Aktiemarknaden är förföljd av ”I” ord och investerare visar sina nerver. Inflationen har Federal Reserve Board kör rädd och vi kommer alla att betala priset för det.
Höga energipriser, stigande enhetsarbetskostnader och trycket på leveranser av viktiga resurser som stål och cement (tack vare orkanerna Katrina och Rita) är kö som vissa olyckliga stjärnor för att garantera Fed kommer att fortsätta att höja korta räntor.
Hög räntor och företag höja priserna inte lägga till upp till en investeringsprofil flesta investerare njuta. Men lagren är fortfarande ett bra skydd mot inflation eftersom det i teorin borde ett företags intäkter och resultat växa i samma takt som inflationen under tiden.
Table of Contents
Global marknad
Medan vissa företag kan reagera på inflationen genom att höja sina priser, kan andra som konkurrerar på en global marknad har svårt att förbli konkurrenskraftiga med utländska tillverkare som inte har att höja priserna på grund av inflationen.
Ännu viktigare, berövar inflation investerare (och alla andra) genom att höja priserna utan motsvarande ökning i värde. Du betala mer för mindre.
Detta innebär att bolagets ekonomi är över anges av inflationen eftersom siffrorna (intäkter och resultat) stiger med inflationen i tillägg till något mervärde som genereras av företaget.
Förtjänst
När inflationen minskar, så gör de uppblåsta resultat och intäkter.
Det är en våg som höjer och sänker alla båtar, men det gör fortfarande få en tydlig bild av det sanna värdet svårt.
Feds chef inflations fighting verktyg är korta räntorna. Genom att göra pengar dyrare att låna, Fed avlägsnar effektivt en del av den överskjutande kapital från marknaden.
För mycket pengar jagar för få varor är en klassisk definition av inflation. Att ta pengar från marknaden saktar cykeln av prishöjningar.
Det finns ytterligare två möten i Open Market Committee (kroppen som sätter priser) 2005: 1 november och 13 december.
Med tanke på det tryck som nämnts tidigare, kan du ta det till banken att Fed kommer att fortsätta att höja priser åtminstone fram till slutet av året.
investeringar
Skulle du vara orolig för inflation och dina investeringar? Om du har en betydande del av din portfölj i räntebärande värdepapper, är svaret ett definitivt ja.
Inflationen urholkar din köpkraft och pensionärer på fasta inkomster lider när deras bo ägg köper mindre varje år som går. Detta är anledningen till finansiella rådgivare varnar även pensionärer för att hålla en viss andel av sina tillgångar i aktiemarknaden som en hedge mot inflation.
Ju fler likvida medel du håller kommer värre inflation straffa dig. A $ 100 under madrassen kommer bara köpa $ 96 värde av varor efter ett år av fyra procents inflation. Leta efter inflationsindexerade produkter som de stats I Obligationer och andra produkter som erbjuder ett skydd mot stigande priser.
Slutsats
Investerare bör hålla ett öga på räntekänsliga aktier sedan fortsatt tryck från Fed kommer att hålla styrräntan flyttar upp till slutet av året och troligen i nästa år.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.