Nybörjare bör hålla sig till de tre viktigaste produktiva tillgångsklasser

Att döma av post jag får och aktiviteten på webbplatsen, frasen “Hur man investera pengar”, medan öppen nästan till den grad att vara hotfull, är helt klart en hel del av dina sinnen. Även om det är en förbluffande stor ämne, jag trodde det skulle vara bra att utgå från det mest grundläggande för att peka dig i rätt riktning så att du har en idé om var man ska börja baserat på din egen personliga situation och resurser.

 Samtidigt bygga en komplett portfölj kan tyckas en omöjlig uppgift, vara säker på utdelningar, räntor och hyror är värt det.

I de flesta fall är det bästa stället att starta din resa till ekonomiskt oberoende genom att investera för att bestämma vilka tillgångsslag du vill äga; den grundläggande grunden för en portföljförvaltning begrepp som kallas tillgångsallokering. Detta är nödvändigt på grund av fastigheter, aktier, ränte … alla har sina egna unika risker, möjligheter, prissättning, marknads tull, värderingsmodeller, legala strukturer, jargong, och skatteregler. Vissa är mer sårbara för rikedom förstöra krafter såsom inflation medan andra har större hinder till posten som innebär att du måste spara pengar för en mycket längre innan du kan hoppa in med båda fötterna. Vad gör det ännu mer intressant är att det inte bara kommer du tenderar att dras till specifika tillgångsklasser utifrån din egen personlighet, ser du att olika tillgångsslag möta olika behov vid olika tidpunkter i livet.

Ett exempel: Om du gick i pension dina sjuttiotalet, gör det inte mycket vettigt att hålla stora lager positioner om du planerar att passera en skaplig storlek godset till dina arvingar eller välgörenhet. I stället skulle du förmodligen vara bättre att njuta av den relativa säkerheten och stabiliteten av ränteintäkter på högkvalitativa obligationer.

 På så sätt, om landet skulle ner i en stor depression, dina odds för att behålla din levnadsstandard skulle vara mycket bättre.

För nu, låt oss titta på de tre stora: företagsägande, låna ut pengar, och Real Estate. Nästan alla stora tillgångar som du sannolikt överväger när du frågar hur man investera pengar faller under någon av dessa kategorier.

1. Hur att investera pengar genom att förvärva en ägarandel i ett företag

När du investerar pengar i ett företag, skapar du eller köpa in ett produktionssystem som du hoppas genererar nettoresultatet genom att sälja en produkt eller tjänst under mer än det kostar att leverera till kunden. Historiskt sett har äganderätten till ett framgångsrikt företag varit den största källan till förmögenhetsbildning för self-made män och kvinnor, överträffar den näst högsta tillgångsslaget fastigheter.

Det finns flera sätt att investera dina pengar i företagsägande. Du kan:

• Starta eget företag, ofta genom att etablera en enskild firma, handelsbolag, kommanditbolag, aktiebolag eller bolag. Om du har talang, skicklighet, disciplin, och i viss utsträckning, är det tur en utmärkt operatör ofta mest lukrativa vägen till investerings rikedom eftersom du kan köpa in företaget till bokfört värde med kompoundering ränta motsvarande avkastningen på eget kapital, eller ROE.
• Köpa in någon annans privatägt företag eller partnerskap, ofta i utbyte mot kontanter eller arbete, på villkor privat förhandlade. Vissa investerare är specialiserade på så kallade private equity, begränsar sig till vissa sektorer av ekonomin där de känner att de har en fördel, såsom teknik eller tillverkning.
• Köp en andel i ett publikt företag, oftast genom att köpa stamaktier i ett bolag som handlas på over-the-counter marknaden eller på en av de börser som NYSE, Nasdaq, Toronto Stock Exchange, London Stock Exchange, Tokyo Stock Exchange, etc.

De flesta människor kommer att falla i den sista kategorin, eftersom de har en dag jobb och är intresserade av att lära sig att investera pengar de har byggt upp i sina värdepappersdepåer, 401 (k) planer, Roth IRAS eller traditionella IRAS, direkt aktiesparplaner och fondkonton.

I nästan alla dessa fall själva sättet du kan investera pengar – det vill säga att ta kassa du har samlat och förvandla det till företagsöverlåtelser.  

2. Hur att investera pengar genom att låna ut dina besparingar

Pengar utlåning i alla dess härledningar och former är lika gammal som civilisationen själv. En investerare sparar upp sin rikedom och sedan låter andra låna den för sina egna syften vid löftet om återbetalning plus ränta baserad på den upplevda risken, beräknade inflationstakten, och längden på lånet. Det finns en myriad olika sätt du kan investera dina pengar i tillgångsslaget inklusive:

• Att göra en direkt, privat, förhandlade lån med en låntagare baserad på ett skriftligt eller muntligt avtal detaljer villkor, en återbetalningsplan, och räntan
• Göra peer-to-peer-lån genom marknads plattformar som Utlåning Club eller Prosper där du bjuda på en liten del av en given lån och finansiera en del av det
• Köper obligationer emitterade av statliga regeringar (t.ex. stats bindningar eller besparingar obligationer), kommuner, företag, ideella, eller andra enheter
• Förvärva en FDIC försäkrad bankcertifikat på en bank eller annan finansiell institution

I en mycket verklig känsla, precis som investerar pengar i ett företag, när du lånar pengar, compound annual growth rate du kan tjäna beror på delvis på din kompetens. Jag vet en 80-årig pensionär som i en värld av nära noll procent räntor, försiktigt, förvärvar listigt och klokt hem i bostadsområden, då hyr ut dem på lease-till-egna villkor för kämpande familjer hon vill hjälpa men som annars inte kunde kvalificera sig för en inteckning. Efter justering för olika faktorer, är hennes ekvivalent locket kurs norr om 13% per år och de lån med tillräcklig kapital som ia standard inträffar, hon lider ingen förlust. I några få fall, när en familj har fallit sex månader eller mer bakom på sina lånebetalningar till följd av en katastrofal livssituation, hon valde att förlåta hela beloppet eftersom hon gör så mycket pengar från vad som nu är hennes sida hobby i skymning år av sitt liv.

Ingen annonserar dessa investeringar. Hon skapar dem ur luften. Hon ser en möjlighet och med hjälp av en penna, en advokat, en notarie, och hennes besparingar hittar ett sätt att lösa andras behov. Sista gången jag besökte henne, tog hon oss till en restaurang där hon kunde använda kuponger för att äta gratis. “Min sena pojkvän finansierade verksamheten”, sade hon. “En av de villkor han förhandlade var ett halvt dussin gratis måltider per månad som de fortsätter att ge mig efter att han dog.” Mannen hon hade varit dating innan han avled i sina 80-talet – själv en multimiljonär trots inga yttre tecken på det – kom från den stora depressionen eran också. Han använde lånen han gjorde till verksamheten som ett sätt att pressa ut 72 fria måltider per år. Du kommer aldrig att finna att listas på en obligation inventering blad på din lokala aktiemäklarfirma.

3. Hur att investera pengar i Real Estate

Bakom låna ut pengar, vilket gör en vinst från att äga fastigheter är en av de äldsta inspelade finansiell verksamhet i hela den inspelade mänskliga civilisationen. Från det gamla Egypten till dagens New York City, om du äger en fastighet – vare sig det är en bostad, ett kontor eller en tomt – du kan låta någon annan använda det i utbyte mot en betalning som kallas hyra. Vissa typer av investerare föredrar fastighetsägande över alla andra tillgångsslag på grund av sin bestående natur. Som illustration är aristokratin i Storbritannien så koncentrerad i fastigheter att enbart 0,6% av hela landet äger 50% av  alla  landsbygden fastigheter i nationen.

I den moderna ekonomin, det finns flera sätt att förvärva fastigheter för din investeringsportfölj. Dessa inkluderar, men är inte begränsade till:

• Att köpa ett hem för din familj, som är mer av en kostnad begränsning och mindre av en investering men faller in i denna kategori ändå
• Att köpa en fastighet direkt och hyra ut den till hyresgäster
• Att köpa en fastighet, förbättra och / eller utveckla den på något sätt, och sälja det
• Finansierings hyra / återköpstransaktioner
• Pooling pengar med andra investerare att köpa fastigheter genom särskilda skatte gynnade företag som är undantagna från bolagsskatt under de flesta förhållanden. Dessa företag kallas REITs eller Real Estate Investment Trusts, och kan ofta förvärvas precis som alla andra lager genom ett mäkleri konto. Det finns även ETF: er och fonder som är specialiserade på REITs.

Fler tankar om hur att investera pengar

Även om det finns många andra typer av saker du kan skaffa om du vill investera dina pengar och få en bra avkastning – i mitt eget liv, till exempel, jag utnyttjade något som kallas syntetisk kapital för att göra en hel del av mina tidiga pengar – det är förmodligen olämpligt för nya investerare att överväga något annat än dessa tre tillgångsklasser. De är mer än tillräckligt för att gå i pension rika, bor bekvämt, och lämna dina barn och barnbarn litar medel fyllda med rikedom som kan upprätthålla dem i årtionden, om inte för resten av sina liv. Försök inte att över komplicera det genom att hoppa in i saker du inte förstår först som Master kommanditbolag. Följa råden från en av historiens största investerare, inte avviker från KISS, eller ” Keep It Simple, Stupid ” och du sannolikt kommer att uppleva mycket bättre resultat, med betydligt färre sömnlösa nätter, än vad du annars skulle ha.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Fokusera på det som verkligen betyder kan göra hitta bra investeringar Lättare

När sätta ihop en portfölj av aktier för din familj, finns det sju grundläggande frågor som varje investerare bör ställa. Svaren kan hjälpa avslöja konkurrenskraftiga styrkor och svagheter, vilket ger en bättre förståelse för ekonomi och marknadsposition av verksamheten.

1. Vilka är källorna till bolagets kassaflöden?

John Burr Williams lärt oss att värdet av alla tillgångar är nuvärdet av sina diskonterade kassaflöden.

Innan investeraren kan ens börja att värdera ett företag, måste han veta vad som genererar pengar. Det är viktigt att vara specifik och undvika att göra antaganden.

Ta Coca-Cola, till exempel. Miljarder människor i hela världen känner till koks produkter. När du ser den på hyllan i din lokala livsmedelsbutik, kan du ha dragit slutsatsen att det var Coca-Cola Company som sålde flaska varor till specerihandlare. I själva verket visar en titt på den senaste 10K att, även om företaget inte säljer några färdiga drycker, nästan alla av sina intäkter kommer från försäljning av ”dryckeskoncentrat och sirap” till ”tappning och konservering verksamhet, distributörer, fontän grossister och vissa fontän återförsäljare.”med andra ord, säljer koncentratet till tappnings, den största är Coca-Cola Enterprises (en separat handlas offentligt Company). Dessa tappnings skapar den färdiga produkten, skickar den till din lokala butik.

Det kan tyckas som en liten skillnad ser att Coke ultimata framgång beror på de produkter som säljs i butiker och restauranger, närmade sig från en annan vinkel, dock, och investeraren kan snabbt gissa hur oerhört viktigt förhållandet mellan koks och dess tappnings är den nedersta raden; det är tappnings som faktiskt säljer mest Coke för allmänheten.

Detta arrangemang hände på grund av en historisk sarkasm som gjorde två män och deras familjer mycket rik.

2. Hur mycket pengar genereras av företag och När gör att kassaflödet i offerkistan?

När du har identifierat källan till kontanter i ett företag, måste du att uppskatta mängden och tidpunkten för dessa kassaflöden. Ett företag som genererar $ 1000 i dag kan vara värt mer än en som genererar $ 30.000 i 50 år på grund av den tid penningvärdet.

3. Är kassaflöden Sustainable?

Det fanns en tid då häst och vagn tillverkare och streetcar företag ansågs blue chip-aktier på Wall Street. Den långa historia av bransch lönsamhet lett till att många investerare och analytiker att tro att dessa företag alltid skulle vara fast som en klippa. De som var klokt insåg att tidigare historia var inget värde i projicera framtida kassaflöden på grund av en förändring i den konkurrensutsatta landskapet som härrör från tillkomsten av bilen.

Ett sätt att utvärdera hållbarheten i kassaflödena är att undersöka hindren för inträde för den eller de marknader där bolaget är verksamt. Det kommer att bli mycket svårare för en konkurrent att komma in ett företag som kräver hundratals miljoner dollar i startkapital än det är för en återförsäljare, som kan öppnas för en mycket liten bråkdel av kostnaden (t.ex. det finns mycket få enheter i världen som skulle kunna starta en flygplanstillverkaren att gå head-to-head med Airbus eller Boeing, men du och dina vänner skulle förmodligen samla det kapital som behövs för att hyra en plats på det lokala köpcentret och starta ett eget företag).

4. Hur mycket kapital Har Business Kräv att Operate?

Vissa företag kräver mer kapital för att generera en dollar av vinsten än andra. En stålverket kräver enorma investeringar i materiella anläggningstillgångar och sedan producerar en produkt som är en handelsvara. En reklambyrå, å andra sidan, kräver väldigt lite i vägen för investeringar för att hålla verksamheten igång, generera massor av pengar för ägarna i förhållande till investering. Ju mindre kapital ett företag behöver för att köra, mer attraktivt är det att en ägare ju mer pengar han eller hon kan utvinna i form av utdelning till njuta av livet eller återinvestera i andra projekt.

5. Har ledningen har en aktieägarvänlig Disposition?

Sättet management behandlar aktieägarna är den enskilt mest kvalitativa faktorn för framgång. En VD som är villig att verka för aktieåterköp när ett företags lager har sjunkit i stället för att förvärva ett annat företag är mycket mer benägna att skapa välstånd än en som är böjd på att expandera riket.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Försöker komma med hundratals eller tusentals dollar hålla dig från att öppna ett investeringskonto? Det bör inte. Förr i tiden var det nästan ett krav att ha en hel del pengar tillgängliga för att göra din initiala investering i en fond eller öppna ett mäkleri konto. Idag, saker är helt annorlunda. Nu kan du börja investera med väldigt lite pengar i förskott. Här är hur.

Direkt aktiesparplaner

Om att investera i enskilda företag är ditt mål, kanske du vill överväga Direkt sparplaner eller DPPS för kort.

Liksom namnet antyder, köper du dessa bestånd direkt från företaget. Det finns ingen mäkleri konto, inga mellanhänder, och du arbetar direkt med det företag som utfärdar beståndet. En nackdel är att inte alla företag erbjuder en DPP så du kan vara något begränsad i ditt val.

Företagen är inte tillåtet att marknadsföra sina egna direkta sparplaner, så det är upp till dig att hitta dem. Du kommer förmodligen att behöva spendera lite tid att besöka bolagets hemsida och titta igenom deras Investor Relations att avgöra om de erbjuder ett direkt köp planen och hur du kommer igång.

Den verkliga fördelen med en DPP är att du inte betalar en rejäl provision till en mäklare och du får möjlighet att köpa andelar av aktier. Till exempel säger ett företag som du vill investera i handlas på $ 100 per aktie, men du har bara $ 50 att investera just nu. Jo, genom en DPP kan du brukar köpa bara hälften av en aktie och sedan kan du fortsätta att använda små mängder av pengar för att köpa fler aktier över tiden.

Du kan inte göra detta med en traditionell mäklare.

Mäklare Tillåta små investeringar

Ett annat sätt att börja investera med en liten summa pengar är att registrera dig med något i stil med Sharebuilder genom ING Direct. För så lite som $ 4 kan du skapa en automatisk investeringsplan som hjälper dig att börja bygga din portfölj.

Tänk på att de kan införa vissa kontobegränsningar och avgifter, men generellt sett är det ett bra sätt att börja investera i dag utan mycket pengar.

Använda ETF: er

Funderar du på att investera i något som liknar en fond så att du kan uppnå omedelbar diversifiering men inte har den höga första insättning för att få det att hända? Du kanske vill överväga att köpa aktier i en ETF. Till skillnad från en fond som kan införa ett minimum nyinvesteringar, ETF handel som aktier. De har en specifik aktiekurs och kan köpas genom praktiskt taget alla mäklare. Så med en ETF kan du köpa bara ett par aktier så länge du har tillräckligt med pengar för att köpa aktier.

Men ETFs inte komma utan nackdelar. För en, du måste köpa hela aktier om du inte gör det genom ett konto som Sharebuilder. För det andra ska du normalt betala en handels provision varje gång du gör en affär. Eftersom uppdrag i allmänhet kan köra allt från $ 4,50 till $ 11 detta kan snabbt äta i din investering. Men om du köper ETF mer sällan och med något större summor pengar kan du hålla din transaktionskostnader nere.

Fondbolag erbjuda låga miniminivåer

En av de största och välkända tomgångs fondbolag ute är Vanguard.

Men gissa vad? För de flesta av sina medel de kräver en $ 3000 minsta investering bara för att komma igång. För många människor kan det ta nästan ett år att spara upp så mycket pengar om de investerar för första gången, och det är bara att köpa en enda fond! Vanguard är inte ensam och de flesta av de större fondbolagen har branta initiala investeringsminimi

Lyckligtvis finns det några andra familjer obelastad fond ute som tillgodoser nya investerare och inte ställer så höga gränser. Till exempel kan du kolla in Charles Schwab som erbjuder en låg $ 100 minimum på sina egna tomgångs fonder och T. Rowe Price som inte har ett minimum på egna medel om du öppnar ett konto hos dem. Dessa är två stora familjer billiga fond som gör det enkelt för en ny investerare för att komma igång.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

IRR hjälper dig att jämföra investeringsalternativ

Det ska vara lätt att beräkna avkastningen (kallas intern avkastning eller IRR) du tjänat på en investering, eller hur? Man skulle kunna tro det, men ibland är det svårare än man skulle kunna tro.

Kassaflöden (insättningar och uttag), liksom ojämn timing (sällan gör du investerar på den första dagen av året och dra din investering på den sista dagen på året), gör beräkning avkastning mer komplicerat.

Låt oss ta en titt på ett exempel beräkna avkastning med hjälp av enkel ränta, och sedan kommer vi titta på hur ojämna kassaflöden och timing göra beräkningen mer komplicerad.

Enkel ränta Exempel

Om du lägger $ 1000 i banken, betalar banken dig intresse och ett år senare har du $ 1042. I detta fall är det lätt att beräkna avkastningen på 4,2%. Du delar bara vinsten på $ 42 i din ursprungliga investering på $ 1000.

Ojämna kassaflöden och Timing gör det svårare

När du får en ojämn serie kassaflöden under flera år, eller över en udda tid, beräkning av internräntan blir svårare. Anta att du startar ett nytt jobb i mitten av året. Du kan investera i din 401 (k) genom löneavdrag så varje månad pengar går till jobbet för dig. För att exakt beräkna IRR du skulle behöva veta datum och mängden av varje insättning och utgående balans.

För att göra den här typen av beräkningar måste du använda mjukvara, eller en finansiell miniräknare, som tillåter dig att mata in olika kassaflöden vid olika intervaller. Nedan finns några resurser som kan hjälpa.

• Här är en gratis online-internränta kalkylator som tillåter upp till femton års kassaflödesposter.
• Du kan också ladda ner en Microsoft Excel  internränta kalkylmall , vilket förklarar hur IRR funktion i Excel fungerar och gör det möjligt att mata in kassaflöden för att se hur det fungerar.
• För er som gillar online tutorials, detta visar video du hur man beräknar IRR på en HP12 (c) kalkylator .

Varför Beräkna Internal Rate of Return?

Det är viktigt att beräkna den förväntade internräntan så att du kan adekvat jämföra investeringsalternativ. Till exempel genom att jämföra den beräknade internräntan på en förvaltningsfastighet som i en livränta betalning till den för en portfölj av indexfonder, du kan mer effektivt väga de olika risker tillsammans med de potentiella avkastningen – och därmed lättare att ett investeringsbeslut du känner dig bekväm med.

Förväntad avkastning är inte det enda att titta på; också överväga den risknivå som olika placeringar utsätts för. Högre avkastning kommer med högre risker. En typ av risk är likviditetsrisk. Vissa investeringar betala högre avkastning i utbyte mot mindre likviditet – till exempel en längre sikt CD eller obligation betalar en högre ränta eller kupongränta än långsiktiga alternativ kortare eftersom du har begått dina pengar under en längre tidsperiod.

Företagen använder internränta beräkningar för att jämföra en potentiell investering till en annan. Investerare bör använda dem på samma sätt. I pensionering planering, vi beräkna den minsta avkastning du behöver för att uppnå för att uppfylla dina mål och detta kan bidra till att bedöma om målet är realistiskt eller inte.

Internal Rate of Return är inte detsamma som Time Weighted Return

De flesta fonder och andra investeringar som rapporterar avkastningen rapporterar något som kallas en Time Weighted Return (TWRR). Detta visar hur en dollar som investeras i början av rapportperioden skulle ha utfört.

Till exempel, om det var en fem-års avkastning som avslutades i 2015, skulle det visa resultatet av att investera den 1 januari 2001 till 31 december 2015. Hur många av er investera en enda summa på den första varje år? Eftersom de flesta människor inte investera på detta sätt kan det finnas en stor diskrepans mellan avkastning (de publiceras av bolaget) och Investor avkastning (vad tillbaka varje enskild investerare faktiskt tjänar).

Som investerare behöver tid vägda avkastning visar inte vad din faktiska kontoresultat har varit om du hade inga insättningar eller uttag under den tidsperiod som visas. Detta är anledningen till att internräntan blir en mer rättvisande mått på dina resultat när du investerar eller återkalla kassaflöden under olika tidsramar.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Agera klokt är nyckeln till långsiktig portfölj framgång

Att lära sig att hantera dina pengar och bygga en investeringsportfölj kan vara en svår uppgift för många nya investerare. För vissa människor, det är helt enkelt en fråga om att inte ha tid att ge ordentlig uppmärksamhet till hur deras rikedom investeras och de risker som de är att utsätta sina surt förvärvade besparingar. För andra handlar det om en brist på intresse för att investera, ekonomi och pengar förvaltning. Dessa människor kan vara smart, hårt arbetande och även lysande i andra områden i livet, men de föredrar att göra något annat i stället för att tala om siffror och siffror – de inte vill att gräva igenom årsredovisningar, Form 10-K anmälningar, resultat- , balansräkningar, fondprospekt eller proxy uttalanden.

För en icke obetydlig andel av investerare, det handlar om temperament och känslomässig reaktion. Trots sina bästa avsikter, de är utan tvekan egna värsta fiender, förstör rikedom genom suboptimala beslut och reaktioner som bygger på känsla snarare än fakta.

Jag tror att vissa saker kan hjälpa en investerare att bättre förstå syftet och arten av tilldelningen kapitalprocess. Även om dessa tips inte kan garantera resultat, är min förhoppning att genom att lyfta fram och diskutera några vanliga fel och förbises misstag, blir det lättare för dig att hitta dem i den verkliga världen.

Undvika att investera i något du inte förstår

Folk verkar glömma denna grundläggande sanning om de inte är påmind. Jag föredrar att destillera det i en handfull uttalanden som kan tjäna dig väl om du håller dem i bakhuvudet.

1. Du behöver inte investera i någon specifik investering. Låt inte någon övertyga dig annars. Det är dina pengar. Du har inte bara rätt att säga nu, men rätten att göra det, även om du inte kan förklara ditt resonemang.
2. Massor av möjligheter kommer tillsammans i livet. Låt inte rädslan för miste få dig att göra dumma saker.
3. Om du eller den person hantera dina pengar kan inte beskriva den underliggande tesen om en investering – var och hur pengar skapas, hur mycket du betalar för den ström av kontanter och hur att kontanter i slutändan kommer att finna sin väg tillbaka till fickan – då du inte investerar. Du spekulerar. Det kan träna i din fördel, men det är ett farligt spel som är bäst givet eller åtminstone begränsas till en liten, isolerad del av din portfölj som inte innebär användning av marginalen.

En enorm mängd smärta och lidande kan undvikas när dessa grundläggande tre grundsatser är hedrade. Inte avfärda dem eftersom de låter som sunt förnuft. Som Voltaire fattat och exakt observeras ”Sunt förnuft är inte så vanligt.”

Förstå att marknadsvärdet och egenvärde är olika

Föreställ dig att du köpte en kontorsbyggnad i Mellanvästern, betala kontant utan låneskulden mot fastigheten. Din förvärvspriset var $ 1.000.000. Byggnaden är i ett utmärkt läge. Hyresgästerna är finansiellt starka och låst i långsiktiga kontrakt som ska se till att hyres kontroller hålla flyter i många år. Du samlar $ 100.000 per år i fritt kassaflöde från byggnaden efter att täcka saker som skatter, underhåll och investeringsreserver.

Dagen efter det att du köper byggnaden kollapsar banksektorn. Investerare kan inte få tag på kommersiella hypotekslån och som ett resultat, fastighetsvärden blir deprimerad. Under efterföljande år, byggnader som säljs för $ 1 miljon går nu för endast $ 600.000, eftersom de enda personer som har råd att göra förvärv är kontanter köpare.

Det är ingen tvekan i detta scenario som om du skulle försöka sälja den, skulle sannolikt marknadsvärdet på din fastighet vara mycket mindre än det pris du betalat.

Du kan få $ 600.000 bör du dumpa den på den öppna marknaden. Du kanske kan få ett mycket bättre pris om du kan och vill göra ett privatägt förhandlade lån som du effektivt fungera som bank för köparen, som håller avleda en del av hyresintäkter i form av ränta på hypotekslån not till dig efter att du har sålt byggnaden som du nu håller en lien. Men om du kunde dra upp noterade marknadsvärden på fastighetsinvesteringar, skulle du vara i en mycket betydande sätt på papper. Det skulle vara brutal.

För långsiktiga investerare är detta inte särskilt meningsfullt eftersom riktiga investerare i ord Benjamin Graham, den legendariska far värde investera, är sanna investerare sällan tvingas sälja sina tillgångar. Istället har de kör sin ekonomi konservativt nog att de kan sitta på deprimerade värderingar i flera år åt gången, i vetskap om att de fortfarande tjänar en god avkastning mätt som kassaflöde som tillhör dem i förhållande till det pris de betalade för sin ägarandel .

I det här fallet, om din byggnad kan hämta $ 600.000 eller något annat nummer på auktion är inte följd jämfört med det faktum att du samlar $ 100.000 i fritt kassaflöde från ditt ägande. Det är den ekonomiska motorn. Det är källan till sann eller egenvärde. Graham talade om dårskap att bli upprörd i en situation som denna, eftersom den uppgick till tillåta dig själv att vara känslomässigt bedrövad av andras misstag i dom. Det vill säga, du bör inte vara ute efter att marknadspriset för att informera dig om det inneboende värdet på din fastighet. Du bör känna till det inneboende värdet på din fastighet och kunna försvara sin beräkning med konservativt skattad, grundläggande matematik. Tänk på marknadspriset som något du kan dra nytta av om du så önskar – inget mer, inget mindre.

Detta koncept är sant över flera tillgångsklasser. Om du har en ägarandel i ett fantastiskt företag med stora avkastning på kapital, en stark konkurrensposition som gör det svårt att avsätta i viss sektor eller industri och en styrelse som är aktieägarvänliga, det bör inte leda till att du någon särskild nöd för att titta på ditt innehav minska med 50 procent eller mer på papper.

Detta gäller särskilt om den har en historia av att belöna dig med försiktighet genomförda aktieåterköp och väl motiverade utdelningen ökar och du har betalat ett rimligt pris i förhållande till look-through vinst – eller mer avancerade investerare som är förtrogna med bokföring och finans, ”ägare resultat,” ett fritt kassa flödesjustering beräknas vid utvärdering av rörelsedrivande bolag, jag vet att jag upprepar detta ofta, men du bör internalisera det om du vill undvika att förstöra din förmögenhet genom dåraktigt att sälja högkvalitativa, långfristiga tillgångar eftersom vad nästan alltid visar sig vara kortlivad rädsla.

Lär dig att tänka i termer av Net Present Value

En amerikansk dollar är inte bara en US-dollar, och en schweizisk franc är inte bara en schweizisk franc.

Från ditt perspektiv som investerare, är det netto nuvarande köpkraft som räknas. Fall inte i fällan att tänka i termer av nominell valuta, en fara känd ekonom Irving Fisher beskrivs i hans 1928 mästerverk, The Money Illusion .

Om du har en $ 100 bill i fickan idag, värdet av att $ 100 lagförslag beror på en mängd faktorer. Om du har en tillräckligt lång sträcka av tid och kan tjäna tillfredsställande avkastning kan kompoundering arbeta sin magi och förvandla det till $ 10.000. Om du inte har ätit på två dagar, är nyttan av framtida pengar praktiskt taget obefintlig jämfört med möjligheten att använda dessa pengar nu. Framgångsrik investera handlar om att göra val. Rama in dina utgifter och investeringar beslut på detta sätt. Pengar är ett verktyg – det är allt. Att komma ihåg detta kan hjälpa dig att undvika misstag som många män, kvinnor och familjer gör, att offra deras sanna långsiktiga önskningar för deras kortsiktiga vill.

Var uppmärksam på skatter, kostnader och villkor

Små saker roll, särskilt under tiden på grund av krafter kompoundering som vi har diskuterat. Det finns alla typer av strategier du kan använda för att behålla mer av dina surt förvärvade pengar i fickan, inklusive sådant som tillgångs placering. Tänk på en ränte investerare håller skattefria kommunala obligationer i skattepliktiga värdepappersdepåer och företagsobligationer i skatteparadis såsom Roth IRA. Han vet hur man dra nytta av vad som utgör en positiv hävstångseffekter, såsom att fånga den fria pengar du får när din arbetsgivare matchar bidrag till 401 (k) eller 403 (b) pensionsplan. Det är värt din tid och ansträngning för att upptäcka dem. Med endast små justeringar, särskilt tidigt i blandningsprocessen, har du möjlighet att ändra dina potentiella utbetalningar meningsfullt. Få saker i livet är så värt din tid.

Se till att du väga värdet av vad du får mot kostnaderna. Jag har sett en hel del oerfarna investerare att fokusera på saker som kostnader nyckeltal och förvaltningskostnader med uteslutande av allt annat. De slutligen kosta sig mycket mer i saker som dumma skatte misstag eller smärtsamma riskexponeringar som orsakar sina konton att implodera.

Ett exempel jag gillar att använda är hanteringen av fonder. Ta Vanguard, till exempel. På den tiden jag skrev den här artikeln skulle Vanguard notariatavdelning köra vad uppgick till en mycket enkel fond för $ 500.000 – ingenting komplex, bara vanlig vanilj. Du skulle inte få enskilda värdepapper men du skulle i stället äga samma fonder alla andra äger. Det finns inte en hel del planering flexibilitet för vad, – beroende på de val som gjorts i tilldelningsprocessen tillgång – uppgår till en allt-i effektiv look-through avgift på mellan 1,5 och 1,6 procent per år med den tid du räkna ut saker som förvaltaravgifter och underliggande förvaltningsavgifter.

Det är en fantastisk affär för vad du får. Jag har sett folk blåsa sex- och sju-figur arv snabbare än du kan blinka, som alla kunde ha undvikits hade pengar låsts i förtroende och överlåtaren varit villig att betala avgifterna. Med andra ord, betalade givaren mer uppmärksamhet åt något som inte spelade någon roll – det vill säga att försöka betala 0,05 procent i avgifter per år genom att göra det själv snarare än 1,5 till 1,6 procent genom att lägga ut det till någon annan. Jämför det med en mycket mer relevant faktor: den känslomässiga stabilitet och ekonomiska förmåga av mottagaren. Det här betyder. Din investeringsportfölj finns inte i en lärobok. Den verkliga världen är rörigt och människor är komplicerade.

Aldrig tänka på Performance ensam utan factoring i Risk Exponering

Liksom många företagare, jag tänker på risken mycket. Min temperament är en märklig blandning av konstant sannolikhetsberäkningar blandas med optimism. När min man och jag startade vår erman jacka utmärkelser företaget mer än ett decennium sedan, noggrant utformade vi kostnadsstrukturen på ett sätt som vi vann i nästan alla scenario. När lanserat vår globala kapitalförvaltningsbolag för rika och förmögna individer, familjer och institutioner som ville investera tillsammans med oss, såg vi till våra ursprungliga form ADV avslöjanden innehöll diskussioner om några av riskerna.

Det är en otroligt farlig tecken när investerarna börjar prata om sina ”stora” avkastning utan att diskutera hur dessa avkastning genererades. Riskexponeringen som du utsatt ditt kapital, mätt inte av volatilitet i marknadsnotering, men i det pris som betalas i förhållande till egenvärde med justering för potential wipeout, är den verkliga hemligheten med att bygga välstånd på lång sikt. En av historiens mest kända investerare är förtjust i att påpeka att det inte spelar någon roll hur stor avkastning är – om det finns en enda ”noll” i multiplikation, förlorar du allt. Detta gäller inte bara inom förvaltnings av din portfölj, men i den operativa ledningen av hela företag. Den implosion av AIG, tidigare en av världens starkaste finansiella institutioner och mest respekterade blue chip-aktier , är en perfekt fallstudie som varje seriös investerare bör utföra.

Personligen är jag av den uppfattningen att detta kan destilleras i följande riktlinjer:

1. Betala för dina investeringar, i sin helhet och med kontanter.
2. Bara köpa aktier eller obligationer som du gärna att äga under de kommande fem åren om börsen stängd och du inte kunde få en noterat marknadsvärdering på den.
3. Undvik värdepapper utgivna i vissa sektorer, branscher eller branscher, särskilt om de är längre ner kapitalstrukturen. Till exempel, frånvarande några utomordentligt sällsynta fall, en hel del värde investerare är i allmänhet inte intresserade av stamaktier i ett flygbolag till varje pris om det fungerar som en liten spekulativ utökar till en bredare och mer diversifierad portfölj. De tror värderingen motiverar det. Även då skulle de fortfarande sannolikt promenad från möjligheten. Anledningen? På det hela taget, flygbolag har vad som utgör en konstant, kan-vara-utlöst-at-any-time konkursrisken. Det är ett företag som ser intäktsnivåer sjunka i händelse av krig, katastrofer eller allmänna ekonomiska förhållanden. Par som med den höga driftskostnader struktur och råvarupriser, och med ett stort undantag, har det varit ekonomiskt förödande för långsiktiga ägare.

Detta kräver att titta på din portfölj på olika sätt. Din portfölj bör inte vara en källa till spänning eller känslomässiga spänning på samma sätt gå på golvet i ett kasino i Las Vegas är för många människor. Framgångsrik investera liknar ofta tittar målarfärg torka. Du hittar stora tillgångar, betala rimliga priser för dem, då du sitter på din bakom för några årtionden medan kapitalismen och förvärrar dusch dig med belöningar. Kasta i vissa diversifiering så det oundvikliga konkursen eller försämring av en eller flera komponenter på vägen inte skada dig alltför dåligt. Historiskt sett har det varit en dröm kombination. Även om det är sant att historien inte upprepar sig, för dem som förstår odds, är det inte svårt att hävda att det är förmodligen den enda intelligent sätt att bete sig.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Livet har ett sätt att kasta dyra överraskningar vårt sätt, oavsett om det handlar om fordon som bryter ner eller luftkonditioneringar inte fungerar hemma. När dessa oplanerade räkningar dyka upp, blir vikten av sparande uppenbar. Det är därför det är viktigt att ha en katastroffond för de oförutsedda utgifter.

Helst bör den katastroffond innehåller tillräckligt med pengar för att täcka allt från tre till sex månader till ett värde av levnadskostnader. Somliga går så långt som att strumpan bort ett års värde av räkningar. Hursomhelst, är den punkt att ha en källa omedelbart tillgängliga likvida medel så att när oförutsedda strejker, du är inte tvungen att ta till skuld för att täcka dessa plötsliga utgifter.

Problemet med att hålla dina pengar inlåst i ett sparkonto, är dock att detta kommer säkert att hämma dess tillväxt. Dessa dagar kommer du ha tur att göra mål en 1% årlig ränta på en traditionell sparkonto, medan om du skulle investera dessa pengar på aktiemarknaden, du enkelt kan se en genomsnittlig årlig avkastning på 7% eller mer.

På kort sikt kan denna skillnad ingen roll. Men låt oss föreställa du kan spara upp $ 20.000 och du håller den i banken under en period på 30 år, samtidigt tjänar 1% ränta på detta belopp. Efter tre decennier, kommer att $ 20.000 växa till ca $ 27.000. Nu, i stället för att hålla att kontanter på banken, låt oss säga att du investerar den och fastna att 7% genomsnittlig årlig avkastning vi bara pratade om. Efter 30 år, skulle du sitta på $ 152.000 – ganska stor skillnad.

Uppenbarligen finns det en hel del att förlora genom att hålla pengar på banken. Det väcker därför frågan: Behöver du verkligen att katastroffond om du har en investeringsportfölj att utnyttja?

Skydda din huvudsakliga

Det finns två skäl till varför det är smart att hålla dina akuta besparingar på banken. Först sparkonton är lätt åtkomliga. Du behöver inte vänta på att likvidera tillgångar för att få pengar, utan snarare kan du vanligtvis ta dina pengar på plats om behov uppstår.

Den andra fördelen med att hålla din nödfond i banken är att du inte riskerar att förlora huvud – förutsatt att du inte överstiger FDIC gräns. Med andra ord, om du håller $ 20.000 på banken, att summan kan inte gå ner – det kan bara gå upp.

När du investerar, å andra sidan, det finns alltid en risk att du förlorar på vissa huvud. Men en ännu större risk att behöva ta ett uttag vid en tidpunkt när marknaden är nere.

Föreställ dig att du råkar stöta på ett hem reparation situation under en vecka när marknaden tar en stor tumla. Om du behöver betala din entreprenör direkt och du är tvungen att sälja investeringar med förlust för att få det pengar omedelbart, det är pengar du kyssa adjö.

Man kan hävda att ta enstaka förlust är värt på grund av risken för högre avkastning. Och i vissa fall kan du vara rätt. Men är det verkligen en risk du är villig att ta?

Som sagt, har en robust investeringskonto och ingen katastroffond är inte den värsta situationen kan du sätta dig i. Tänk dig att du spenderar $ 5000 per månad, i vilket fall din nödfond bör falla någonstans i $ 15.000 till $ 30.000 intervall. Om du har $ 5000 i banken men $ 80.000 investeringar, låt oss inse det – du är fortfarande i ganska bra form. Och om du inte avveckla ta en förlust, inte bara du har en fin kudde, men du kommer förmodligen återhämta sig någon gång. Men om du sitter på $ 15.000 totalt , du är bättre att ha pengarna på banken, och sedan sätta allt extra pengar du samlar in ett investeringskonto.

Slutligen, även om det är klokt att ha en dedikerad nödfond, du vill inte gå överbord, heller. Det är en sådan sak som att ha för mycket pengar i kontanter, så när du har att skyddsnät etablerad, se till att börja investera resten av ditt sparande för bättre långsiktig avkastning.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Fastigheter kan ge mycket bättre avkastning jämfört med andra investeringar

För de flesta av 1990-talet, Standard & Poors index publiceras tjänar avkastning av 5-6 procent i genomsnitt. Samtidigt, S & P: s utdelningar var bara cirka 2 procent eller mindre. Eftersom vinstutdelande lager tenderar att vara mycket mindre flyktiga, skulle vinster på uppskattning sidan normalt inte vara en betydande faktor. På samma gång, obligationsräntorna tagna som en komposit visade endast omkring fem procent avkastning.

Bättre avkastning var riskfyllda, medan säkrare obligationer åter lägre avkastning.

The Rise of Real Estate

Under samma tidsperiod och långt in på 21-talet, har fastighetsinvesterare insåg attraktiv avkastning på grund av de flera inkomster strömmar från fastighetsinvesteringar. Här är en titt på några av anledningarna till fastigheter kan vara till nytta för din investeringsportfölj:

• Hyra avkastning – Det här är det procentuella utbytet från direkt hyresintäkter, det och kan beräknas som antingen brutto eller netto. Erfarna investerare föredrar att beräkna netto hyra avkastning som tar kostnader, skatter och andra kostnader i beaktande, och delar av fastighetsvärdet / kostnad. Det kan vara ett negativt kassaflöde, eftersom det inte tar avbetalning beaktas. Av denna anledning, många investerare föredrar att titta på cash-on-kassa hyra avkastning. Även om investeraren kan köpa och hantera för en avkastning på denna enda komponent som överstiger genomsnittliga aktie eller obligation utdelning avkastning, är det bara en av de sätt på vilka fastigheter avkastning på investeringar.
• Värdering – hyresfastigheter uppskattar normalt i värde med inflationen. Ökat värde kan innebära försäljning och återinvestering i fastigheter med högre värde, eller ge en kapital kredit att använda för andra investeringar. Detta är den andra, och en historiskt bevisad, värde del av fastighetsinvesteringar avkastning.
• Inflation säker investering  – Hyrorna brukar öka med inflationen, medan avbetalning på fastigheten förblir stabila. Detta ökar kassaflödet, utan den ökade kostnaden för att hålla fastigheten. När inflationen går upp, kan det också innebära flera hyresgäster som bolån blir dyrare för genomsnittskonsumenten. Fler hyresgäster öka efterfrågan, så hyrorna kan eskalera.
• Leverage – Med hävstångseffekt, samtidigt som noga med att köpa fastigheter med god hyra avkastning, ger större avkastning. Med hjälp av $ 100.000 i belånade tillgångar för att köpa tre fastigheter med avbetalningar, i stället för en för $ 100.000 kontant, kan öka avkastningen. Naturligtvis innebär alla hävstångs risk, så framgångsrik investerare måste förstå hur hävstångseffekterna sina fastighetsinvesteringar.
• Betala ner lån – Amortering, eller betala ner lån, frigör fler investerings resurser för att öka hävstångseffekt. Vissa investerare använder ökat eget kapital i en fastighet för att frigöra medel för att investera i andra.
• Property förbättring för eget kapital – Många investerare medvetet köpa fastigheter till ett bra pris, eftersom de saknar vissa funktioner eller kunde använda förbättringar. De har räknat ut att värdet av förbättringarna kommer att överstiga kostnaden, vilket resulterar i en omedelbar ökning av eget kapital.

Även aktier och obligationer är inflationskänsliga-och de vanligtvis innebär bara värdestegring potential och låg eller obefintlig utdelning / ränta avkastning-fastigheter ger mångfasetterade avkastning.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Om du lever lönecheck till lönecheck, utan mycket svängrum i din budget, kan du anta att investera bara inte något du kan göra just nu.

Och i vissa fall kan du vara rätt. Ibland kan du verkligen behöver bara fokusera på att betala dina räkningar, hålla mat på bordet, och få din budget i ordning.

Men du behöver inte ha en massa pengar för att börja investera. Det finns ett antal olika sätt att komma igång på en stram budget, och varje liten bit kan du spara och investera nu kommer att göra det lättare för dig fram.

Här är några sätt att komma igång.

Fokusera på vad Matters

De flesta av de nyheter du höra om att investera fokuserar på upp- och nedgångar på aktiemarknaden. Och medan det kan säkert vara underhållande, är sanningen att dessa upp- och nedgångar är i stort sett irrelevant när du precis har börjat.

Det finns två saker som inte betyder dock, och både din plånbok och din ångest nivå kommer att tacka dig för att fokusera på dem i stället:

1. Ditt sparande : Ingen annan faktor är ens tillnärmelsevis viktig som din sparande. Investera även lite nu kommer att hjälpa, och att hitta små sätt att öka att besparingar över tiden går mycket längre än att försöka studera eller tid på aktiemarknaden.
2. Kostnader : Kostnaden är den enskilt bästa prediktorn för framtida avkastning, med lägre kostnader leder till bättre avkastning. Och minimera kostnaderna är särskilt viktigt när du är på en stram budget, eftersom även små avgifter kan ta en stor tugga av ditt sparande.

Bygg en katastroffond

En katastroffond är helt enkelt pengar du håller på ett sparkonto för de oförutsedda utgifter livet alltid verkar kasta dig fram.

Och medan detta inte är tekniskt en investering i den meningen att du inte lägga pengar i fonder, aktier eller obligationer, det finns några skäl till varför det är ett bra första steg:

1. Det är en investering i din ekonomiska trygghet och en säker ekonomisk grund gör det lättare att investera i din ekonomiska framtid.
2. Bra sparkonton kommer utan minsta balans eller avgiftskrav, så att du kan komma igång med något belopp.
3. Med tanke på att din sparande är mycket viktigare än din avkastning, du är inte offra så mycket som man kan tro genom att hålla dina pengar från marknaden.
4. De kunskaper som behövs för att bygga en katastroffond – nämligen att göra regelbundna bidrag och låta pengarna växa utan att röra den – är färdigheter som också kommer att hjälpa dig att bygga dina investeringar. Honing dem nu kommer att hjälpa dig senare.

Investera i din 401 (k)

Här är där vi kommer in i traditionella långsiktiga investeringar.

Din 401 (k) – eller din 403 (b) eller 457 i vissa fall – är en pensionsplan som erbjuds av din arbetsgivare. Du bidrar vanligtvis en viss procentandel av varje lönecheck och välja från en samling av fonder som du kan investera. Dina bidrag är vanligtvis avdragsgilla och pengarna växer skattefria tills du tar ut den i pension.

Det finns några skäl till varför din 401 (k) är ett bra ställe att börja investera när du är på en stram budget:

• Det är lätt att installera. Allt du behöver göra är att välja hur mycket du vill bidra och du är bra att gå.
• Det finns inga minimiavgiftskrav. Du kan börja genom att bidra så lite som du vill.
• Du kan få en arbetsgivare match, vilket kan så mycket som dubbelt effekterna av varje dollar du bidrar.
• Dina bidrag är avdragsgilla, vilket innebär att träffen till din nettolön är mindre än din faktiska bidrag. Du kan även vara berättigad till spararens kredit, vilket skulle sätta ännu mer pengar tillbaka i plånboken.

Att bidra till din 401 (k) upp till den punkt där du maxing ut din arbetsgivare match är en no-brainer som utgångspunkt. Speciellt när du är på en stram budget, kan de extra dollar att göra en stor skillnad.

Utöver detta är det värt att notera att vissa 401 (k) s belastas med höga kostnader investeringsalternativ som skulle kunna göra andra konton mer attraktiv som ett nästa steg. Vilket leder oss till …

Starta en IRA

Om du inte har en pensionsplan på jobbet, eller om din arbetsgivare inte matchar bidrag, kan du överväga att börja med en IRA istället.

En IRA är helt enkelt en pension konto som du öppnar på egen hand i stället för genom en arbetsgivare. Och det finns i två olika smaker:

• Traditionell IRA:  Dina bidrag är avdragsgilla och dina pengar växer skattefria, men dina uttag i pension beskattas.
• Roth IRA:  Dina bidrag är inte avdragsgilla, men dina pengar växer skattefria och du kan ta ut den skattefria i pension.

Även om det finns ofta skäl att föredra det ena eller det andra, för våra syften här allt som betyder något är att de är både bra sätt att spara och investera. Tricket är att hitta en som en som inte tar ut en hel del avgifter och som inte har minsta kontosaldo eller avgiftskrav.

Förbättringar kan vara ett bra val om du letar efter ett enkelt, billigt sätt att öppna en IRA utan konto minimum.

Betala av skulden

Som att bygga en katastroffond, betala av skulden är inte en investering på det sätt som vi tycker oftast om investeringar.

