security eventuella pensioner du kan ha, och att kunna dra sig tillbaka ungefär fyra procent av ditt pensionssparande årligen. (Om du håller dina uttag cirka fyra procent, bör dina besparingar senaste 30 åren som är tillräckligt lång för de flesta.) Men om du tittar på dina siffror och du fortfarande kort? Då är det dags att rätt storlek ditt liv.
Det kan innebära att flytta till ett mindre hem, vilket bör innebära att spara på din hyra eller amorteringar, dina verktyg och underhåll kan gå ner också. Det kan innebära att bli av med en bil och använda kollektivtrafik istället.
Det kan innebära att gå från två semester per år till en.
Vänta inte tills du går i pension att göra dessa rörelser. Nedväxling medan du fortfarande arbetar gör att du kan lägga ytterligare pengar undan till pensionen.
Gör catch-up Bidrag
Människor i femtioårsåldern har förmågan att göra pensionsplan ”catch-up” bidrag varje år. Vi noterade ytterligare $ 1000 du kan bidra till en IRA. Men du kan också bidra med en extra $ 6000 till 401 (k), och, om du är 55-plus, en extra $ 1000 för din hälsa sparkonto eller HSA.
Men för att finna att extra pengar, du kommer att behöva hitta rum i din budget. Och ja, om du inte bor på en budget, är det dags att börja.
Tyvärr 60 procent av människor aldrig göra en budget, och de flesta aldrig göra en beräkning av om de har tillräckligt att leva på i pension, säger Dallas Salisbury, bosatt karl och president emeritus vid den anställde Research Institute.
Blockera ut tid i din kalender, häll dig ett glas vin och ta ett djupt andetag. Så en ordentlig titt på dina inkomster och utgifter (fria program som Mint kan hjälpa dig att spåra den senare.) Titta på varje utgiftskategori och fråga dig själv där du kan klippa att frigöra mer pengar att lägga undan för i morgon. För varje dollar som du hittar, schemalägga en automatisk överföring så att pengarna verkligen går ut ur dina utgifter konto och i besparingar. På så sätt har du förtroende för att veta att det faktiskt kommer att hända.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.