Över 40 och liten eller ingen Pensionssparande? Det är inte för sent.
Om du är en av de miljontals amerikaner som är på andra sidan av 40 och ännu inte har en avsevärd pension boet ägg, misströsta inte. Det är inte för sent, men du behöver för att genomföra vissa strategier som kommer att sätta dig på rätt spår igen.
Uppskatta hur mycket du behöver i pension
Uppskatta ungefär hur mycket pengar du behöver för att leva på i pension. Inte fastna av motstridiga råd om hur man ska beräkna beloppet.
En ungefärlig siffra är en bra startpunkt. Överväg att använda en pension kalkylator för att hjälpa dig att avgöra hur mycket du behöver ha på plats.
Räkna ut din inkomstkällor
När du har en uppfattning om hur mycket du behöver för pension, beräkna vad som kommer att finnas tillgänglig från andra källor än dina besparingar källor. Till exempel, vad är din förväntade socialförsäkringsförmån vid pensionsåldern? Har du eller din make har en pension från en tidigare eller nuvarande arbetsgivare? Om du har en 401 (k) plan, vad är dess förväntade värdet på din planerade pensionsåldern? Använd en konservativ tillväxttakt för att undvika att överskatta.
Ställ finansiella mål
Sätt upp mål för att nå det belopp som du behöver för att göra upp skillnaden mellan social trygghet, pensioner och andra pensionsfonder du redan har.
Max ut din 401 (k)
Om din arbetsgivare har en 401 (k) eller 403 (b) eller annan frivilligt bidrag pensionsplan, och du inte redan deltar, registrera dig idag och försöka bidra det högsta tillåtna enligt lag.
Kom ihåg att de skattebesparingar på dina avdrag kommer att mjukna slaget. Om du är i en kombinerad federal och statlig inkomstskatt fäste på 35 procent, kommer dina bidrag bara kostar 65 cent för varje dollar du sätter in på ditt konto. Granska 401k och pensionsplan Gränser för denna skatt år och även överväga att göra “catch-up” bidrag.
Om din arbetsgivare matchar en procentandel av ditt bidrag, det är gratis pengar du ska aldrig missa. Lägg din arbetsgivare match på dina egna pension bidrag och du har en snygg extra summa på cirka $ 364 tusen, förutsatt 50 procent arbetsgivare match, för sammanlagt mer än en miljon dollar.
Gå till Roth
Om du gör under trösklarna inkomster, kan du bidra till en Roth IRA utöver din 401 (k) eller 403 (b) plan. Bidraget är inte avdragsgilla, men resultatet kommer att vara skattefria i pension. Det maximala bidraget till en Roth IRA 2006, om du är under 50 år är $ 4000 ($ 5000 om du är över 50). $ 4000 per år kommer att växa till nästan $ 208.000 i 21 år på en 7 procent avkastning, och du kommer att tacka ingen skatt på alla inkomster i din Roth IRA.
Var inte alltför konservativ
Även vid 45 eller 50 år gammal, har du flera decennier för din pension inkomster att växa, så att investera en stor andel i noga undersökt, beprövade lager, eller ännu bättre, fonder.
Överväg Att flytta eller nedskärningar
Om du bor i ett område med hög levnadskostnaderna, flytta till ett billigare område och investera dina besparingar för pensionering kan göra en stor skillnad i din förmåga att samla en trevlig bo ägg.
Om dina barn har lämnat boet och du fortfarande bor i ett stort hus som har ökat i värde, överväga att sälja den och köpa en mindre, billigare hem. Du sparar inte bara på din inteckning betalning, men på mindre uppenbara platser som kostnaderna för uppvärmning, kylning, vilket säkerställer, och reparera ditt hem, fastighetsskatt, etc. Du kan strumpa alla besparingar bort för pension eller använda en del av dem att njuta av livet nu.
Ta på ett andra jobb
Om du är orolig för att någonsin kunna samla tillräckligt med pengar för att gå i pension, överväga att ta en andra jobb och investera dina inkomster.
Spela Catchup
Skatte lagar tillåter nu över 50 för att bidra lite extra till 401 (k) -typ pensionsplaner och IRAS, så att de kan göra lite ikapp eftersom de nära pensionsåldern. Utnyttja detta om du är över 50.
Betala av skulden
Om du bär tusentals dollar av kreditkort saldon och betala de minsta betalningarna varje månad, är dina potentiella pensionssparande gå direkt till ditt kreditkortsföretag i form av ränta. Betalar endast den minsta betalningen på kreditkort är en av de värsta ekonomiska misstag du kan göra. Börja med att applicera så mycket som möjligt till ditt kreditkort saldon och när de är lönat sig, besluta att betala balans i sin helhet varje månad. Du kommer att bli förvånad över hur mycket pengar det frigör för pensionssparande över tiden.
Ju äldre du är när du börjar på allvar spara till pensionen, desto svårare du måste arbeta på det, men det kan göras genom att följa råden ovan, så låt inte tvivel eller missmod hålla dig från att starta direkt, oavsett din ålder.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.