Men om ditt mål är helt enkelt att göra det mesta av de få dollar du har till förfogande för att spara, betala av skulden kan vara det bästa alternativet.

Tänk på det här sättet: Experter tycks vara överens om att 7% till 7,5% är en rimlig uppskattning för långsiktig avkastning på aktiemarknaden. Men de återvänder inte garanteras, kommer det att finnas massor av upp-och nedgångar på vägen, och en mer balanserad portfölj som innehåller obligationer kan minska denna uppskattning till 6% till 6,5%.

Å andra sidan, varje extra dollar du sätter mot skuld tjänar du en garanterad avkastning med en hastighet av dina räntekostnader. Att sätta en extra dollar mot ditt kreditkort som debiterar dig 15% i ränta tjänar du 15% avkastning. En extra dollar mot din studielån med 6% ränta tjänar du en 6% avkastning.

Enkelt uttryckt, betala av hög ränta skuld ofta gör det möjligt att få aktiemarknaden liknande avkastning utan all osäkerhet. Om det inte är en smart investering, jag vet inte vad som är.

Investera i dig själv

Lära sig nya färdigheter. Förhandla en höjning på jobbet. Hitta sätt att tjäna en viss inkomst på sidan.

Dessa investeringar i dig själv i allmänhet bara kostar en del av din tid, men kan löna sig i form av mer intäkter – vilket innebär att du kommer att ha mer pengar tillgängliga för att spara och investera.

Och med tanke på att ditt sparande är den viktigaste delen av din investeringsplan, kan detta vara den enskilt bästa drag du kan göra.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

En av de tuffaste delarna av börjar resan som investerare möter termer som du inte förstår. Det kan verka överväldigande i början, men som allt, när du får kläm på det, inser du att det inte fanns någon anledning att skrämmas. Som ett resultat, jag vill avsätta lite tid att introducera dig till femton investera termer som du kan stöta på, vilket ger en kort definition av varje samt en länk till några av mina artiklar där du kan läsa mer om detta ämne.

 Min förhoppning är att du kommer att gå därifrån med en större förståelse för den terminologi så att du känner dig mer säker forskar potentiella investeringar.

Investera Villkor Hantering av typer av investeringar

Stamaktier  – En stamaktie representerar ägande i ett juridiskt bildade bolag. För de flesta företag, det finns en enda klass av lager som representerar hela den gemensamma ägarandel. Men vissa företag har flera klasser av lager, bland annat dubbla klasser av lager. Ofta kommer en klass av beståndet har fler rösträtt än en annan klass av beståndet. Ägare av stamaktier har rätt till sin proportionella andel av ett företags resultat, om någon, av vilka några kan distribueras som kontant utdelning. Den bästa av de bästa lagren brukar kallas blue chip-aktier.

Preferensaktier  – Preferred lager är en sorts hybrid säkerhet att även tekniskt kapital, beter sig ungefär som stamaktier och något som en obligation.

 Generellt plain vanilla preferensaktier emitteras till nominellt värde, säger $ 1000 per aktie och har en fast kupong, säger 5%. Ägaren skulle få $ 50 per år till preferensaktier löses, om någonsin, vilket gör det mycket känsliga för räntor. Jag har skrivit en artikel som förklarar hur man beräknar det inneboende värdet av preferensaktier om du är intresserad av denna typ av säkerhet.

 Det finns också olika typer av preferensaktier som konvertibla preferensaktier.

Bonds  – En obligation representerar pengar lånas ut till obligationsutgivare. Vanligtvis lovar obligationsemittent att återbetala hela lånebeloppet på en framtida dag, känd som förfallodagen, och betala ränteintäkter under tiden bygger på en kupongränta. Det finns många typer av obligationer, inklusive statsobligationer emitterade av stater, såsom statsobligationer, skattefria kommunala obligationer, företagsobligationer och besparingar obligationer som serien EE besparingar bond och Serie I besparingar obligation. Det finns investment grade obligationer, den högsta väsen AAA obligationer och på den motsatta änden av skalan, skräpobligationer. Om du inte vill köpa obligationer för sig, kan du investera i räntefonder.

Real Estate  – Fastigheter är materiell egendom, såsom mark eller byggnader, att ägaren kan använda eller tillåta andra att använda i utbyte mot en betalning som kallas hyra.

Investera Villkor Hantering av typer av investeringsstrukturer

Fonder  – En fond är en sammanslagen portfölj. Investerarna köper aktier eller andelar i ett förtroende och pengarna investeras av en professionell förvaltare. Fonden själv håller enskilda aktier, i fråga om aktiefonder, eller obligationer, i fallet med obligationsfonder, med investerare i fond som tar emot en årsrapport varje år, uppgifter om investeringar som ägs, intäkter, realisationsvinster, både realiserade och orealiserade, och mycket mer.

 Om du är intresserad av att förstå mekaniken i hur man sammanställt läsa  hur en fond är uppbyggd . Fonder inte handla hela dagen för att undvika tillåter människor att dra nytta av den underliggande förändringen i substansvärdet. Istället köper och säljer order samlats under dagen och när marknaderna har stängt, utförs baserat på det slutliga beräknade värdet för den handelsdagen.

Utbytta handlade fonder  – även känd som ETF: er, börshandlade fonder är fonder som handlas under dagen på börserna som om de vore lager. Detta innebär att du faktiskt kan betala mer eller mindre än värdet på de underliggande innehaven i fonden. I vissa fall kan ETFs har vissa skattefördelar, men de flesta av sina fördelar jämfört med traditionella fonder är till stor del en triumf för marknadsföring över ämnet.

 Om du vill använda dem i din portfölj, bra. Om du föredrar traditionellt strukturerade fonder i din portfölj, bra.

Indexfonder  – En indexfond är inte en distinkt eller speciell typ av fond. Snarare är det en vanlig fond, ibland handel som en ETF, som tillåter konstruktören av ett index för att effektivt hantera fonden genom att kontrollera den metod fondens portföljförvaltare använder för att köpa eller sälja investeringar. Till exempel är en S & P 500 index fond faktiskt inte passiva. Det är mycket passiv. Reglerna för vilka bestånd får ingå i portföljen – och det är det som verkligen betyder något som investerare i indexfond fortfarande köpa enskilda aktier endast genom en mekanism som döljer dem från vanlig syn om du inte gräva ner i innehaven – bestäms av en kommitté på Standard and Poors. Under de senaste 13+ åren har de i tysthet varit att förändra den metod på ett sätt som dagens S & P 500 är, enligt min mening, bevisligen sämre än S & P 500 i det förflutna och kommer förvisso att leda till inte bara lägre avkastning än det skulle ha genererade men berika rika insiders på bekostnad av mamma och pop investerare. (Jag har hänvisat till detta som S & P 500 smutsiga lilla hemlighet, som sammanfattar hur jag känner det.) Vanligtvis indexfonder erbjuda mycket lägre kostnader än icke-indexfonder på grund av att det piggybacks på andra investerares beslut, vilket gör det en av de bästa valen för mindre investerare, särskilt inom skatteparadis, liksom andra investerare i vissa begränsade omständigheter. En annan berömd index är Dow Jones Industrial Average.

Hedgefonder  – En hedgefond är en privat enhet, förr i tiden oftast ett kommanditbolag men oftare ett aktiebolag som den senare har utvecklats till att bli de facto-standard på grund av sin överlägsna flexibilitet, som investerar pengar från sina kommanditdelägare eller medlemmar i enlighet med en viss stil eller strategi. Ofta laddar hedgefond en lägenhet 2% årlig avgift plus 20% av vinsten över en tröskelnivå med vissa andra ändringar för att skydda investerarna. På grund av statliga regleringar avsedda att skydda de oerfarna, kan investera i hedgefonder vara svårt för de flesta vanliga investerare.

Fonder  – lita fonder är en speciell typ av enhet inom rättsväsendet som ger enorma fördelar tillgång skydd och ibland skatteförmåner, om intelligent strukturerad. Fonder kan hålla nästan alla tillgångar tänkbara från aktier, obligationer och fastigheter till fonder, hedgefonder, konst och produktiva gårdar. Nackdelen är att det förtroende fond skattesatser komprimeras på inkomster som inte delas ut till mottagaren som ett sätt att förhindra stora ansamlingar av kapital som leder till en annan aristokratin. Det betyder mycket större inslag från den federala, statliga och lokala myndigheter utan någon form av begränsning av en försiktig planering.

REITs  – Vissa investerare föredrar att köpa fastigheter genom investmentbolag fastigheter eller REITs, som handlar som om de vore lager och har särskild skattebehandling. Det finns alla typer av REITs som specialiserat sig på alla olika typer av fastigheter. Till exempel, om du vill investera i hotellfastigheter, kan du överväga att investera i ett hotell REIT.

Master kommanditbolag  – MLP, eftersom de ofta kallas, är kommanditbolag som handlar på samma sätt som aktier. Med tanke på den unika skattebehandling och komplexa regler som omger dem, investerare som inte vet vad de gör bör i allmänhet undvika att investera i MLP, särskilt i pension konton där skattekonsekvenserna kan bli obehagligt om inte mäster hanteras.

Investera Villkor Hantering av Portfolio Management

Asset Allocation  – tilldelning tillgång är en syn på kapital som innebär inställningsparametrarna för olika tillgångsslag såsom aktier (ägande, eller aktier), räntebärande (obligationer), fastigheter, kontanter eller varor (guld, silver, etc. ). Det anses allmänt det faktum att tillgångsslag har oftast olika egenskaper och beteendemönster, få rätt mix för en specifik investerares situation kan öka sannolikheten för ett lyckat resultat i enlighet med investerarens mål och risktolerans. Till exempel aktier och obligationer spela en annan roll i en investerares portfölj bortom den avkastning de kan generera.

Mandat Investment  – Ett investeringsmandat är en uppsättning riktlinjer, regler och mål används för att hantera en viss portfölj eller pool av kapital. Till exempel är en kapitalkonserveringsinvesteringsmandat avsedd för en portfölj som inte kan riskera meningsfull volatilitet även om det innebär att acceptera lägre avkastning.

Depån  – en depå är ett konto som en institutionell depå arbetar på uppdrag av en investerare att hålla investerarens portfölj av värdepapper. Vårdnadshavaren registrerar kassaflöden från räntor och utdelningar, skicka instruktioner på uppdrag av investerare för röstning med fullmakt eller företagsevenemang, ta emot avknoppningar och se till att aktierna hamnar i depå. Depåer bedöms frihetsberövande avgifter men vissa investerare inte inser att de betalar dem eftersom mäklare erbjuder depåtjänster gratis eller sänkta priser i många fall om investeraren har en minsta hänsyn storlek eller placerar ett visst antal aktier handlas varje år, med hänvisning till deras depåtjänster som ett mäkleri konto.

Asset Management Company  – ett kapitalförvaltningsbolag är ett företag som faktiskt investerar kapital för kunders räkning, aktieägare eller partners. Kapitalförvaltningsverksamheten inne i Vanguard är en köpa och sälja de underliggande innehav av fonder och börshandlade fonder. Kapitalförvaltningsverksamheten på JP Morgan privata klient division bygger portföljer för privatpersoner och institutioner. Jag är en VD för Kennon-Grönt & Co., som öppnar sina dörrar i slutet av 2016 som ett kapitalförvaltningsbolag för rika och förmögna individer, familjer och institutioner med minst $ 500.000 i placerbara tillgångar som vill använda sitt rikedom att arbeta tillsammans med min familj huvudstad.

Registrerade Investment Advisor  – En RIA är ett företag som är inkopplad för ersättning i handlingen att ge råd, att göra rekommendationer, utfärdande rapporter eller inredning analyser värdepapper, antingen direkt eller genom publikationer. RIA kan inkludera kapitalförvaltningsbolag, investeringsrådgivning företag, finansiella företag som planerar, och en mängd andra investeringar affärsmodeller. Det speciella med RIA är att de är bundna av förvaltare plikt att sätta kundens behov över sin egen snarare än den lägre lämplighet standard som gäller för skattepliktiga värdepappersdepåer. Registrerade investeringsrådgivare avgifter måste vara “rimliga” och varierar från företag till företag.

Förvaltare Duty  – I det amerikanska rättssystemet, är en egendom förvaltas den högsta plikt gentemot en annan person. Det kräver förvaltare att sätta intresse av principen (ofta klienten) över sin egen. Detta innebär att avslöja intressekonflikter.

UTMA  – Det här är ett konto organiseras under de enhetliga Transfer till minderåriga Act av en viss stat. Det gör att en vuxen att köpa fastighet, med titeln i hans eller hennes namn till förmån för de mindre barn, tills det underåriga barnet når en viss ålder ligger i UTMA dokumentation 21 år är den högsta tillåtna åldern i de flesta stater. Den vuxna med titeln av fastigheten är känd som vårdnadshavare och är skyldig en egendom förvaltas till barnet. Det har förekommit fall av föräldrar som gav sitt barn lager, bara för att vända och använda lager för nödvändig medicinsk vård för barnet, som senare halas in domstol för effektiv förskingring. Om barnet blir vuxen och “tvingar en redovisning”, måste du kunna producera varje kassaflöde varje uttalande eller annat du kan vara på kroken för att inte bara den saknade pengar, men det förvärras värdet av vad dessa pengar ska har vuxit till det hade lämnats ensam i portföljen.

Stock Broker  – en börsmäklare är en institution eller person som eller som utför köpa eller säljorder på uppdrag av en kund. Aktiemäklare lösa avslut – att se till att pengar kommer till höger partiet och säkerhet kommer till rätt part av en viss tidsfrist – mot sina klienters depå. Det finns många olika typer av aktier handlas du kan skicka till din aktiemäklare men var försiktig om att bli över beroende av dem. En stop-loss handel, i form av illustration, inte alltid skydda din portfölj. Dessutom är det ibland möjligt att köpa aktier utan mäklare genom program som droppar.

Aktier handlas  – Det finns åtminstone tolv olika typer av aktier handlas du kan placera med en mäklare att köpa eller sälja ägandet i företag, inklusive marknaden order, limiterade order, och stoppa förlust order.

Att sälja Short  – Även känd som blankning, är detta när en investerare eller spekulant lånar aktier i lager eller annan tillgång som han eller hon inte äger, säljer den, fickor pengarna med löftet att ersätta egendom dag, och hoppas tillgången minskar i pris så att den kan återköpas till en lägre kostnad, differential blir vinsten. Klar felaktigt, kan det i konkurs dig. En stackars killen hade $ 37.000 i hans mäkleri konto och inom några timmar hade inte bara förlorat hela beloppet, men upptäckte att han var i skuld till sin mäklarfirma med $ 106,445.56.

Marginal  – Mäklare ofta låna kunder pengar mot värdet av vissa aktier, obligationer och andra värdepapper inom deras depå om kunden går med på att pantsätta hela kontosaldo som säkerhet samt ge en personlig garanti. När du öppnar ett mäkleri konto, måste du ange om du vill ha en kontant konto eller en marginal konto. Jag tror att nästan alla investerare bör använda kontanter konton delvis beroende på vad som verkar vara en stigande risk för regelarbitrage i form av rehypothecation. Om du lånar på marginalen kan mäklaren utfärda en margin call när som helst, av någon anledning, kräver att du betala av en del av eller hela ditt saldo. Det har till och med rätt att sälja dina investeringar, utlöser vinster potentiellt branta kapital om du har uppskattat positioner, utan att ge dig avancerad varning eller en möjlighet att sätta in extra pengar eller värdepapper.

Investeringsvillkor besläktade med typer av pensionskonton

Roth IRA  – en Roth IRA – IRA står för individuell pension konto – är en speciell typ av konto beteckning sätta på en depå som ger det några otroliga skatteförmåner, samtidigt begränsa mängden kan du bidra till det och vilka typer av investeringar du kan hålla i det om du inte vill möta några ganska drakoniska konsekvenser. Pengar har bidragit till en Roth IRA kommer från dollar efter skatt, vilket innebär att du inte får ett skatteavdrag för det, men så länge du följer reglerna, enligt det nuvarande systemet, skulle du aldrig betala ett öre i skatt på varje av vinsten du skapade från de investeringar som hålls inom Roth IRA, eller när du gick till uttag dessa vinster, för resten av ditt liv. Du kan köpa aktier, obligationer, fastigheter, bankcertifikat, och vissa andra typer av tillgångar inom ett Roth IRA.

Traditionell IRA  – en traditionell IRA är det tidigaste typen av IRA. Investerare kan bidra med pengar till det om de uppfyller kraven baseras på inkomsten begränsningar och betalar ingen skatt på vissa typer av investeringar vinster hålls inom kontot tills de uttag den på 59,5 år eller tvingas på 70,5 år.

401 (k)  – en speciell typ av pensionsplan som erbjuds av arbetsgivare till sina anställda, en 401 (k) tillåter vanligtvis investerare att lägga sina pengar för att arbeta i fonder eller stabila fonder värde. Som en traditionell IRA, investeraren får vanligtvis ett skatteavdrag vid tidpunkten kontot finansieras finns årliga gränser (om än mycket högre än de på en traditionell IRA eller Roth IRA), arbetsgivare stämmer ofta bidrag (t ex 50% match på de första 6%), och det finns inga skatter betalas tills du börjar ta ut pengarna (59,5 år tidigast men krävs distributioner börjar på 70,5 år). Termen 401 (k) avser den del av skattelagstiftningen som skapade den. Under de senaste åren har det skett en ökning av så kallad självstyrd 401 (k) s som gör det möjligt för investerare att köpa enskilda aktier och obligationer på kontot.

403 (b)  – en pensionsplan som är mycket likt en 401 (k) erbjuds endast i den ideella sektorn.

Rollover IRA  – När en anställd lämnar sin arbetsgivare, kan han eller hon välja att välta 401 (k) balans och ha det deponeras i en Rollover IRA, som annars fungerar nästan precis som en traditionell IRA.

ENKEL IRA – En typ av IRA för småföretagare med färre än 100 anställda som vill erbjuda någon form av pensionsförmåner till sina anställda, men inte vill ta itu med den komplexitet som kommer från en 401 (k).

September-IRA  – Kort för förenklad arbetspensions Individual Retirement Account, kan en SEP-IRA användas av egenföretagare och småföretagare under vissa omständigheter, så att de kan lägga undan betydligt mer pengar än vad de annars skulle ha kunnat investera på grund av mycket högre bidrag gränser beräknas som en procentsats av inkomsten.

Investerings termer relaterade till företag

Styrelse  – Ett företags styrelse väljs av aktieägarna att se upp för deras intressen, anställa och avskeda VD ställa den officiella utdelningspolicy, och överväga att rekommendera eller röstade emot föreslagna sammanslagningar.

Enterprise Value  – Enterprise value avser den totala kostnaden för att förvärva alla företagets lager och skuld.

Börsvärde  – Börsvärde avser värdet av samtliga utestående aktier i ett företags lager om du kunde köpa dem på den aktuella aktiekursen.

Resultaträkning  – En resultaträkning visar ett företags intäkter, kostnader, skatter, och resultatet efter skatt.

Balansräkning  – En balansräkning visar ett företags tillgångar, skulder och eget kapital.

Form 10-K – En årlig avslöjande dokument vissa företag är skyldiga att lämna till SEC, den innehåller detaljerad information om ett företag inklusive dess ekonomi, affärsmodell och mycket mer.

Andra investeringsvillkor Du kanske vill veta

Stock Exchange  – En börs är en institution, organisation eller förening som är värd en marknad för köpare och säljare av aktier att komma samman under vissa kontorstid och handel med varandra. Den viktigaste börsen i världen är New York Stock Exchange eller NYSE. Företag som vill att deras aktier är noterade på “The Big Board”, som NYSE ibland kallas, måste uppfylla strikta kriterier. Om företaget inte fortsätta att uppfylla dessa krav, det senare avnoteras.

Pris till-tal  – även känd som p / e-tal, säger det hur många år det skulle ta för ett företag att betala tillbaka sitt inköpspris per aktie från vinsten efter skatt enbart på nuvarande vinster med ingen tillväxt. Med andra ord, berättar p / e-tal om hur mycket pengar du betalar för $ 1 i bolagets resultat. Om ett företag redovisar en vinst på $ 2 per aktie och aktie säljer för $ 20 per aktie, är P / E-tal 10, eftersom du betalar tio gånger vinsten ($ 20 per aktie dividerat med $ 2 per aktie Resultat = 10 p / E.) det kan inverteras för att beräkna något som kallas resultat avkastning.

PEG Ratio  – En modifierad form av p / e-tal att faktorer tillväxt i det metriska att visa att ett företag växer med 15% per år och handel vid 20x resultatet kan vara billigare än ett företag med verksamhet vid 8x resultat och krymper med 10% per år.

Utdelning-Justerat PEG Ratio  – En modifierad form PEG-förhållandet vilka faktorer utdelning i det metriska att ta hänsyn till det faktum att ibland, är långsammare tillväxt resultatet av ett företag som betalar ut betydande delar av sitt resultat i form av kontant utdelning, som bidrar till total avkastning.

Utdelning Utbyte  – Den nuvarande utbytet av en gemensam lager på sin nuvarande utdelningshastighet. Om ett lager är handel på $ 100 per aktie och betalar ut $ 5 i årlig utdelning skulle utdelning vara 5%.

Volatilitet  – Volatilitet avser i vilken grad en handlas säkerhet varierar i pris.

Derivat  – Ett derivat är en tillgång som får sitt värde från en annan källa.

Upptäck Fler Investera Villkor

Naturligtvis finns det många fler investerar villkor kan du upptäcker att hjälpa dig att växa i din resa till ekonomiskt oberoende. Jag har skrivit mer än 1000 artiklar på webbplatsen för att lära dig hur du hanterar dina pengar, läsa bokslut, beräkna nyckeltal och mycket mer. Dra nytta av dem.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Som du lärt sig i en artikel som heter  Vad är en Bond? Obligationer är en typ av ränteplacering där obligationsemittent låntagare pengar från en investerare. Investeraren erhåller obligationen och, när det gäller traditionella vanlig standardobligationer, en utlovade schema av räntebetalningar, så kallade kupongbetalningar tillsammans med ett datum när lånet kommer att återbetalas i sin helhet, som kallas förfallodagen. Vissa obligationer emitteras till en rabatt och mogna till fulla värdet.

Dessa kallas nollkupongare. Andra obligationer har speciella privilegier knutna till dem, till exempel förmågan att omvandlas till stamaktier om specifika termer, datum och vid specifika priser (känd lämpligt nog som “konvertibler”, en nära kusin till konvertibla preferensaktier).

Obligationer kan utfärdas av allehanda institutioner och regeringar, inklusive Federal regeringar (sk statsobligationer, i USA, vilket innebär statsobligationer och besparingar obligationer), statliga myndigheter (sk kommunala obligationer), företag (så kallade företagsobligationer) , och mer. En av de primära överklaganden av obligationer ur den obligationsemittent, är att de sänker kapitalkostnaden. Tänk dig en snabbt växande verksamhet med en hög avkastning på tillgångarna, kanske en restaurang snabbt öppna nya platser. Genom att använda lånade pengar på förmånliga villkor, kan företaget öppna ytterligare platser tidigare än annars skulle vara möjligt.

Detta inflytande ökar avkastningen på eget kapital till följd av de tre komponenterna du lärt dig om i vår diskussion om DuPont avkastning på eget kapital modell.

Obligationer betygssätts av obligationskreditvärderingsinstitut. På toppen av värderingarna är så kallade investment grade obligationer med Triple A klassade obligationer är den bästa av de bästa.

Längst ner är skräpobligationer. Som en allmän regel gäller att ju högre investment grade, desto lägre ränta avkastning eftersom det finns mindre upplevd risk i att äga obligationer; det vill säga, är chanserna tros vara högre att du kommer att återbetalas, både amortering och ränta, i tid och i sin helhet.

Obligationer konkurrerar ofta med andra investeringar såsom penningmarknadskonton och penningmarknadsfonder, bankcertifikat och sparkonton. Investerare dras till dem som tycks erbjuda bättre avvägning mellan risk och avkastning vid en given tidpunkt. Var och en har olika fördelar och nackdelar för den som söker passiva inkomster och som inte vill oroa sig för svängningar som kommer tillsammans med att äga utdelning aktier eller kassagenererande investeringar fastigheter.

En stor risk i strävan att tjäna pengar på obligationer är inflation. Vissa obligationer, såsom serien I besparingar obligationer och tips har åtminstone en viss grad av inbyggd immunitet mot inflation urholkar investerarens köpkraft men investerarna inte alltid beter sig på det mest intelligent sätt. Om du tvivlar på detta, titta på vad som hände inte så länge sedan i Europa. Ränte investerare köpte 50 och 100 år löptid obligationer på historiskt låga räntor, allt utan att garantera att, på lång sikt, förlorar de praktiskt taget hela sin köpkraft.

 Det är ett åsnor sätt att bete sig, men folk ibland förlorar sina sinnen och nådde på avkastning när de ska innehåll att sitta på kassareserver, i stället. Av denna anledning, obligationer är inte alltid säkrare än aktier när du börjar titta på den större bilden i stället för volatilitet i isolering.

Bestämma hur mycket av en portfölj bör investeras i obligationer beror på en mängd faktorer. Situationer skiljer sig från investerare till investerare, influerad av allt från placerbara tillgångar till alternativ tillgängliga vid varje given tidpunkt på kapitalmarknaden. Mindre investerare tenderar att investera i obligationsfonder för att uppnå bättre diversifiering som enskilda obligationer behöver i allmänhet köpas i block om $ 5000 eller $ 10.000 på en gång för att uppnå ett bra pris, men du förmodligen kan komma undan med $ 2000 eller $ 3000 om du köper från en låg kostnad mäklare med mycket bond likviditet till hands i den särskilda frågan du funderar.

 Du får mycket bättre prissättning av större blocket du förvärvar. Detta är anledningen till kapitalförvaltningsbolag, registrerade investeringsrådgivare, och finansinstitut tenderar att ha högre minimiinvesteringar för kunder som vill ha individuellt hanterade konton fokuserade på räntebärande värdepapper (vi arbetar fortfarande på detaljerna utan att ge dig en idé av erforderlig storlek, på min kapitalförvaltning fast, genom vilken jag kommer att hantera min egen familj rikedom tillsammans med den rikedom av rika och förmögna privatpersoner, familjer och institutioner, vi planerar att ställa in minimum för räntekonton på $ 500.000 eller mer). På Resultatet i denna period av låga räntor, avgifter på räntebärande konton är vanligtvis betydligt lägre än på aktiekonton. Det skulle inte vara ovanligt att se obligationskonton hanteras med avgifter som sträcker sig någonstans från 0,50% till 0,75% för investerare med konton värda mellan $ 1 miljon och $ 10 miljoner.

En betydande andel av obligations investerare söker en investeringsmandat som kallas kapital bevarande. Det beror på att pengar som investeras i obligationer är oftast oersättlig huvudstad, såsom som gav från försäljningen av ett familjeföretag efter år, decennier eller generationer av arbete, som förvärvades från en kort men mycket lukrativ karriär som professionell idrott, ärvt eller ackumulerad under en livstid av arbete när obligationen investeraren är för gammal utan en tillräcklig livslängd och / eller hälsa att bygga bör förloras. Från tid till annan, är andra typer av investerare lockas till obligationsmarknaden, oftast välmenande idioter som använder hävstång för att köpa spekulativa skräpobligationer, som tenderar att göra dem en massa pengar för en stund innan det blåser upp i ansiktet och de svär bort det för livet bara för att se cykeln upprepas 10 eller 20 år senare.

Slutligen, en del av de unika fördelarna obligationer erbjuder sina ägare inkluderar möjligheten att exakt tid kassaflöde. Genom att bygga obligations stegar och förvärva obligationer med viss regelbunden kupongbetalningsdatum kan investeraren bidra till att pengar finns på den exakta tiden han eller hon behöver det. Dessutom, vissa obligationer har unika skatteaspekter. Överväga fördelarna med att investera i kommunala obligationer.

Inte nog med att du tillhandahålla finansiering för att bygga din lokala samhället – skolor, sjukhus, avlopp, broar, och alla de yttre tecknen på civilisation – men förutsatt att du följer de regler och skaffa rätt typ av obligation baserat på din plats, bör du vara kunna njuta av skattefria inkomster, liksom intresset är befriad från skatt. Var noga med att uppmärksamma tillgångs placering, dock. Till exempel bör du aldrig hålla skattefria kommunala obligationer genom en Roth IRA.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.