Din guide till att förstå och investera i obligationer

Du vill lära dig att investera i obligationer, men vet inte var jag ska börja. Du har kommit till rätt ställe. Jag satte denna sida tillsammans för att ge dig en grundläggande översikt av processen samt en länk till några underbara resurser som kan förklara, på djupet, olika områden som du kanske vill utforska. Genom att arbeta dig igenom det, hittar du länkar till många av mina band Investera artiklarna. Du kan klicka på varje länk, läs artikeln, och sedan komma tillbaka hit tills du är klar.

Vid tiden du är klar, ska du veta tillräckligt om bond investera för att ställa frågor till din mäklare, finansiell rådgivare, registrerade investeringsrådgivare eller kapitalförvaltningsbolag. Den största fördelen är att du är mindre benägna att känna sig känslomässigt om din investering beslut när du förstår språket och risker.

Innan vi börjar, här är en snabb översikt: Obligationer är en typ av investering som resulterar i en utlåning investerarnas pengar till obligationsemittent i utbyte mot räntebetalningar. Obligationer är en av de viktigaste investeringarna tillgängliga för dem som följer en inkomst investera filosofi, i hopp om att leva på de pengar som genereras av sin portfölj. Med de olika alternativ som finns för dig, inklusive kommunala obligationer, kommersiella obligationer, spar obligationer och statsobligationer, måste du veta vilken som är rätt för din unika situation samt faror som äger olika typer av obligationer.

Komma igång med Bonds

Det första stället att börja är Bonds 101 – vad de är och hur de fungerar. Denna stora lappar kommer att förklara hur du, som investerare, tjäna pengar i obligationer, vad obligationer är, varför företag emittera obligationer och mycket mer. Om du letar efter en snabbare svar och inte vill alla detaljer kan du läsa Vad är en Bond?

Hur mycket av din portfölj bör investeras i obligationer?

En mycket vanlig fråga är hur mycket av din portfölj bör investeras i obligationer. Det finns en snabb och enkel regel som du inte kommer att glömma när du har läst det!

Sätt att investera i obligationer

Det finns flera typer av obligationer där du kan investera och ännu fler sätt du kan hålla dessa obligationer. Här är några resurser och artiklar som du kanske vill överväga. Tyvärr är svaret inte så tydlig. Benjamin Graham trodde att defensiva investerare aldrig skulle ha mindre än 25% av sin portfölj i obligationer, men pris och villkor materia; t.ex. titta på galenskap investerare som investerar i obligationer med rekordlåga fasta avkastning och en löptid på 50 till 100 år.

Att investera i företagsobligationer : Genom att låna ut pengar till företag, kan du ofta njuta av högre avkastning än vad du får på andra typer av obligationer. För de flesta investerare som befinner sig i mitten av högre skatt parentes, är det bättre att köpa dessa i en tax shelter såsom en Rollover IRA.

Att investera i kommunala obligationer: Denna nybörjare guide till att investera i kommunala obligationer, som är undantagna från vissa statliga skatter under vissa situationer.

Det är ett bra ställe att börja om du är i ett mitten hög skatteklass. Genom att investera i lokala skolor, sjukhus och kommuner, kan du inte bara hjälpa ditt samhälle, men också tjäna pengar.

US Savings Bonds : Få en bred utbildning på besparingar obligationer, deras historia, överväganden innan du lägger dem till din portfölj, och skatte anteckningar.

Serie EE besparingar obligationer : Dessa unika obligationer ger skattefördelar för utbildning finansiering, garantier för det amerikanska finansdepartementet, en fast avkastning upp till trettio år, och mycket mer.

Serie I besparingar obligationer : Serie I besparingar obligationer har en räntesats som baseras delvis på förändringar i inflationen är garanterade att aldrig förlora pengar, och backas upp av den beskatta kraft Förenta staternas regering.

Denna samling av artiklar kommer att lära dig hur du ska investera i serie I besparingar obligationer, berätta vem har rätt att äga dem, och förklara de årliga inköpsgränser.

Obligationsfonder vs Bonds : Många nya investerare vet inte om de skulle äga obligationer direkt eller investera i obligationer genom en speciell typ av fond som kallas en räntefond. Vilka är skillnaderna, fördelar och fördelar? Ta en stund att läsa artikeln för att upptäcka svaren.

Skräpobligationer : En av de mest lockande typer av obligationer nya investerare upptäcka ofta något som kallas en junk bond. Stoltserar höga tvåsiffriga avkastning under ordinarie ränte miljöer, kan dessa farliga obligationer lura dig in med löften om stora kontroller med posten, men lämnar dig i sticket när de företag som utfärdar dem missar betalningar eller gå i konkurs. Håll dig till investment grade obligationer istället. Om du inte vet vad du gör, vara extra säker och boka ditt innehav till Triple A klassade obligationer.

De många smaker av Preferred Stock : Rekommenderad lager av många företag är faktiskt mycket jämförbar med investeringar obligations eftersom båda typer av investeringar tenderar att bete sig på samma sätt. För att förstå bond investera, måste du förstå preferensaktier eftersom skattelagstiftningen tillåter dig att betala mellan 0% och 23,6% på utdelning inkomster från preferensaktier, jämfört med hela 39,6% + beroende på din skatteklass på ränteintäkter på obligationer.

Farorna med att investera i obligationer

Även obligationer har ett rykte som gör att människor tror att de är säkrare än aktier, det finns några riktiga faror som kan skada nya investerare som inte vet hur man kan minska risken.

Hur obligationer kan skada Investerare : Bond sprider är en dold provision för dig när du köper eller säljer obligationer. De kan ibland kosta hundratals dollar varje gång du köper en enkelbindning! Lär dig att identifiera dem och hur de kan minimeras.

Förståelse Bond Varaktighet: Denna till synes enkla term faktiskt hänvisar till det faktum att om du köper en obligation som förfaller på 30 år, kan det variera mycket mer våldsamt än en obligation som förfaller på två år. I vissa fall kan obligationer med hög löptider faktiskt variera så mycket som lager! Lär dig vad bond varaktighet är och hur du kan räkna ut det i denna viktiga artikel.

Faran med att investera i utländska obligationer : När du köper obligationer i andra länder, eller till och med företag i andra länder, finns det mycket verkliga faror som du inte utsätts för när du köper i ditt hemland. Om du ägde obligationer i oljebolagen med huvudkontor i Venezuela, till exempel, skulle du ha hittat dina tillgångar nationaliseras och beslagtogs av diktatorn Hugo Chavez utan något sätt att återställa det du förlorat. Den här artikeln förklarar de faror och några av de saker du kan göra för att minska dem.

Advanced Bond Investera Ämnen

Obligationspriserna används ofta som en värdering verktyg för att hjälpa professionella investerare avgöra hur dyra aktier och andra tillgångar är. Detta görs genom att jämföra obligationsräntor på vissa typer av statsobligationer till resultat ger på lager.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Blandning pengar och känslor är sällan en bra idé. Det slutar nästan aldrig bra.

Men det finns vissa nyckel gånger i livet när detta är särskilt sant, till exempel när man går igenom en skilsmässa, köpa ett hem, eller efter att ha förlorat en älskad och ärva en större summa pengar.

Det är lätt under dessa tider för att låta känslor moln dom och göra beklagliga finansiella val som kommer att förfölja dig i många år framöver. Med detta i åtanke, här är fem viktiga tillfällen i livet när det är bäst att kontrollera dina känslor vid dörren när du tjäna pengar beslut.

Homebuying och sälja

Fastighetstransaktioner är vanligtvis bland de viktigaste ekonomiska beslut människor gör i livet, och tillsammans med det kommer en berg-och dalbana av känslor.

”När insatserna är detta stort det är ännu viktigare att ta bort känslor från beslutsprocessen”, säger Leon Goldfeld, en av grundarna av mäklar site fastigheter Yoreevo.

För att hjälpa göra det, rekommenderar Goldfeld en period av 48 timmar buffert. Om du hittar ett hem som du älskar, trycker på pausknappen. Spendera några dagar att tänka på det innan beslut fattas att köpa. Under den tiden, fråga dig själv några viktiga frågor.

”Är du köper det eftersom det är din ‘drömhus’ eller att det är till ett attraktivt pris?” Säger Goldfeld. ”Helst svaret är både och. Men den senare bör vara ett krav. Inte separera dina känslor kan leda till att du betalar för ett hem och en buffert period kan minska denna risk.”

När man överväger dessa två frågor, vara praktiska och överväga helheten, tillägger Tonya Lockamy, en Florida-baserade fastighetsmäklare.

”Så många köpare fatta beslut om bostäder baserade på dekorationer och måla färger de kontakt med”, förklarade hon. ”En väl inredda hem kommer att sälja snabbare än ett tomt hem varje gång. Köpare måste vara smartare. Två saker som är mycket viktiga när man köper ett hem är platsen och strukturen i hemmet. Resten är lätt att anpassa till din egen smak.”

Inte att förglömma, kan processen att sälja ett hem också fyllas med känslor. När allt kommer omkring, är otaliga minnen skapas i ett hem, helgdagar firas, barn upp, och mer, som alla kan bogserbåt på ditt hjärta när farväl.

”Detta tillför en ny dimension stress när förhandlingarna inleds”, säger Lockamy. ”Jag har sett säljare promenad från fullpriserbjudanden på ren känsla på grund av stress i förhandlingarna. Det är viktigt att säljaren fokuserar på villkoren i avtalet när du granskar ett erbjudande. Är priset rättvist? Vilka är villkoren för inspektionen period? Finns det några oförutsedda? Hur länge måste de stängning?”

Äktenskap och skilsmässa

Inleder ett nytt äktenskap är en lycklig tid fylld med planering, fester, och färg i detaljerna i dina förhoppningar och drömmar för framtiden.

Utan att sätta sordin på den här tiden är det fortfarande viktigt att göra smarta pengar beslut och, framför allt, att få på samma sida ekonomiskt. Schemalägg en vanlig pengar uppdaterad med din partner att tala öppet, realistiskt och rättvist om din ekonomiska situation och mål.

Börja med att tänka rationellt om huruvida du verkligen behöver ett utstuderat, dyra bröllop. Så mycket som du kanske sörjer för en saga ceremoni, har forskning visat att par som tillbringar mindre på deras bröllop är mindre benägna att skilsmässa.

På tal om den möjligheten, kan du också överväga att sätta ett äktenskapsförord ​​på plats för att ge en tydlig ekonomisk plan bör äktenskapet slut, säger Lisa Zeiderman, grundarna av New York makars och familjen advokatbyrå Miller Zeiderman och Wiederkehr. ”Ingen vill tänka tanken på en dag ansökan om skilsmässa, men det är en helt möjliga resultat”, säger hon.

Även om du redan är gift, kan en post-bröllops avtalet upprättas att ordentligt dela dina tillgångar. Dessutom, om du har haft barn sedan bröllopet, kan du skapa en post-bröllops avtal som innehåller dina barns ekonomiska framtid.

Pre-nups åt sidan, är skilsmässa en svår tid för par, när känslorna gör även den klokaste bland oss ​​agera något unhinged. Det viktiga är att inte låta dessa känslor driva processen, säger Steven Weil, VD och skatteansvarig för RMS Accounting i Fort Lauderdale, Florida.

”I ett försök att straffa varandra, är det lätt att tillbringa alldeles för mycket om kampen än du någonsin kan hoppas på att återhämta sig”, säger Weil. ”Par som kommer till en uppgörelse beslut inte bara kan räkna med att behålla mer pengar på bordet för att dela mellan dem, men de kan också få förfarandet ur vägen och gå vidare med sina liv.”

Arv

Under dagarna och veckorna efter att ha förlorat en älskad, kan det vara svårt att tänka klart. Att hantera finansiella frågor under perioder av betydande förändring kan vara nästan omöjligt.

”Efter några mycket känslo händelse kan få huvudet runt och muttrar av ekonomiska beslutsfattandet vara en hotfull hinder”, säger Michael Kay, författare och ekonomiska liv planerare i New Jersey Financial Life Focus. Kay föreslår din första fokus bör ligga på likviditet: Har du tillräckligt med pengar för att täcka dina behov?

När det gäller att bestämma hur man ska hantera någon form av oväntade eller arv till följd av bortgången av en familjemedlem, den metod beror på dina långsiktiga förhoppningar och mål.

Men Mark Painter, en CFA och grundare av New Jersey-baserade EverGuide Financial Group säger det första steget bör bestämma hur mycket inkomster kan genereras från ett arv.

”När folk är känslomässigt de tenderar att göra något som de tror kommer att få dem att må bättre. I Hollywood det framställs som någon äter en gallon glass i deras svettas medan du tittar på en film, men i verkliga livet detta betyder oftast att göra ett stort inköp som du alltid har velat men kanske kunde inte motivera utgifterna för ”, säger Painter. ”Med oväntade går utgifterna logiken ut genom fönstret eftersom du har nyfunna pengar och dina känslor kommer att berätta för dig att betala och eftersom du behöver plocka upp dig.”

Med fokus på inkomsten arvet kan tjäna är viktigt eftersom det tar en del av känslan av ditt beslut. Till exempel, om du ärva $ 500.000, kan den första reaktionen är att tro att det är en hel del pengar och kommer att pågå länge.

”När du inser att dessa pengar kommer att producera ca $ 20.000 per år i inkomst, det känns inte som lika mycket som ursprungligen trodde. Denna enkla steg tillåter någon att omvärdera vad man ska göra med pengarna och räkna ut de bästa alternativen ”, säger Painter.

Ännu en fråga, särskilt när ärva en investeringsportfölj, är hur man ska hantera det portfölj framöver, säger David Edwards, vd för New York-baserade Heron rikedom.

”En vanlig fallgrop är ovilja mottagaren att ändra investeringsstrategi en ärvd investeringsportfölj,” förklarade Edwards. ”’Om dessa bestånd var tillräckligt bra för pappa, de är bra nog för mig!”

I själva verket är tidpunkten för arv ett perfekt tillfälle att börja om från början. Ofta välgörare kunde inte sälja aktier på grund av djupa kapitalvinster överväganden men med step-up i grunden på kostnads ​​basis av bestånden i portföljen vid dödsfall, det finns ingen skattetillägg att sälja, sade Edwards.

Nya löneförhandlingar

Det finns en hel del stolthet insvept i en karriär och lön, vilket kan påverka hur du hanterar uppgiften att be om vad du är värd.

Löneförhandlingar kan vara känslomässigt eftersom de innebär ångest eller rädsla knuten till oro om att ha tillräckliga inkomster för att ta hand om dig själv. Det kan också vara ångest i samband med informationsasymmetri inneboende i sådana förhandlingar, förklarade Melissa Donohue, författare till ”Financial Nutrition för unga kvinnor. Hur (och varför) att undervisa flickor om pengar”

”Enkelt uttryckt, har din arbetsgivare vanligtvis mer kunskap än vad du gör om vad som kan eller kommer att betalas för din position, vilket är en obalans”, förklarade hon.

Pengar förhandlingar kräver också att du talar med din värde och ditt värde, som kan vara känslomässigt utmanande.
”Din inkomst kommer sannolikt att vara en stor del av din ekonomiska trygghet genom pensionering. Effektiva löneförhandlingar kommer att hjälpa dig att maximera denna viktiga rikedom builder ”, säger Donohue.

investera

Sist men inte minst, är det inte ovanligt att känslor att köra investeringsbeslut. Nästan alla finansiella rådgivare är överens om att känslor och investera bör hållas i motsatta hörn.

”Folk får ofta ‘gift’ för ett bestånd eller hålla fast en investering eftersom det har några personlig koppling till en familjemedlem eller en investering puckel”, säger Meredith Briggs, en certifierad finansiell planerare med New York-baserade Taconic Advisors. ”Att investera är inte en popularitetstävling eller ett test av lojalitet. När det gäller din privatekonomi måste du noga hantera risker och som ofta innebär att ignorera vad ditt hjärta säger och lyssnar på huvudet.”

Aaron Klein, VD och grundare av Riskalyze, risk anpassning plattform för investerare, varnar också mot känslor driven och rädsla bundna investera, vilket inkluderar bli upprörd när du inte gör tillräckligt med pengar på en portfölj och avvisa ett lager köp bara för att det kan vara underpresterande.

”Emotion kommer att driva oss att förkasta vad som är en bra affär för våra investeringskonton”, säger Klein. ”För några år sedan, när Apple släppa, en massa människor köpte Apple på sin låga och de har gjort otroligt bra sedan dess. De allra flesta av oss reagerade med känslor och sa: ‘Det är dåligt,’ och de människor som gjort pengar, sa: “Det är en bra affär.”

”Som människor har vi denna märkliga förmåga att sabotera vår investering genom att låta känslor vara föraren”, tillade Klein.

Det är inte att säga att alla fynd från eller minskande bestånd är ett klokt köp. Men priset på en aktie har lite att göra med huruvida köpa det är en bra eller dåligt beslut.

Historiens sensmoral? Liksom många andra gånger i livet, så håll dina känslor i schack när de investerar och du kommer förmodligen att klara mycket bättre.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Tid och volatilitet påverkar alternativvärden

När du äger en tillgång, är det lätt att förstå att du tjänar pengar som värdet på tillgången ökar, och att pengar försvinner när värdet på en tillgång minskar. Det är mer komplicerat att förstå hur pengar görs eller förloras när investeraren äger en derivatprodukt, såsom ett alternativ.

Ett derivat är ett instrument vars värde är primärt beroende på värdet av en specifik tillgång (såsom ett bestånd eller terminskontrakt).

Men ytterligare faktorer spelar ofta en viktig roll i värdet av det derivat, vilket gör det svårt för en nybörjare investerare att förstå hur äga ett derivat leder till en vinst eller förlust.

Bakgrund på värdet av alternativ

Värdet av en option beror på sju faktorer.

• Priset på den underliggande tillgången
• Typen alternativ (köp- eller sälj)
• Optionens lösenpris
• Antalet dagar som återstår – innan alternativet löper ut
• Utdelningen eventuella
• räntorna
• Volatiliteten på den underliggande aktien

Den sista faktorn som avgör värdet på din alternativ är volatilitet. Speciellt en uppskattning av hur flyktig den underliggande tillgången kommer att vara mellan den aktuella tiden (dvs när du köper tillval) och den tid som det löper ut. Självklart är framtiden okända och det bästa vi kan göra är att uppskatta framtida volatilitet.

Eftersom det förflutna alltid vetat, kan du beräkna ‘historiska volatiliteten’ för en viss tillgång under ett antal handelsdagar.

Och denna historiska volatiliteten är oftast en rimlig uppskattning för framtida volatilitet – såvida det inte finns särskilda skäl för att tro att den framtida volatilitet inte kommer att likna den genomsnittliga. Ett sådant skäl är att det är en känd nyhetshändelse som sannolikt kommer att ha en väsentlig inverkan på priset på tillgången.

Sådana händelser är vanligtvis lanseringen av bolagets kvartalsresultat eller nyheter om resultaten av en FDA rättegång för ett föreslaget nytt läkemedel, etc.

Exempel på en Köpoption Värde

Låt oss säga att du äger en 63-dagars köpoption med ett lösenpris på $ 70 per aktie, på en specifik lager, ABCD. Aktien handlas för närvarande på (det vill säga inträffade den sista handeln) $ 67,50. Detta lager betalar ingen utdelning. Den rådande räntan är 0,30% per år. Var och en av dessa faktorer påverkar värdet på optionen och är kända för alla.

För ABCD är den uppskattade volatilitet 23. De flesta mäklare ger rimliga uppskattningar för volatilitet för samtliga aktier och index. Dessa beräkningar baseras på de faktiska optionspriser och använda något kallas implicit volatilitet (IV). I princip, är IV beräknas genom att anta att det aktuella optionspriset representerar dess verkliga teoretiska värdet. För nu finns det ingen anledning att gräva i komplicerade frågor, såsom förståelse IV eftersom det kommer att finnas tillräckligt med tid att göra det när du fortsätter att lära sig om alternativ.

Om du bestämmer dig för att det lönar sig att äga en (eller flera) av köpoption som beskrivits ovan, är det viktigt att förstå hur options vinster eller förlorar värde under sin livstid.

“Lifetime” slutar när du säljer alternativ eller när utgångs dagen kommer.

Eftersom vårt exempel använder en köpoption, vet du att alternativet är värt mer som priset på den underliggande tillgången (ABCD) ökar. Optionsprogrammet världen är fylld med nybörjare handlare som köpt köp- eller säljoptioner, såg aktieprisförändringen som de hoppades att det skulle, och var bestört över att se att marknadsvärdet av optionen minskat. För att förstå hur det är möjligt, måste du ha en klar bild av hur en option värderas.

Varför Option Värden Change

Var och en av de faktorer som beskrivs nedan är i spel samtidigt. Några av dessa faktorer som påverkar värdet av optionen är additiva, medan andra arbetar i motsatta riktningar.

Vissa saker förändras aldrig, såsom lösenpris och alternativ typ (köp- eller sälj). Men är allt annat komma att ändras.

Det finns ett sätt (grekerna) för att uppskatta hur mycket värdet av optionen förändras när olika saker förändras, såsom aktiekursen. Men det är inte hela historien. Med tiden, värdet på alla optioner minska med en känd mängd (Theta). Om Företaget meddelar en förändring av utdelningen orsakar det alternativet värden att genomgå en blygsam förändring. Räntorna kan förändras, men de spelar en liten roll för att bestämma värdet av alternativ – möjligen med undantag av mycket långsiktiga alternativ.

Den faktor som orsakar sorg nyare alternativet handlare är hur volatiliteten uppskattning kan ändras plötsligt. Inte bara förändras, men förändras med en mycket betydande belopp. Vega beskriver hur mycket alternativet värdeförändringar när IV ändras med en punkt. Till exempel när ett företag meddelar en förväntad nyhet, finns det inte längre någon anledning att förutse att beståndet kommer att genomgå en betydande prisändring innan alternativet går ut. Därför tenderar den beräknade volatiliteten att störta när nyheten tillkännages. Alternativ köpte strax före nyhetshändelse bli värt en hel del mindre efter nyheterna. Självklart, om aktiekursen rör sig avsevärt i den riktning du väntat (upp till samtals köpare och ner för put options ägare), så kan du tjäna en stor vinst, trots den stora nedgången i den implicita volatiliteten (påminnelse, är att den nya beräknade flyktighet).

En oväntad värld händelse kan resultera i en allvarlig nedgång på aktiemarknaden (eller rally). Till exempel, när marknader öppnas igen efter 9/11 attacker, implicita volatiliteten var mycket högre och samtliga optionsägare belönades med extra vinster. Som nedgången fortsatte att öka på svart måndag (oktober 1987), ökade implicita volatiliteten och nådde nivåer aldrig ses igen. Även köpoptioner vunnit värde (på en vikande marknad!) Eftersom IV var så hög.

Alternativ och oerfarna Trader

Problemet för en oerfaren handlare inträffar när aktiekursen rör sig gradvis högre och optionspriset tankar. För vissa människor är det omöjligt. Nybörjare tenderar att tro att spelet är riggade och att marknadsgaranter var ute för att lura dem. Ingenting kan vara längre från sanningen. I verkligheten handlaren förlorade pengar eftersom han / hon betalat mycket mer än alternativet var värt (på grund av dess höga volatilitet). Det är mycket viktigt att förstå den enorma roll som volatilitet, och speciellt implicit volatilitet, spela i priset för en option på marknaden. Var försiktig när du köper optioner.

Nu, ta ytterligare ett titt på exemplet. Låt oss anta att inga nyheter pågår. Antag att tre veckor passerar och ABCD samlar till $ 64. Om allt annat är oförändrat, värdet av optionen (CBOE räknare) ändras från $ 1,40 till $ 1,57. Om ytterligare tre veckor passera, är det alternativ värt att endast $ 0.98.

Således, om du räknar med att tjäna pengar när äga alternativ är det viktigt att förstå att den tid som krävs för aktieprisförändringen inträffar är avgörande för din eventuella vinst eller förlust. Visst, om du har orealistiska förväntningar, och hoppas att se aktiekursen flytta till $ 75, då klockan är oviktigt (så länge priset är nådd innan optioner förfaller). Men för normala situationer där din gissning kanske inte går i uppfyllelse för en lång tid, är det viktigt att ha en uppfattning om tidpunkten för den förväntade prisförändringen. Att köpa för mycket tid (dvs äga ett alternativ med en senare förfallodatum) är dyrt och oönskat. Men inte köpa tillräckligt med tid (dvs löper alternativet innan prisförändringen sker) är ännu värre. Därför timing är lika viktigt att gissa priset förändras om du räknar med att tjäna pengar när du köper optioner.

Options värden beror på betydligt mer än priset på den länkade tillgången.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Marknader skulle vara lätt att förutsäga om människor inte var inblandade

Om du någonsin köpt eller sålt aktier, det finns en chans att du kan ha gjort så bygger på känslor snarare än kalla, hårda bevis.

Du kanske vill tro du handla utifrån objektiv information, hålla ett öga fokuserar intensivt på din investering mål. Men du är människa. Du köper en aktie för att du såg en expert prata om det på tv. Du säljer en aktie eftersom det förlorat en del värde och du utflippad.

Du har förmodligen köpt eller sålt aktier bara för att det känns bra att göra en transaktion.

Även om du inte har handlats baserat på känslor, kan det finnas andra tillfällen då du inte har gjort det optimala investerings val på grund av bristande information.

Behavioral finance är ett nytt område för studien som undersöker detta fenomen. Det ser på psykologi och känslor, och syftar till att förklara varför marknaderna inte alltid gå upp eller ner hur vi kan förvänta sig.

Konventionell eller traditionell Finance

Människor har studerat verksamhet och finansiering för år. Som ett resultat, det finns många teorier och modeller som använder objektiva data för att förutsäga hur marknaderna kommer att reagera under vissa omständigheter. Capital Asset Pricing Model, effektiva marknadshypotesen, och andra har en ganska bra track record av att förutsäga marknaderna. Men dessa modeller tar några osannolika saker, till exempel:

• Investerare har alltid fullständig och korrekt information till sitt förfogande
• Investerare har en rimlig tolerans för risk, och att tolerans inte ändras.
• Investerare kommer alltid sträva efter att göra det mesta pengar på det största värdet.
• Investerare kommer alltid att göra de mest rationella val.

Som ett resultat av dessa felaktiga antaganden, gör konventionella finansieringsmodeller inte har en perfekt meritlista.

I själva verket, med tiden, akademiker och finansexperter började märka anomalier som konventionella modeller inte kunde förklara.

Strange Stuff

Om investerarna beter rationellt, det finns vissa händelser som inte skulle hända. Men de gör. Tänk till exempel, vissa tecken på att lagren kommer att ha större avkastning på de senaste dagarna och de första dagarna i månaden. Eller det faktum att lagren har varit kända för att visa lägre avkastning på måndagar.

Det finns ingen rationell förklaring till dessa händelser, men de kan förklaras av mänskligt beteende. Tänk på så kallade ”Januari effekt”, vilket tyder på att många bestånd överträffar under den första månaden av året. Det finns ingen konventionell modell som förutsäger detta, men studier visar att lagren uppsving i januari eftersom investerare sålde av aktier före utgången av året av skatteskäl.

Redovisning av anomalier

Den mänskliga psykologi är komplex, och det är naturligtvis omöjligt att förutsäga var irrationella flytta investerare kan göra. Men de som har studerat behavioral finance har dragit slutsatsen att det finns ett antal tankeprocesser som driver oss att göra mindre än perfekt investeringsbeslut.

Dessa inkluderar:

• Uppmärksamhet Bias:  Det finns bevis som tyder på att människor kommer att investera i företag som är i rubrikerna, även om mindre kända företag erbjuder ett löfte om bättre avkastning. Vem av oss har inte investerat i Apple eller Amazon, helt enkelt eftersom vi vet allt om dem?
• National Bias:  En amerikansk kommer att investera i amerikanska företag, även om bestånden har utomlands bättre avkastning.
• Underdiversification:  Det finns en tendens för investerare att känna sig mer bekväm att hålla ett relativt litet antal aktier i sin portfölj, även om bredare diversifiering skulle göra dem mer pengar.
• Kaxighet:  Investerare vill tro att de är bra på vad de gör. De är inte benägna att ändra investeringsstrategier, eftersom de har förtroende för sig själv och sitt arbetssätt. Likaså när det går bra, kommer de sannolikt att ta åt sig äran när det faktiskt sina goda resultat kommer från yttre faktorer eller ren tur.

Hur det kan hjälpa dig

Om du vill bli en bättre investerare, kommer du vill bli mindre människa. Det låter hårt, men det kommer att gynna dig att göra en bedömning av dina egna fördomar och erkänna var din egen felaktiga tänkande har skadat dig i det förflutna.

Överväga att be dig tuffa frågor, som ”gör jag alltid tror jag har rätt?” Eller ”Måste jag ta åt sig äran för investerings vinner och skylla yttre faktorer för mina förluster?” Fråga: ”Har jag någonsin sålt ett lager i ilska, eller köpt ett lager baserat på en enkel magkänsla?”

Kanske viktigast av allt, måste du fråga dig själv om du har all information du behöver för att fatta rätt investeringsbeslut. Det är omöjligt att veta allt om en lager innan du köper eller säljer, men en bra bit av forskning kommer att bidra till att du investera bygger på logik och objektiv kunskap snarare än din egen fördomar eller känslor.

Tänk dig en Robo-rådgivare

En av de senaste trenderna inom investera är användningen av Robo-rådgivare, där ett företag hanterar dina placeringar med mycket lite mänsklig inblandning. Pengar istället hanteras genom matematiska instruktioner och algoritmer. Några större rabatt mäklarhus inklusive Vanguard, E-handel och Charles Schwab har Robo-rådgivare tjänster, och det finns ett antal nyare företag, däribland bättring och personlig Capital.

Juryn är fortfarande ute på huruvida Robo-rådgivare har över genomsnittet avkastning. Men i teorin, med hjälp av en robo-rådgivare kommer att öka dina chanser att göra optimala och rationella investera beslut. Dessutom, eftersom fler investerare vända sig till detta automatiserade tillvägagångssätt, kan vi se de konventionella finansieringsmodeller blir mer exakt som mänskligt beteende spelar mindre roll för hur marknaderna utföra.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Du vet att du vill börja investera, och kanske du har ögonen på vissa specifika bestånd som du tycker är lovande. Men när man tittar på några av priserna ute aktie plötsligt verkar det inte genomförbart. Många börsnoterade företag har aktiekurserna norr om $ 100, och en del, som Amazon och Alphabet Inc. (moderbolag till Google), är över $ 1000. Hur har du tänkt att investera om du inte har råd att köpa en enda aktie?

Den goda nyheten är att du inte behöver köpa en hel aktie i taget. En strategi som kallas fractional investera kan du köpa delar av en aktie. Så här fungerar det.

Vad är en Fractional Dela?

Som ni säkert sluta, är en fraktionerad andel en bråkdel av en hel aktie. Beroende på företaget du investerar i eller mäklare du använder, är det möjligt att köpa en del av en aktie. Så om en aktie kostar $ 100, och du har bara $ 25 för att investera, kanske du kan med en fjärdedel av en aktie. Du får fortfarande att investera i företaget, men du behöver inte vänta tills du har sparat tillräckligt för att köpa en hel lager.

Aktieandelar resulterar även från aktieuppdelningar och fusioner och förvärv. Men om du inte redan äger aktier i ett företag som är att erbjuda en delad eller som är involverad i någon annan transaktion, dessa metoder för att få aktieandelar förmodligen inte gäller för dig.

Ett av de enklaste sätten att köpa aktieandelar är genom återinvestering av utdelning planer.

Om du får utdelning på ett lager, fond, eller ETF, vissa mäklare och företag har automatiska planer som återinvesterar utdelningen att köpa fler aktier. I många fall kan du få $ 15 i utdelning. Utdelningen återinvestering automatiskt köpa partiella aktier, baserat på den aktuella aktiekursen.

Fördelar med Fractional investera

När du investerar använda aktieandelar drar du nytta av flexibilitet och effektivitet. Du kan börja tjäna avkastning på dina pengar tidigare. Beroende på vilken mäklare du använder, och de företag du har tillgång till, är det ens möjligt att börja investera med så lite som $ 5 när du använder en bråk investera strategi. Som ni vet, ju tidigare du börjar investera (och dra nytta av kompoundering avkastning), desto bättre du är i det långa loppet.

Plus, med bråk investera, har du en chans att investera i företag som du kanske inte har råd med. Många av oss kan inte bara köpa en andel av det högsta priset lager. Fractional investera ger dig möjlighet att äga en liten bit av sådana företag-och dra i en liten väg från deras framgång.

Att använda sig av återinvestering av utdelning planer kan vara ett särskilt effektivt sätt att bygga din portfölj med bråk investera. Utdelningen är en del av ett företags vinst. Du får en utbetalning baserad på hur många aktier du äger. Om du tillåter automatisk återinvestering, du köper fler aktier med varje utdelning. Och som du köper fler aktieandelar med utdelning, ökar storleken på din nästa utbetalning.

Det är en självförstärkande cykel som gynnar dig en liten bit i taget.

Hur man köper aktieandelar

Många online rabatt mäklare som erbjuder automatisk investeringsplaner kan du också delta i bråk investera. Om du går med på att investera en viss summa pengar varje månad, kommer mäklaren automatiskt köpa så mycket som möjligt (baserat på pris) av ditt val av enskilda, ETF, eller fondandelar. Det skulle kunna innebära aktieandelar om det belopp du investerar är inte tillräckligt för att köpa en hel aktie.

Ta reda på om nätmäklare du valt möjliggör fraktions investera. Inse dock att många av dessa plattformar bara gör det om du registrerar dig för en automatisk plan. Om du handlar ibland kanske du inte kunna köpa en bråkdel av en aktie.

Du kan också komma igång med Robo-rådgivare och bråk startups som gör det enkelt för dig att investera när du bara har några få dollar per månad.

Företag som bättring, Motif, Stash och Stockpile alla erbjuder bråk investera.

Om du just har börjat som investerare, men kan det vara meningsfullt att börja med indexfonder, såsom en S & P 500 ETF. Även om det är inte riktigt samma sak som att äga Apple eller Alphabet Inc. (moderbolag till Google) lager, investera i en indexfond som innehåller dessa bestånd tillåter dig att dra nytta av detta bestånd uppgång. Plus, du dra nytta av prestandan hos en bredare stråk av marknaden, snarare än att titta på din portfölj leva eller dö av hur en handfull aktier utföra.

Använd aktieandelar att börja investera i dag, att bygga en grund för din portfölj. När du lär dig mer om att investera, och när du börjar se tillbaka kan du justera din strategi för att inkludera olika typer av tillgångar, och även börja köpa hela aktier på några av de dyrare lager.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Det är inte svårt att hitta folk som är beredda att dela ut pengar råd men om Warren Buffett erbjöd någon pension råd, skulle du lyssna? Med en nettoförmögenhet på över $ 90 miljarder dollar, kommer hans råd skulle hålla mer vikt än de flesta, men det fungerar för dig?

Buffett 90/10 Strategi

I ett 2014 brev till sina aktieägare, Buffett sade detta:

Mitt råd till förvaltaren kunde inte vara enklare: Sätt 10% av kontanter i kortfristiga statsobligationer och 90% i en mycket låg kostnad S & P 500 index fond. (Jag föreslår Vanguard s [Stock-symbol = VFINX].) Jag tror att förtroende långsiktiga resultat från denna policy kommer att vara bättre än de som uppnås av de flesta investerare, oavsett om pensionsfonder, institutioner eller individer, som använder hög avgift chefer .

Låt oss bryta ner det. Första, är en indexfond en fond eller Exchange handlad fond som följer deras prestanda i vissa index. I detta fall föreslår Buffett en indexfond som följer utvecklingen för S & P 500. När S & P 500 stiger, så ökar indexfond. Han föreslår att investera 90 procent av dina pengar i en aktiebaserad indexfond.

Buffett föreslår de övriga 10 procent går till en kortsiktig statsobligation fond. Finansiella rådgivare rekommenderar att du använder obligationsfonder för säkerhet och enhetlighet i intäkter. Om den totala finansiella marknaderna drabbades en grov lapp, obligationsfonder ofta inte kommer att drabbas lika mycket som aktiefonder.

Undvik fondavgifter

Slutligen betonar Buffett, ”låg kostnad.” Att investera är inte gratis. Om du har en finansiell rådgivare, kommer de ofta ut en avgift och om du investerar i fonder, ETF: er, eller några andra investeringsprodukter som kommer med avgifter. Vissa konsumenter befinner sig hit med dubbla avgifter som de betalar en finansiell rådgivare och fondavgifter.

Avgifter lägga upp snabbt. Tänk dig en 25-årig som har en pension konto med en $ 25.000 balans. De lägger $ 10.000 per år och få en 7 procent avkastning och går i pension i 40 år. Om denna person betalar en procent i avgifter, kommer det att kosta dem nästan $ 600.000 i avgifter under 40 år.

Att investera i lägre kostnader medel som Buffett konturer, kan rädda den här personen mer än $ 200.000 i avgifter låta honom / henne att gå i pension nästan $ 340.000 rikare.

I motsats till konventionell visdom

Buffett: s pensionsplan kommer inte att få glödande rekommendationer från några av de finansiella rådgivning samhälle. Konventionell visdom säger att diversifiera med en blandning av lager, obligationer och internationella fonder. Pensionsportföljer är ofta fyllda med en blandning av medel-långt mer än två, för att undvika risken för en del av marknaden underpresterar.

Många finansiella rådgivare skulle också ta frågan med Buffett viktning. De skulle hävda att i synnerhet för kunder senare i livet, placerar sin strategi för mycket vikt på riskfyllda aktiebaserade fonder där en recession kan utplåna pensionssparande i många år framöver.

En välkänd tumregel säger att investera en procentandel av din portfölj i obligationsfonder som motsvarar din ålder. Om du är 50 år gammal, investerar 50 procent i obligationer eller obligationsfonder. Finansiella rådgivare i allmänhet överens om att det är alltför konservativ och alltför förenklat, men de skulle säga att Buffett råd är alltför riskabelt.

Slutligen skulle de sannolikt hävda att när du är värd $ 90 miljarder din investeringsstrategi är annorlunda än någon som har några hundra tusen i totala besparingar på mest.

Vad ska du göra?

Du kan inte kontrollera med placeringsmarknaden kommer att göra i framtiden, men du kan styra de avgifter du betalar.

Högre avgifter lika sällan bättre avkastning så när du väljer fonder för 401 (k) eller annan pensionsfond, väljer indexfonder med låga avgifter. Om du använder en finansiell rådgivare, be dem om deras avgifter. Om de totala avgifterna är mycket över 1 procent, kanske du betala för mycket, men som allt, utvärdera vad du får för de avgifter du betalar.

I allmänhet, ju mer komplex din ekonomiska situation, desto mer är det vettigt att betala högre avgifter. Tidigt i livet när man har en relativt låg balans kan Robo-rådgivare vara värt att överväga.

För det andra, inte faller för tanken att du kan slå marknaden. Forskning visar att över tiden kommer din prestation till stor del speglar utvecklingen av den totala marknaden. Betala höga avgifter för professionella investerare som försöker slå marknaden förmodligen inte kommer att löna sig.

Det handlar om enkelhet

Buffett investering avhandling har alltid handlat om enkelhet. Skapa en strategi som är billig, enkel att förstå, och är baserad på vad decennier av studier visar att vara sant. Det är bäst att hitta en finansiell rådgivare du litar på och skapa en plan skräddarsydda för dig, men Buffett: s pensionsplan har varit framgångsrik pension playbook för att inte bara sig själv, men många andra i flera år.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Om du inte är turen att födas med en slösare fond, måste du göra dina pengar den goda ol’ fashioned sätt – arbete för det . Men att förstå  hur  pengar görs kan ge dig en fördel. Det finns fyra grundläggande sätt att tjäna pengar. Och dessa strategier kan hjälpa dig att bygga en förmögenhet.

1. Pengar Made sälja din tid

Detta är källan till intäkter som de mellersta och lägre klasserna anser viktigast.

Det är de pengar du får för att sälja din tid till en arbetsgivare. Det är ofta representerade som lön eller lön. Du hör ofta välmenande föräldrar berättar sina barn att hitta en ”bra jobb”, helst en ”med förmåner”.

Den ränta du får för din tid beror på hur sällsynta och efterfrågas dina kunskaper är för samhället. En begåvad hjärnkirurg, till exempel, kan ladda miljontals dollar per år, eftersom det helt enkelt inte är en hel del män eller kvinnor som kan göra jobbet. Någon som driver vagnar med rabatt återförsäljare tjänar mindre inte för att de är något mindre i sig värdefull som en person, men eftersom så gott som alla vid god hälsa kan driva en vagn, vilket orsakar en stort utbud av potentiella arbetstagare att pressa ned lönerna.

För att tjäna mer pengar, måste du investera i dig själv och förbättra den kurs som du kan ladda, arbeta fler timmar, eller en kombination av de två. Denna typ av inkomster är den mest tyranniska formen av försörja eftersom du bara generera pengar när du aktivt arbetande.

En lysande advokat kan tjäna miljontals dollar om året, men han kan inte fortsätta att leva på advokatkostnader, om han inte fungerar. Det kan vara bra om du älskar ditt jobb, men för de flesta människor, det finns andra saker som de hellre göra.

2. Ränteintäkter på pengar fastan

Den här typen av intäkter kommer från pengar låntagare betalar du ”hyra” ditt kapital (termen kapital avser pengar du har avsatt för investeringar, du kommer att höra det används mycket på Wall Street).

När du köper ett intyg om insättning på en bank, till exempel, är du låna ut pengar till banken i utbyte mot en förutbestämd avkastning, normalt ett par procentenheter per år. Banken tar de pengar som det “hyror” från dig och lånar ut den till en högre nivå, kasserar skillnaden. (För er som är nyfikna, det är därför avkastningskurvan är så viktigt. Det är förhållandet mellan kortsiktiga och långsiktiga priser. Ju brantare avkastningskurvan, desto mer pengar din bank kan göra på det intyg om insättning eller sparkonto du har med dem.)

Ett exempel av ränteintäkter: Min mormor lånar ut pengar till människor som vill köpa ett hus, men som har dåliga krediter och inte kan få en inteckning via traditionella kanaler. De köper en fastighet och hon lånar dem pengar för att finansiera köpet, laddning 13 procent. För en typisk $ 150.000 lån, kommer hon att få $ 19.500 per år i ränteintäkter eller $ 1625 per månad. I huvudsak är hennes pengar att gå ut och arbeta för henne.

3. Utdelningsintäkter från vinster på företag som ägs

Detta motsvarar din andel av vinsten i ett företag där du har köpt en investering.

Om du äger 50 procent av en lemonad stå och företaget omsatte $ 1000 med kostnaderna för $ 500 och $ 500 i återstående vinst skulle din andel av dessa vinster vara $ 250 (eftersom du äger 50 procent av aktierna har rätt att få 50 procent av resultatet). Att pengar betalas ut till dig som din ”cut” av resultatet. En god investering är en där företaget tjänar mer år efter år, vilket ökar mängden kontanter som skickas till dig på en regelbunden basis.

Precis som ränteintäkter, är kärnan i utdelningsintäkter att dina pengar går ut och fungerar för dig. Det finns vissa former av arbete, men, som kan inkluderas i denna kategori. En försäljare som tjänar provision på förnyelsebeställningar med liten eller inget arbete, i själva verket att driva ett företag. Så är också mannen som registrerar ett nytt patent och tjänar royalties på den eller låtskrivare som tjänar pengar när en inspelning stjärna välja sin sång för en ny singel.

De genererar vinster från återkommande ”försäljning” av sin idé eller egendom, vilket gör det inte annorlunda än Wal-Mart eller Target sälja tvättmedel.

Ett exempel på utdelningsintäkter: Min mormor äger också några hyresfastigheter. Hon köper fastigheter och sedan laddar hyresgästerna pengar att leva i hennes hus. I dessa fall är hennes uthyrningsverksamhet generera vinst är lika med den totala hyran hon får avdrag för eventuella kostnader, såsom underhåll och uppgraderingar på fastigheterna. I slutet av året när hon tar pengar ur verksamheten, dessa vinster representerar utdelningsintäkter.

För en mer avancerad förståelse av utdelning, Läs allt om utdelning. Det kommer att förklara bokstavligen allt du kan tänkas behöva veta om utdelning, vad de är, hur de betalas, och mycket, mycket mer.

4. kapitalvinster Resultat

Den här typen av intäkter genereras när du köper en investering eller tillgång för ett pris och sälja den för en annan, högre pris, vilket gör en vinst. Att gå tillbaka till vårt exempel på en lemonad stå, om du köpt din 50 procent av aktierna i företaget för $ 2000 och sålde den för $ 5000, $ 3,000 skillnaden skulle representera ditt reavinst.

Det spelar ingen roll om du talar om hus, sällsynta målningar, diamanter, pennor, företag, möbler, kanadensiska Gold Maple Leaf mynt, aktier, obligationer, fonder eller oöppnade mint condition Barbiedockor, om du köper den på en pris och sälja den till en annan, den vinst som blir resultatet är känd som en kapitalvinst (om du förlorat pengar på affären, är det känt som en realisationsförlust). Under de senaste åren, många amerikaner fann sin levnadsstandard artificiellt uppblåsta under bostadsboomen, eftersom kapital som resulterade från sina hem uppskattar i värde var en inkomstkälla som de trodde skulle fortsätta på obestämd tid.

Att gå tillbaka till min mormor, om hon skulle sälja en av de hyreshus hon köpte för $ 80.000 till en köpare som var villig att betala $ 120.000, då $ 40.000 skillnaden representerar hennes reavinst.

Fördelarna med att använda alla 4 typer av inkomster i din portfölj

Som din portfölj (ett ord som används för att beskriva alla de tillgångar som du äger) växer, hittar du själv tjänar alla fyra typer av kapitalavkastning. I en mer avancerad artikel som heter Så att utnyttja Berkshire Hathaway Model i ditt eget liv, jag förklara hur hemligheten till verkliga ekonomiska självständighet är att arbeta hårt för att bygga upp en samling av ”cash generatorer” som bidrar med stora mängder av de tre senare typerna av kapitalavkastning – ränta, utdelning och kapitalvinster.

Orsakerna är flera och inkluderar:

• Pengar gjort sälja din tid (lön och löner) är ofta beskattas betydligt högre än andra typer av inkomster som diskuterats utförligt i din största investering Enemy – löneskatt och alla inkomster skapas inte lika. Verkligheten är, om du kan göra $ 5000 i utdelningsintäkter, är det troligt att betala endast $ 750 i skatt, medan om du var en egenföretagare rörmokare och gick ut och tjänade $ 5000 genom hårt arbete, efter löneskatter, federala skatter, State skatter och andra avgifter, skulle du förmodligen sluta betala mer än $ 2000.
• Det finns bara 24 timmar på en dag. Således kan du bara arbeta så många timmar. Vid en viss punkt blir det fysiskt omöjligt att sälja mer av din tid eftersom, ja, du har slut på tid! Du kan alltid öka hastigheten du tjänar genom att utveckla sällsynta färdigheter som är i hög efterfrågan, som vi redan diskuterat. Med ränta, utdelning och kapital, det finns nästan inga gränser för hur mycket du kan tjäna. Om varje år, stapla du dina pengar tillbaka till växande dessa källor, kan du själv tjäna miljontals dollar varje år några decennier från och med nu.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

När det gäller att investera, det finns ingen strategi som passar alla. Många olika situationer och omständigheter kräver olika investeringsstrategier beroende på investeraren i fråga. Det är viktigt att se till att som investerare du prövning och bestämma vilka investeringar bäst passar din situation, finansiella mål, behov, risktolerans och tidshorisont. Var ska du börja din sökning efter den bästa investeringen för dig?

De flesta förenklat kan investeringsstrategier delas upp i två specifika kategorier aktiva investeringar (aktiv förvaltning) och passiv investering (passiv förvaltning). För att bättre förstå hur varje strategi fungerar och utför under en längre tid, ska vi fokusera på passiv investeringar och aktivt investera separat sedan jämföra de två. I slutet av den här artikeln bör du kunna urskilja de potentiella fördelarna och fallgropar mellan de två och tillämpa denna kunskap till din egen placeringsportfölj.

Börshandlade fonder (ETF: er) ger en bekväm och billig möjlighet att genomföra indexering eller passiv förvaltning. ETF: er finns i ett stort utbud och de spårar nästan alla index i tillvaron. Förutom det stora antalet ETF: er att välja mellan, kan andra potentiella fördelar låg omsättning, låg kostnad, ingen oavsiktlig reavinst exponering, bredare diversifiering och en lägre driftskostnadsprocent jämfört med dess aktivt förvaltade motsvarigheter.

Oavsett hur lockande passiv förvaltning kan låta, är det viktigt att du rådgöra med en förvaltare rådgivare som kan hjälpa till att avgöra huruvida denna typ av investeringsstrategi kommer att passa din ekonomiska liv.

Vad är aktivt investera och hur fungerar det? Denna investeringsstrategi använder den mänskliga kontakten för att aktivt hantera en investeringsportfölj. Chefer kommer att använda analytisk forskning och prognoser, liksom deras egen investering erfarenhet, kompetens och dom i ett försök att göra bästa möjliga investeringsbeslut om vad värdepapper för att köpa, sälja eller behålla. Aktiva förvaltare tenderar att tro att kortsiktiga prisrörelser är betydande och att dessa rörelser ofta kan förutsägas. De är inte bundna av någon enskild indexfond prestanda potential och kan distribuera en mängd strategier med målet att överträffa en investering jämförelseindex. Några av de strategier som används av aktiva fondförvaltare att bygga sina portföljer omfatta risk arbitrage, korta positioner, alternativ skrift och tillgångsallokering.

allokering kan mycket väl vara den mest konventionella strategin. Utforma en lämplig allokering strategi kan lägga mycket infrastruktur baslinjen att aktiva fondförvaltare och investerare kräver både för att uppnå överlägsen avkastning (jämfört med den hos en enda index fond).

Det finns viktiga fördelar inneboende inom aktiv förvaltning som kan göra det till en mer passande investeringsstil. En fördel inkluderar möjligheten att vara flexibel med en investering val. Öva aktiv förvaltning gör chef och / eller investerare att välja olika värdepapper från olika branscher, sektorer och tillgångsslag. Den flexibla naturen hos aktiv förvaltning kompletterar en annan stor fördel-riskhantering.

Med en aktiv investeringsstil, kan man både öka och / eller ringa tillbaka sina riskparametrar, då investerare har möjlighet att gå in och avsluta vissa innehav eller sektorer marknaden vid en läglig tidpunkt. Aktiv förvaltning kan också underlätta en förmåga att hantera portfölj volatilitet. Genom att investera i mindre riskfyllda, investeringar högkvalitativa i motsats till att investera i marknaden som helhet, kan investerare kontrollera och hjälpa till att övervaka volatilitet inom ett givet investeringsportfölj bland alla tillgångar klasser.

Det är mycket viktigt att notera att kostnaden i samband med aktiv investera tenderar att vara högre än passiv investera. Frekvent handelsverksamhet kommer att generera högre transaktionskostnader som i slutändan kan minskar en investerares avkastning. Chefer som kan lägga betydande värde till sin portfölj bör vara i stånd att uppväga de ökade kostnaderna.

Det finns ingen sådan investering eller strategi som möjligen kan passa behoven hos varje investerare. En individ som skulle vara bäst lämpade genom passiv investering är någon som är ute efter en enkel, kostnadseffektiv metod för att investera. Som en passiv investerare måste du nöja sig med att utföra lika bra eller så dåligt som index. Samtidigt anser en aktiv investerare som portföljförvaltare kan höja värdet på sin portfölj genom att upptäcka möjligheter på de marknader som ger dem möjlighet att överträffa sina lämpliga riktmärken.

När man överväger aktiv kontra passiv förvaltning finns ett par viktiga punkter att tänka på. Bred marknad indexfonder göra både diversifiering och tillgångsallokering lätt. Jämförelsevis är aktiv investera betydligt mer komplex natur; en aktivt förvaltad portfölj tenderar att ha ett större antal investeringar och för att hantera en sådan portfölj kräver mycket mer tid och expertis. Ibland portfölj storlek kan vara ett problem med aktiv investera som alltför många investeringar kan skapa överlappning som sedan kan kannibalisera avkastning. Detta är aldrig ett problem med passiv investering med tanke på att denna enkla metod följer riktmärket.

Handel kostnad är en annan viktig komponent för att tänka på när man beslutar mellan passiv och aktiv investera. Aktiv investera innebär normalt en större mängd portfölj omsättning och leder till högre kostnader. Omvänt har en passivt förvaltad indexfond nästan ingen köp och försäljning av värdepapper och därmed lägre kostnader är uppenbara.

Förvaltningskostnads ​​är en annan faktor som varierar mellan de två investeringsstilar. Med passiv investera, det finns lägre drifts- och förvaltningskostnader jämfört med att aktivt investera. Passiv investera är i huvudsak en buy and hold strategi och hantera en sådan investering tenderar att kosta mindre. Medan en aktivt förvaltad portfölj bygger på chefens förmåga att överträffa och kräver behovet av att göra betydande forskning för innehav i portföljen, vilket gör det mycket dyrare. Den tid och ansträngning för att göra det framgångsrikt kommer att kräva manager att få högre ersättning.

Oavsett om det är passivt eller aktivt investera, måste man alltid bestämma över sin egen personliga situation innan du köper något investeringsbeslut. Med råd och vägledning av en erfaren förvaltare rådgivare, kan man beskriva vilken strategi passar dem bäst genom att jämföra parametrar komplexitet, kostnad, tillgångsallokering och diversifiering mellan passiv och aktiv förvaltning.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Aktiemarknaden är förföljd av ”I” ord och investerare visar sina nerver. Inflationen har Federal Reserve Board kör rädd och vi kommer alla att betala priset för det.

Höga energipriser, stigande enhetsarbetskostnader och trycket på leveranser av viktiga resurser som stål och cement (tack vare orkanerna Katrina och Rita) är kö som vissa olyckliga stjärnor för att garantera Fed kommer att fortsätta att höja korta räntor.

Hög räntor och företag höja priserna inte lägga till upp till en investeringsprofil flesta investerare njuta. Men lagren är fortfarande ett bra skydd mot inflation eftersom det i teorin borde ett företags intäkter och resultat växa i samma takt som inflationen under tiden.

Global marknad

Medan vissa företag kan reagera på inflationen genom att höja sina priser, kan andra som konkurrerar på en global marknad har svårt att förbli konkurrenskraftiga med utländska tillverkare som inte har att höja priserna på grund av inflationen.

Ännu viktigare, berövar inflation investerare (och alla andra) genom att höja priserna utan motsvarande ökning i värde. Du betala mer för mindre.

Detta innebär att bolagets ekonomi är över anges av inflationen eftersom siffrorna (intäkter och resultat) stiger med inflationen i tillägg till något mervärde som genereras av företaget.

Förtjänst

När inflationen minskar, så gör de uppblåsta resultat och intäkter.

Det är en våg som höjer och sänker alla båtar, men det gör fortfarande få en tydlig bild av det sanna värdet svårt.

Feds chef inflations fighting verktyg är korta räntorna. Genom att göra pengar dyrare att låna, Fed avlägsnar effektivt en del av den överskjutande kapital från marknaden.

För mycket pengar jagar för få varor är en klassisk definition av inflation. Att ta pengar från marknaden saktar cykeln av prishöjningar.

Det finns ytterligare två möten i Open Market Committee (kroppen som sätter priser) 2005: 1 november och 13 december.

Med tanke på det tryck som nämnts tidigare, kan du ta det till banken att Fed kommer att fortsätta att höja priser åtminstone fram till slutet av året.

investeringar

Skulle du vara orolig för inflation och dina investeringar? Om du har en betydande del av din portfölj i räntebärande värdepapper, är svaret ett definitivt ja.

Inflationen urholkar din köpkraft och pensionärer på fasta inkomster lider när deras bo ägg köper mindre varje år som går. Detta är anledningen till finansiella rådgivare varnar även pensionärer för att hålla en viss andel av sina tillgångar i aktiemarknaden som en hedge mot inflation.

Ju fler likvida medel du håller kommer värre inflation straffa dig. A $ 100 under madrassen kommer bara köpa $ 96 värde av varor efter ett år av fyra procents inflation. Leta efter inflationsindexerade produkter som de stats I Obligationer och andra produkter som erbjuder ett skydd mot stigande priser.

Slutsats

Investerare bör hålla ett öga på räntekänsliga aktier sedan fortsatt tryck från Fed kommer att hålla styrräntan flyttar upp till slutet av året och troligen i nästa år.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

När företagen är i ekonomiska problem, vi ofta hör om investerare gå iväg med rejäl summor pengar. Detta verkar counterintuitive, men det beror på det faktum att investerare har köpt bolagets skuld, snarare än dess lager.

Detta är ofta kallas nödställda skuld investera, och det är en vanlig metod bland hedgefonder och många institutionella placerare.

Med nödställda skuld investera, en investerare köper medvetet skulden av en orolig företags ofta med rabatt-och syftar till att dra om företaget vänder.

I många fall, investerare gå ändå undan med betalningar, även om ett företag går i konkurs, och i vissa fall, nödställda skuldinvesterare faktiskt sluta som ägare av oroliga företag.

Att få skulden på Cheap

Det finns ingen strikt regel för när man ska kategorisera en skuld som ”nödställda”, men det i allmänhet innebär att skulden handlas till en betydande rabatt till sitt nominella värde. Så till exempel, kan du kanske köpa en $ 500 obligation för $ 200. I det här fallet kommer rabatt eftersom låntagaren är i riskzonen för försumliga. Och faktiskt, kan investerare förlora pengar om företaget går i konkurs. Men om investerare tror att det kan vara en vändning och i slutändan visat rätt, kan de se värdet av skulden går upp dramatiskt.

En investerare som köper aktier i ett bolag i stället för skuld skulle kunna göra mer pengar än skuldinvesterare om ett företag vänder sig runt. Men aktier kan förlora hela sitt värde om ett företag går i konkurs.

Skuld, å andra sidan, har fortfarande kvar ett visst värde, även om en vändning inte händer.

få kontroll

När en investerare köper ett företags nödställda skuld, är de inte bara göra ett köp, men kommer ofta sluta med en viss kontroll av verksamheten. Enheter som hedgefonder som köper stora mängder av nödställda skulden kommer ofta förhandla om villkoren som tillåter dem att ta en aktiv roll med oroliga företag.

Dessutom kan nödställda skuldinvesterare uppnå prioriterad status i betalas tillbaka om ett företag går i konkurs.

När ett företag deklarerar kapitel 11 konkurs, kommer en domstol brukar bestämma prioritetsordning borgenärer som är skyldig pengar. De som deltar i nödställda skuld är ofta en del av de första människorna betalas tillbaka, före aktieägare och även anställda. Ibland kan detta leda till att fordringsägarna faktiskt att bli ägare i ett företag. När detta händer kan de nödställda skuldinvesterare göra en förmögenhet om de är framgångsrika i att vända företaget runt.

Riskhantering

När som helst en investerare köper skuld, till exempel i form av en regering eller företagsobligationer, de riskerar att låntagaren försumliga. Det är därför de flesta investerare uppmanas att studera kreditvärdighet en låntagare för att bestämma sannolikheten för att få sina pengar tillbaka. Risken för fallissemang är också därför skulden från mindre kreditvärdiga organisationer kommer att generera en högre avkastning för investeraren.

Med nödställda skuld investera, det finns en mycket verklig risk för investeraren gå iväg med ingenting om företaget går i konkurs.

Investerare som ägnar sig åt nödställda skuld investera, särskilt större hedgefonder, utför ofta mycket robusta analyser av risk, med hjälp av avancerade modeller och testscenarier.

Dessutom är dessa medel är ofta mycket skickliga på att sprida ut risk och, om möjligt, samarbetar med andra företag så att de inte är överexponerad om ett investeringsinställningarna.

Viktigast skickliga hedgefondförvaltare förstår värdet av diversifiering investera. Det är osannolikt att nödställda skulden skulle bestå av en betydande andel av en hedgefond fullständiga portfölj.

Bedrövad Skuld för Genomsnittlig Investerare

Generellt sett är den genomsnittliga Joe inte kommer att vara involverade i nödställda skuld investera. De flesta människor är bättre att investera i aktier och standard obligationer eftersom det är enkelt och mycket mindre riskfyllt. Men det är möjligt för en enskild att få tillgång till denna marknad om de väljer. Vissa företag erbjuder fonder som investerar i nödställda skuld, eller omfattar nödställda skuld som en del av en portfölj.

Franklin Mutual Quest Fund från Franklin Templeton Investments [NYSE: MQIFX], till exempel, innehåller nödställda skuld i sina innehav tillsammans med undervärderade bolag och kontanter. Oaktree Capital är ett annat företag som erbjuder enskilda investerare tillgång till nödställda skulden genom privata fordon.

Det är bra för investerare att förstå de möjligheter som problemkrediter erbjuder, men det sällan är vettigt i en typisk pension portfölj. Att nöja sig med aktier, fonder och investment grade obligationer är en säkrare och mer förnuftiga vägen till rikedom för de flesta.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.