Vid någon tidpunkt i ditt liv kommer du nästan säkert vara satts idén om livförsäkring som en investering.

Planen kommer att låta bra. Det kommer att låta som du får en garanterad avkastning, med liten eller ingen nedåtrisk, och att pengarna kommer att finnas tillgängliga för nästan vad du vill när som helst.

Tja, jag är här för att berätta att det är inte alltid vad de verkar, och att med några få undantag bör du undvika livförsäkring som en investering. Här är varför.

Först en snabb Primer på Life Insurance

Innan vi går in på alla skäl till varför livförsäkring är inte en bra investering, låt oss ta ett steg tillbaka och titta snabbt på två huvudtyper av livförsäkringar:

1. Livförsäkring:  Term livförsäkring är en viss summa täckning som varar en viss tid, ofta 10 till 30 år. Det är billigt och det finns ingen investering komponent till den. Det är ren ekonomiskt skydd mot tidig död.
2. Permanent livförsäkring:  Permanent livförsäkring kommer i många olika former och storlekar, men i huvudsak det ger täckning som varar hela livet och den har en besparing komponent som kan användas som ett investeringskonto. Du kommer också att höra det kallas hela livet , universellt liv ,  rörliga liv , och även aktieindexerade livet . De är alla olika typer av permanent livförsäkringar.

Det finns en hel diskussion att vara hade om en livförsäkring vs permanent livförsäkring ur ett försäkringsperspektiv, men det är föremål för en annan tjänst. (Tips: De flesta människor bara någonsin behöver livförsäkring.)

Här kommer vi att fokusera på besparingar komponent permanent livförsäkring som ofta slog som en fantastisk investeringsmöjlighet.

Här finns sju skäl till varför livförsäkring är nästan aldrig en bra investering.

1. garanterad avkastning är inte vad det verkar

En av de stora angivna fördelarna med hela livförsäkring är att du får en garanterad minimiavkastning, som ofta sägs vara cirka 4% per år.

Det låter otroligt, eller hur? Det är mycket mer än du får från alla sparkonto dessa dagar, och det är bara den lägsta avkastning. Det finns naturligtvis en möjlighet för att det ska bli bättre.

Problemet är att man faktiskt inte får en 4% avkastning, oavsett vad de säger. Ett helt liv projektion jag granskade nyligen en som ”garanterade” en 4% avkastning, faktiskt bara visade en 0,30% avkastning när jag sprang siffrorna. Det är mycket mindre än vad du skulle få från en enkel online-sparkonto, även i denna låga räntemiljö.

Jag är ärligt talat inte säker på varför de är tillåtet att garantera en avkastning som du egentligen inte emot, men jag antar att avkastningen IS 4% … innan alla typer av avgifter räknas in i ekvationen.

Oavsett vad, men är du inte få någonstans nära gengäld är lovande.

2. Du kommer att vara negativ för en stund

Precis ovanför jag sa att den garanterade avkastningen på denna politik visade sig vara endast 0,30%. Tja, det var bara om försäkringstagaren väntat 30 år innan några pengar ut. Avkastningen var mycket lägre, och ofta negativa, för alla år före det.

Se när du betalar i ett helt liv försäkring, de flesta av dina första premier gå till avgifter. Det är kostnaden för försäkringen själv, andra administrativa kostnader, och naturligtvis det stora uppdrag som måste betalas till agenten som säljer du policyn.

Vad det betyder är att det tar lång tid, ofta 10 år eller mer, bara för att  gå jämnt på din investering. Innan dess är negativt din garanterad avkastning. Och även efter det, tar det lång tid innan returen börjar närma sig något rimligt.

Vill du gillar tanken på att investera i något som är sannolikt att producera en negativ avkastning för nästa decennium eller mer?

3. Det är dyrt

Hela livförsäkring är dyrt i två stora sätt:

1. Premierna är mycket högre än en livförsäkring för samma mängd täckning. Det är ofta så mycket som 10 gånger dyrare.
2. Det finns en hel del löpande avgifter, varav de flesta är dold och hemlig.

Kom ihåg att kostnaden är den enskilt bästa prediktorn för framtida avkastning. Ju lägre kostnad, högre sannolikheten för out-prestanda.

Normalt är hela livförsäkring en av de mest kostsamma investeringar ute.

4. Skatte besparingarna är överskattat

En av de angivna fördelarna med hela livförsäkring är att det är en annan skatt gynnade konto. Och det är sant i en omfattning:

1. Din investering konto växer skattefria.
2. Du kan ”ta ut” pengar skattefritt.

Båda dessa har några stora fångster dock.

Först när dina pengar växer skattefria, era bidrag är inte avdragsgilla. I den meningen är det ungefär som en icke avdragsgill IRA, utan full nytta av antingen en Roth IRA eller en traditionell IRA.

För det andra är påståendet om skattefria uttag otroligt missvisande. Vad du faktiskt gör när du tar ut pengar från ditt liv försäkring är att låna ut pengar till dig själv. Du tar ut ett lån, och att lånet ackumulera ränta så länge du inte betalar tillbaka i er politik.

Så nej, du är inte beskattas på dessa uttag, men …

1. Du debiteras ränta, som i huvudsak ersätter skattekostnaden (även om det kan vara mer eller mindre).
2. I vissa fall kan du ta ut för mycket pengar, i vilket fall du skulle behöva lägga pengar tillbaka in i politiken (troligen inte en del av din pension budgeten) eller låta policy att gälla.

Dessa typer av komplikationer kommer upp hela tiden med politik som denna, och sällan förklaras up front.

5. Det är undiversified

Diversifiering är en viktig egenskap hos en god investeringsstrategi. I huvudsak handlar det om att sprida dina pengar över en rad olika investeringar så att du får nytta av var utan en viss del av din placeringsportfölj att kunna sänka dig.

Hela livförsäkring är inneboende undiversified. Du investerar en betydande summa pengar med ett enda företag och förlitar sig på både sin investering skicklighet och deras goodwill att producera avkastning för dig.

De måste vara tillräckligt bra aktiva förvaltare att överträffa marknaden (osannolik). Och de måste besluta att kreditera nog av dessa återvänder till dig, efter redovisning av alla kostnader för både förvaltar investeringar och  hantera sina försäkringsåtagandena.

Det är en hel del av dina ägg i en korg.

6. Det Saknar Flexibilitet

Spara pengar på ett konsekvent sätt är den enskilt viktigaste delen av investeringar framgång. Så helst du kommer att kunna ställa in månadssparande och fortsätta dem på obestämd tid, eller till och med öka dem över tiden.

Men livet händer och flexibilitet är till hjälp när den gör det.

Låt oss säga att du förlorar ditt jobb. Eller kanske du vill gå tillbaka till skolan. Eller kanske du får ett arv som innebär att du inte längre behöver spara så mycket.

Om du bidrar till något som liknar en 401 (k) eller IRA, kan du enkelt pausa eller minska din vanliga bidrag för att frigöra kassaflödet. Under tiden kommer de pengar du redan har sparat fortsätter att växa, och du kan förvandla dina insatser igen när som helst.

Du har inte den flexibilitet med livförsäkring. Om du inte fortsätta att betala dina premier kommer besparingar du har samlat användas för att betala dem för dig. Och när pengarna tar slut, kommer er politik förfaller.

Vilket innebär att varje förändring i ekonomiska förhållanden kan betyda att du förlorar alla de framsteg du har gjort med en hel livförsäkring. Det finns inte mycket flexibilitet där för att trampa vatten tills det blir tillbaka till det normala.

7. Du har bättre alternativ!

Om du frågar bara om någon finansiell planerare som inte har ett intresse av att sälja hela livförsäkring, kommer de nästan alltid rekommenderar maxing ut alla andra skatte gynnade pensionskonton innan ens överväger livförsäkring som en investering, helt enkelt eftersom de erbjuder bättre skatte raster, mer kontroll över dina investeringar, och ofta lägre avgifter.

Det innebär att maxing ut din 401 (k), Iras, hälsa sparkonton, och egenföretagare pension konton först. Och även efter det, med tanke på saker som en 529 plan eller ens en vanlig gammal skattepliktig investering konto.

Om du inte redan dra full nytta av de övriga pensionskonton med hjälp av livförsäkring som en investering bör vara det sista du tänker på.

När gör Permanent Livförsäkring vettigt?

För de flesta människor, kommer livförsäkring aldrig vettigt som en investering. Men det betyder inte att permanent livförsäkring är värdelös.

Här är några situationer där det kan vara meningsfullt:

1. Du har ett barn med särskilda behov och vill se till att han eller hon alltid kommer att ha gott om ekonomiska resurser, oavsett vad.
2. Du har miljontals dollar potentiellt föremål för estate skatter och du vill använda livförsäkring som ett sätt att bevara dessa pengar när det vidare till din familj.
3. Du är redan maxing ut alla andra skatte gynnade konton du vill spara mer till pensionen, och din inkomst är tillräckligt hög att skatteförmåner som erbjuds av livförsäkringar är attraktiva.

I alla tre av dessa fall skulle du vill arbeta med en specialist som kunde utforma en politik för att möta dina specifika behov, minimera avgifterna, och maximera mängden pengar som stannar i fickan. Hela livförsäkringar flesta agenter erbjuder inte uppfyller dessa kriterier.

‘För bra för att vara sant’ vanligtvis

Hela livförsäkring tonhöjd låter bra. Garanterad avkastning, skattefria tillväxt, skattefria uttag och pengar tillgängliga för alla behov när som helst.

Vem säger nej till det?

Naturligtvis, när något låter för bra för att vara sant, är det oftast, och detta är inget undantag. Livförsäkring är normalt inte en bra investering och i de flesta fall kommer du att bättre undvika det.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal