Inteckning refinansiering är inte rätt för varje hem ägare

Inteckning refinansiering är på modet när räntorna faller. Priserna inte släppa mycket långt, antingen innan mängder av husägaren besluta att refinansiering sina lån vettigt. Men det är inte alltid ekonomiskt förnuftigt att refinansiera. Ibland är inteckning refinansiering det värsta du kan göra.

Vad är Mortgage Refinansiering?

Refinansiering en inteckning innebär ägarna betala av sina befintliga lån och ersätta den inteckning med ett nytt lån.

Generellt är kostnader i samband med inteckning refinansiering rullade in lånet, vilket innebär att de läggs till den nuvarande balansen, vilket ökar lånebeloppet.

När en lånebeloppet ökas, är ägarens kapital minskade.

Det är möjligt att öka den huvudsakliga balansen mellan en inteckning och sänka befintliga inteckning betalning. Det är därför många låntagare dras till inteckning refinansiering. För att sänka den nuvarande inteckning betalning, är lånetiden förlängs. Men en lägre ersättning kan inte löna sig i det långa loppet. Det är ofta en kortsiktig upplösning.

Varför Mortgage Refinansiering Utökar Löptid din inteckning

När låneförlängs, kommer det att ta längre tid att betala den inteckning i sin helhet. Om du tog ett lån när du köpte ditt hem, var det förmodligen en 30-årigt lån. Säg att du väljer att refinansiera din inteckning i slutet av 5 år. I stället för att ser fram emot att betala av dina lån i 25 år vid det här laget, kommer du nu att betala på den inteckning för en total period av 35 år.

Om din ursprungliga lånet amorteras på 30 år på en $ 100.000 inteckning på 6% ränta, är din månatliga betalning $ 599,55. Om du refinansiera att inteckning på $ 103.000, 5,5%, är din nya betalning $ 584,82. Din lån återställs till en 30-årsperiod. De flesta låntagare väljer en 30-årig avskrivningstid.

Du kommer att göra en extra 60 månader av betalningar och betala $ 35.065 mer under hela löptiden för lånet, bör du bor i fastigheten tillräckligt länge för att betala av ditt lån.

Om du väljer att sälja efter inteckning refinansiering, kommer du att förlora $ 3000 av eget kapital, plus vad huvudsakliga balans du hade betalat ner på den ursprungliga $ 100.000 lån.

Kostnader i samband med inteckning refinansiering

Du kommer antingen att betala för kostnaderna för inteckning refinansiering genom en högre ränta eller dessa avgifter kommer att läggas till din obetalda inteckning balans eftersom få husägare betala dessa kostnader i kontanter. Det finns ingen snålskjuts. Följande är typiska arvoden för att erhålla en refinansiering:

• Värdering
• Titel Policy
• Escrow
• låne~~POS=TRUNC Points
• Ursprungs
• bearbetning
• Underwriting writing~~POS=HEADCOMP
• Tråd
• förmånstagare Demand
• Ansökan
• Administrering
• Reconveyance
• Kreditupplysning
• Notarius publicus
• E-post doc
• skatte~~POS=TRUNC
• Inspelning

Det är knappast värt att refinansiera din inteckning för att spara $ 15 per månad under dessa omständigheter. De flesta inteckning experter säger att du ska kunna återfå dina kostnader från inteckning refinansiering under en 3-årsperiod. Om du har sparat bara $ 15 per månad och det kostar $ 3000 i avgifter, skulle det ta 200 månader att bryta ännu.

Men om din totala kostnader för att refinansiera din inteckning kostar $ 3000, till exempel, och du har sparat $ 50 per månad i din inteckning betalning genom att sänka den med detta belopp skulle du nollresultat i slutet av 5 år. Ibland människor förvandlas till serie refinancers, och varje gång räntorna släppa en halv poäng eller en punkt, de rusar att refinansiera, tänker de gör smart sak när det är ofta det motsatta.

Vidare kan din personliga situation vara unik och refinansiering skulle vara meningsfullt för dig när det skulle inte andra på första rodna. Till exempel säga att du ägde ett andra hem med en inteckning balans på $ 200.000. Det inteckning skulle betalas på en något högre takt än dagens priser. Om din primära hem inteckning var, säg, amorteras över 15 år, kan du förmodligen refinansiera din primära hem över 30 år, hålla betalningen densamma, och betala av lånet på ditt andra hem.

Om du är osäker, be en fastighets professionella som inte har en hund i loppet, som en värderingsman, eller ett spärrat officer, eller till och med en fastighetsmäklare för att beräkna matematik för dig. För om du frågar en inteckning långivare om du ska refinansiera är oftast svaret på den frågan ja.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Definition:

Fair Market Rent är den uppskattade mängden pengar en fastighet med ett visst antal rum i ett visst område i landet, kommer att hyra för.

Hur är Fair marknadshyra Beräknat?

Marknadshyra är en grov hyra uppskattning som inkluderar bashyran, liksom alla viktiga verktyg som hyresgästen skulle vara ansvarig för att betala, såsom gas eller el. Det omfattar inte icke-väsentliga verktyg som telefon, TV eller internet.

HUD anländer på siffrorna för varje område med hjälp av folkräkningsuppgifter och genom hyresgästen undersökningar. Varje år sammanställer HUD en lista över marknads Hyrorna för över 2500 storstads och icke-storstadslänen.

Vad som är rättvist marknadshyra för?

Marknadsvärde Hyrorna används för att bestämma voucher belopp för statliga stöd bostadsprogram såsom avsnitt 8 (Housing Choice Voucher Program).

Kallas också: FMR, marknadshyra

Exempel:
I staden Newark, är New Jersey, det verkliga marknadshyran för en två-rumslägenhet $ 1200. Det verkliga marknadshyra för ett sovrum är $ 1000.

Vad är 8 §?

§ 8 är ett program som ger ekonomiskt stöd till vissa individer för att hjälpa dem råd att hyra en bostad. Programmet ger bostäder kuponger till dessa. För att kvalificera sig för att få en kupong, kan du inte göra mer än en viss summa pengar varje år, baserat på antalet personer i hushållet.

Om en hyresvärd går med på att hyra ut till en 8 § hyresgäst kommer 8 § programmet först inspektera fastigheten för att se till att den uppfyller vissa normer. Om fastigheten passerar inspektionen, då hyresvärden kommer att betalas direkt varje månad av 8 § programmet.

Hur mycket kommer Section 8 Pay?

8 § bestämmer kupongen beloppet genom att först räkna ut antalet personer i hushållet.

Den kommer då att bestämma storleken på lägenheten hushållet kvalificerar sig för. Till exempel kan en tre personers hushåll kvalificera sig för en två sovrum kupong.

Eftersom marknadshyran för en enhet kan variera kraftigt beroende på vilket område i landet enheten ligger i, kommer 8 § sedan in kupongen beloppet genom att använda marknadshyra för den specifika regionen. Beroende på hyresgästens inkomster kan kupongen inte täcker hela beloppet av den månatliga hyran. Hyresgästen kan fortfarande vara ansvarig för att betala en del av den månatliga hyran.

Ställa rätt pris för din hyra

Det kommer att finnas ett högsta belopp som du kommer att kunna ta betalt för din hyra baserad på ett antal olika faktorer. Dessa faktorer kan vara:

• Plats:  Placeringen av enheten spelar en stor roll i att sätta hyran. Om din bostad ligger i en önskvärd stad, kan du ta ut mer. Om din bostad ligger i det bästa skoldistrikt i staden, kan du kanske få en ännu högre hyra. Två enheter som är bara två kvarter från varandra kan styra mycket olika hyror eftersom de är i olika städer eller i olika skoldistrikt.
• Storlek:  Det kommer att finnas ett högsta belopp som du kommer att kunna ladda baserat på kvadratmeter och antal sovrum och badrum enheten har.
• Faciliteter:  Om din fastighet har en fantastisk utsikt, uteplats, central luftkonditionering, eller är nyrenoverad, kanske du kan ta ut mer för din enhet jämfört med andra enheter i området som är ungefär lika stor som din enhet.
• Efterfrågan:  Om det finns många tillgängliga enheter i ditt område och inte så många intresserade hyresgäster, kan du behöva sänka priset på enheten för att få den uthyrda.

Det kan vara mycket svårt att prissätta din hyra på rätt sätt. Det handlar om trial and error. Att hitta minst tre fastigheter i ditt område som liknar din kan vara till hjälp för att fastställa rätt pris.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Det är idealiskt att betala av dina lån före pensioneringen, men ibland är det inte möjligt. Du har alternativ.

De flesta människor skulle vara bättre att inte ha inteckningar i pension. Relativt få kommer att få någon skatt dra nytta av denna skuld, och betalningar kan få svårare att hantera på fasta inkomster.

Men pension en inteckning innan du går i pension är inte alltid möjligt. Planerare rekommenderar att skapa en plan B för att se till att du inte hamnar hus rika och kontanter fattiga.

Varför en inteckning fritt pension är oftast bäst

Räntekostnader är tekniskt avdragsgill, men skattebetalarna måste specificera att få paus – och färre kommer nu att kongressen har nästan fördubblat schablonavdrag. Kongressens gemensamma kommittén för beskattning uppskattar 13,8 miljoner hushåll kommer att gynnas av räntekostnader avdraget i år, jämfört med mer än 32 miljoner förra året.

Redan innan skattereformen, personer som närmar sig pensionsåldern ofta fick mindre nytta av sina lån över tiden som betalningar bytte från att vara mest intressant för att vara mestadels huvudman.

För att täcka amorteringar, pensionärer ofta har att ta ut mer av sina pensionsfonder än de skulle om lånet betalades ut. Dessa uttag utlöser vanligtvis mer skatter, och samtidigt minska den pool av pengar som pensionärer måste leva på.

Det är därför många finansiella planerare rekommenderar sina kunder att betala ner bolån samtidigt fungerar så att de är skuldfria när de går i pension.

Alltmer dock människor går i pension på grund av pengar på sina hem. Trettiofem procent av hushållen leds av människor i åldern 65 till 74 har en inteckning, enligt Federal Reserves undersökning konsument ekonomi. Så gör 23 procent av de 75 och äldre. I 1989, proportionerna var 21 procent och 6 procent, respektive.

Men rusar för att betala av de inteckningar får inte vara en bra idé, heller.

Gör inte själv fattigare

Vissa människor har tillräckligt med pengar i besparingar, investeringar eller pensionering medel för att betala av sina lån. Men många skulle behöva ta en stor del av dessa tillgångar, vilket skulle kunna lämna dem brist på kontanter för nödsituationer eller framtida levnadskostnader.

”Även om det finns säkert psykologiska fördelar i samband med att vara inteckning fri, ekonomiskt, är det en av de sista platserna jag skulle styra en klient att betala av tidigt”, säger certifierad finansiell planerare Michael Ciccone i Summit, New Jersey.

Sådana stora uttag kan också skjuta människor i mycket högre skatt parentes och utlösa jättestor skatt räkningar. När en klient är rika nog att betala av ett lån och vill göra det, fortfarande rekommenderar CFP Chris Chen i Waltham, Massachusetts, sprida betalningarna över tiden för att hålla skatterna nere.

Ofta, men människor i den bästa positionen för att betala av bolån kan besluta att inte göra det eftersom de kan få en bättre avkastning på sina pengar på annat håll, planerare säga. Dessutom är de ofta de rika nog att ha stora inteckningar som fortfarande kvalificera sig för skatteavdrag.

”Inteckningar många gånger har låga räntor som är avdragsgilla och kan därför inte vara värt att betala av om din portfölj efter skatt kan växa snabbare än det”, säger CFP Scott A. biskop i Houston.

När en payoff inte är möjligt, minimera inteckning

För många i pension, betala av huset är helt enkelt inte möjligt.

”Den bästa fall ‘önsketänkande’ scenario är att de ska ha en kontant oväntade via ett arv eller liknande som kan användas för att betala av skulden”, säger CFP Rebecca L. Kennedy i Denver.

I dyr Los Angeles, föreslår GFP David Rae bolånetyngda kunder refinansiera innan de går i pension för att sänka sina betalningar. ( Refinansiering är i allmänhet lättare före pensionen än efter.)

”Refinansiering kan sprida återstående inteckning balans över 30 år, vilket kraftigt minskar den del av din budget den äter upp”, säger Rae, vars kontor ligger i West Hollywood.

De som har betydande kapital som byggts upp i sina hem skulle kunna överväga en omvänd inteckning , planerare säga. Dessa lån kan användas för att betala av befintliga lån, men inga betalningar krävs och omvänd inteckning inte måste betalas ut tills ägaren säljer, flyttar ut eller dör.

En annan lösning: trappa ner för att eliminera eller åtminstone minska låneskulden. CFP Kristin C. Sullivan, även om Denver, uppmuntrar sina kunder att överväga denna möjlighet.

”Lura inte dig själv att dina odlas barnen kommer tillbaka besöker hela tiden”, Sullivan säger. ”Absolut inte håller tillräckligt med utrymme och komfort för dem att flytta tillbaka in med dig!”

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Korrekta förfaranden för att höja Rent

Öka din hyresgäst hyra är din rätt som hyresvärd. Det finns dock vissa lagar du måste följa när man gör. Du måste vanligtvis skicka hyresgästen skriftligt meddelande ett visst antal dagar före hyresavtalet löper ut. Här är några fem fakta om att höja en årlig hyresgästens hyra och ett urval brev att granska.

5 hyreshöjning Basics

• Fördelarna med att öka en hyresgäst hyra
  • För att hänga med Fair Market uthyres-  Du kanske vill höja en hyresgäst hyra för att hålla jämna steg med andra hyror i området.
  • Du har haft en ökning av Expenses- Du kanske vill höja en hyresgäst hyra för att hålla jämna steg med ökade kostnader, såsom högre räkningar nytta eller fastighetsskatt.
  • Du har laglig rätt To- Du kan välja att höja en hyresgäst hyra eftersom du har laglig rätt att göra så varje år.

• Risker för att öka en hyresgäst hyra
  • Tenant Moves ut-  Det största problemet som du kan stöta på när du försöker öka en hyresgäst hyra är att hyresgästen beslutar att inte förnya sitt hyresavtal och flyttar ut. Du kommer då att behöva ta itu med kostnader vakanser och hitta en ny hyresgäst.
• När kan du höja hyran?

Generellt, om du har en hyresgäst som har tecknat ett hyresavtal visstids, såsom ett år, du får bara höja hyran när leasingperioden är slut. Så om du har en hyresgäst som har tecknat en årlig hyra, kan du lagligt höja hyran en gång att året är slut.

• Att ge ett skriftligt meddelande

I de flesta situationer, måste du ange en hyresgäst med förvarning innan du kan öka sin hyra. Du måste skicka ett skriftligt meddelande till hyresgästen, meddelar dem din önskan att öka sin hyra.

Detta brev ska skickas innan leasingperioden löper ut. Hur långt i förväg måste du skicka detta meddelande kommer att variera från staten, men räknar med att krävas för att skicka den mellan 15 och 60 dagar före datum hyresavtalet uppsägning.

Vissa lagar tillåter en hyresvärd att höja hyran under ett hyresavtal visstids. För att göra detta måste hyresavtalet klart säga att hyran kan höjas under leasingperioden.

• Hur mycket kan du höja hyran By?

Många stater kommer att sätta gränser för hur mycket du kan öka en hyresgäst hyra varje år.

De kommer bara tillåter dig att höja hyran med en viss procentsats varje år, till exempel, en fem procent hyreshöjning varje år. Det är därför du måste veta din statens lagar; så att du vet om det finns en gräns för hur mycket man kan höja hyran eller om du är fri att höja den med det belopp du väljer.

-SAMPLE HYR ÖKNING LETTER för årliga TENANTS-

TO: ange namnet på Tenant

      Sätt adress Tenant

      Insatsenhet Number

1. Syftet med Meddelande : Detta meddelande är att informera hyresgästen att hyresvärden kommer att öka hyresgästen hyra. Början på, in datum för hyreshöjningen , den månatliga hyran för den enhet du för närvarande upptar, enheten in Unit Number , som är beläget på Insert Property adress , kommer att höjas till Infoga nya månads Rent  per månad. Hyresgästens nuvarande hyres kommer att avslutas på Insert Uppsägning Datum enligt begreppet av det ursprungliga hyresavtalet.

Hyresgästen erbjuds ett nytt hyresavtal på den nya månadshyra på Infoga ny Monthly Rent . Denna förändring och eventuella andra rimliga förändringar kan hittas i Hyresgäst nya hyresavtal.

2. Uppsägning av hyres : hyresgästens hyresrätt löper ut den Insert Date nuvarande hyresavtalet går ut . Om hyresgästen inte samtycker till hyra enheten vid förhöjd månads hyran måste hyresgästen och alla passagerare i enheten utrymma enheten genom Insert Date nuvarande hyresavtalet går ut .

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Trött på att göra avbetalning? De kan vara en enorm belastning på din budget, särskilt om din inteckning äter upp en stor del av din inkomst. För att inte tala om alla intresse du betalar på lånet över 30 år.

Om du är fast beslutna att säga adjö till dina lånekostnader innan ditt lån slutar, här är fem sätt människor betala av sina lån tidigt och raka tusentals av sina räntebetalningar.

Gör Varannan vecka Betalningar

De flesta människor standard på att göra en inteckning betalning per månad. Men om du betalar hälften av dina lånekostnader varannan vecka, du faktiskt göra en extra månads betalning per år – utan att egentligen “känsla” den.

Du förstår, en betalning per månad är lika med 12 betalningar per år. Om du har betalat halva inteckning dubbelt så ofta, då i teorin, skulle du göra 24 utbetalningar.

Men det finns 52 veckor på ett år. Göra en betalning varannan vecka innebär att du betalar 52 dividerat med 2, eller 26 betalningar per år. Med andra ord, du gör en extra månads betalning varje år.

Kontrollera med din långivare att se om de erbjuder en varannan vecka betalningsprogram. Vissa tar ut en avgift i samband med programmet, medan andra inte gör det.

Gör en extra betalning varje år

Om din långivare tar ut en avgift för att göra varannan vecka betalningar (eller inte erbjuder en varannan vecka betalningsplan alls), kan du helt enkelt välja att göra en extra månads betalning varje år.

Det kommer att skapa en liknande “effekt” gör varannan vecka betalningar.

Det kommer dock att kräva extra disciplin på slutet – du måste spara denna betalning. (Den extra månad som ingår i en varannan vecka betalningsplan, däremot, är en betalning som du inte “känner” dig själv att göra.)

Hur kan du spara en extra månads hypotekslån?

Försök automatiskt överföra en liten mängd varje månad i ett sparande underkonto som öronmärkts som “extra inteckning betalning.”

Runt din Balance Up

Avbetalning är galna siffror, som $ 1,476.82. Varför inte runda upp till $ 1480 (mindre än $ 4 extra per månad) eller runda hela vägen upp till $ 1500? Du har förmodligen inte kommer att känna nypa, men du raka år av ditt saldo betalas.

Varningsord: Kontrollera med din långivare att se till att extra bidrag gäller för din rektor, inte intresse eller för att nästa månads betalning.

Få en 15-årig inteckning

Standard inteckningar pågå i 30 år, men du kan välja en 15 år eller 20 år inteckning. Din månatliga betalningar kommer (uppenbarligen) att vara högre, men din ränta kommer att vara lite lägre. Du kommer att spara pengar på två sätt: du betalar en lägre ränta och under en kortare tid.

Om du inte vill låsa in engagemang så hög månatlig betalning, kan du ta ut en 30-årig inteckning och gör helt enkelt rejäl extra betalningar på den, agerar som om du hade en 15-årig inteckning. Din räntan kommer att vara något högre, men i gengäld får du mer flexibilitet i dina betalningsåtaganden.

Kasta “Unexpected” Pengar på din inteckning

Har du någonsin fått “överraskning” pengar som en bonus, provision, återbetalning skatt eller arv?

Du har inte förvänta sig denna inkomst, så du budgeterat att leva utan den. Med andra ord behöver du inte “behöver” dessa pengar.

Nu du plötsligt har en check på ett par tusen dollar. Vad ska du göra med den?

Många människor slarva bort denna oväntade pengar på lite “extra” – mer middagar ut, en ny grill, vissa trevligare gardiner. Sedan säger de: “Jag vet inte var alla dessa pengar gick!”

Istället varför inte tillämpa hela klumpsumma till din inteckning? Det skulle kunna raka år av ditt lån. Återigen, kolla med din långivare att se till att din extra bidrag kommer att gälla mot din huvudman.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Vill du ta ett intresse endast inteckning? Dessa inteckningar som aldrig minskar huvudsakliga balans och medan de uppfyller en viss nisch, de är inte för varje köpare. Det betyder att du alltid kommer att tacka samma summa pengar oavsett hur många betalningar du gör eftersom du bara betalar räntan.

Amorteringsfria bolån är lån med fastigheter och innehåller ofta en möjlighet att göra en räntebetalning.

Du kan betala mer, men de flesta gör det inte. Folk gillar amorteringsfria lån, eftersom det är ett sätt att drastiskt minska din inteckning betalning. Nyhetsrubriker ofta förvränger sanningen om amorteringsfria lån, vilket gör dem till vara dåliga eller riskfyllda lån, vilket är långt ifrån sanningen. Som med alla typer av finansieringsinstrument, det finns fördelar och nackdelar. Ränte bara bolån är inte i sig onda i sig.

Vad är en Ränte bara inteckning?

Ränte bara betalningar inte innehåller huvudman. Många av de amorteringsfria bolån som finns idag har ett alternativ för amorteringsfria betalningar. Här är ett exempel:

• $ 200.000 lån, med ränta på 6,5%. Upplupet betalningar för ett 30-årigt lån skulle vara $ 1254 per månad, innehåller amortering och ränta.
• Ett intresse bara betalning $ 1083.
• Skillnaden mellan en P & I betalning och en räntebetalning är en besparing på $ 170 per månad.

Vanliga amorteringsfria bolån

De mest populära amorteringsfria bolån tillåter inte låntagare att göra en ränte endast betalning för evigt.

Generellt är denna tidsperiod begränsad till de första fem eller tio år av lånet. Efter denna period är lånet amorteras under återstoden av sin mandatperiod. Detta innebär att betalningarna flytta upp till en upplupet belopp men lånet balans är inte ökat. Två populära inteckningar är:

• En 30-årigt lån. Alternativet att amorteringsfria betalningar för de första 60 månaderna. På ett lån $ 200.000 på 6,5%, har låntagaren möjlighet att betala $ 1083 per månad när som helst inom de första fem åren. För år 6 till 30, kommer betalningen vara $ 1264.
• En 40-årigt lån. Alternativet att amorteringsfria betalningar för de första 120 månader. På ett lån $ 200.000 på 6,5%, har låntagaren möjlighet för de första tio åren för att betala en ränte endast betalning under en månad. För år 11 till 40, kommer betalningen vara $ 1264.

Hur man beräknar en ränte endast betalning

Det är enkelt att räkna räntekostnader. Ta en obetald lån saldo på $ 200.000 och multiplicera det med räntan. I detta fall är hastigheten 6,5%. Det antalet är $ 13.000 av intresse, som är den årliga ränta. Dela $ 13.000 med 12 månader, vilket kommer att motsvara din månatliga räntebetalning eller $ 1083.

Vem skulle ta ut en ränte bara inteckning?

Ränte endast inteckningar är bra för första gången hem köpare. Många nya husägaren kamp under det första året av ägande eftersom de inte är vana vid att betala amorteringar, som i allmänhet är högre än hyresbetalningar.

Ett intresse endast inteckning kräver inte att husägaren betala en ränte endast betalning. Vad det gör är att ge låntagaren möjlighet att betala en lägre ersättning under de första åren av lånet. Om ett hem ägare står inför en oväntad räkning – säg behöver varmvattenberedaren bytas ut – det kan kosta ägaren $ 500 eller mer.

Genom att utöva det alternativ som månad för att betala en lägre betalning, kan det alternativet bidra till att balansera husägaren budget.

Köpare vars inkomst varierar på grund av tjäna provision, till exempel, i stället för en platt lön, också dra nytta av en ränte bara inteckning alternativ. Dessa låntagare betalar ofta ränte endast betalningar under smala månader och betala extra mot huvudmannen när bonusar eller provisioner tas emot.

Hur mycket amorteringsfria bolån kosta?

Eftersom långivare sällan göra något gratis, kan kostnaden för ett intresse endast inteckning vara lite högre än en konventionell lån. Till exempel, om en 30-årig fast ränta inteckning finns på den nuvarande takten 6% ränta, kan en ränte bara inteckning kostar en extra halv procent eller ställas in på 6,5%.

En långivare kan också ta ut en andel av en punkt för att göra lånet.

Alla långivare avgifter varierar, så det lönar sig att shoppa runt.

Vilka är riskerna och myter är förknippade med en ränte bara inteckning?

Den viktigaste aspekten av en ränte bara inteckning är att komma ihåg att lånet balans aldrig kommer att öka. Option ARM lån innehåller en avsättning för negativ amortering. Ränte bara bolån inte.

Risken med en ränte bara inteckning ligger i att tvingas att sälja fastigheten om egendomen inte har uppskattat. Om låntagaren betalar endast ränta varje månad, i slutet av, säg, fem år, kommer låntagaren är skyldig det ursprungliga lånet balans, eftersom det inte har minskat. Lånet balans kommer att vara lika mycket som när lånet har sitt ursprung.

Men även en upplupet betalningsplan normalt inte kommer att betala ner nog av en finansierade lån 100% för att täcka kostnaderna för att sälja om fastigheten inte har uppskattat. En större handpenning vid köptillfället minskar riskerna med ett intresse endast inteckning.

Om fastighetsvärden faller dock fick det egna kapitalet i fastigheten vid tidpunkten för köpet kunde försvinna. Men de flesta villaägare, oavsett om ett lån skrivs, inför denna risk i en fallande marknad.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

En omvänd inteckning är ett verktyg – ett finansiellt instrument. Det finns ingen anledning att dra förhastade slutsatser som en omvänd inteckning är dålig. I själva verket tror jag att många pensionärer vända inteckning proffsen uppväger nackdelarna.

En vanlig omvänd inteckning myt; många barn till föräldrar som överväger det omvända inteckning fruktar deras arv kan krympa bort om mamma eller pappa tar en sådan inteckning.

I själva verket, med upp hem kapital i stället för att spendera mer IRA tillgångar kan faktiskt bevara mer rikedom för arvingar. I vissa fall kan det också ge ytterligare skattelättnader för arvingar. Till exempel, om föräldrarna diktera lagligt de vill hem att gå till barnen för en framtida försäljning, arvingarna kommer att ärva skatte avdrag för ackumulerade obetalda räntor. Detta är en av många okända “proffs” i ​​en omvänd inteckning. Fler och nackdelar är nedan.

Omvänd inteckning proffsen

• Inga månatliga betalningar krävs
• Ingen inkomst eller tillgångar krav
• Obegränsade kredit värdering
• Inga begränsningar för användningen av intäkterna
• Det ger skattefria inkomster
• Lånet är inte anlita: du kan aldrig skyldig mer än värdet på fastigheten
• Ingen personlig garanti krävs
• Kan titeln i ditt förtroende eller livs egendom (t.ex. en återkallelig levande förtroende eller oåterkallelig förtroende)
• Ger garanterad inkomst för livet.
• Omvänd inteckning program är federalt uppdrag, så kostnader och villkor är konsekvent över långivare
• Regeringen försäkrar din omvänd inteckning så om din lånevärdet går upp mer än värdet av ditt hem långivaren inte kan ta ditt hem och du inte skyldig skillnaden, inte heller din familj
• När du säljer ditt hem, precis som med alla lån, får lånet betalas ut och ytterligare kapital tillhör dig
• Du kan låna någonstans mellan 55% och 70% av ditt hem värde
• Omvänd inteckningar inte påverka din kredit värdering
• Du äger fastigheten vid alla tidpunkter

Användning av en omvänd inteckning

• Som en kredit att tillföra likviditet
• För att minska risken för överlever tillgångar
• Att ge pengar så att du kan skjuta upp ditt Social Security startdatum
• För att finansiera långsiktig vård försäkring
• För att betala av dina befintliga lån och eliminera din inteckning betalning
• För att betala för vård i hemmet senare i livet

Omvänd inteckning nackdelar

• Om du flyttar inom några år att ta ut din omvänd inteckning avgifterna du betalar kan inte vara värt den nytta du får
• Du måste betala dina fastighetsskatt och underhålla hemmet eller lånet kan kallas in
• Du måste vara minst 62 för att ta ut en omvänd inteckning (för par, är ålder bestäms av den yngre av de två)

När en omvänd inteckning är inte en bra idé

• Du dör i morgon
• Du flyttar nästa vecka
• Du tenderar att spendera för mycket, kanske genom att ge till dina barn, och därmed kan hamna inte kunna fortsätta att betala fastighetsskatt en dag
• Om du är berättigad till Medicaid, i vissa fall utgår från en omvänd inteckning kan påverka din behörighet, så gör ditt hem arbete först.

När kommer din omvänd hypotekslån förfaller?

• Precis som alla inteckning när fastigheten säljs
• När låntagaren avlider (sista återstående låntagare) då godset har upp till ett år för att betala av lån
• När låntagaren inte längre upptar hem för över 12 månader så har du upp till ett år för att betala av lånet genom att sälja hemmet, refinansiering, eller helt enkelt betala lånet off.

3 faktorer avgör hur mycket du kan få

• Age of låntagaren – ju yngre man är desto mindre kan du få
• Värdet på fastigheten – max $ 625.500 värde som används
• Den typ av omvänd inteckning program du väljer

Uppskatta hur mycket du kan få med en omvänd inteckning miniräknare .

Hur kontanter från omvänd inteckning fått?

• Klumpsumma
• Term månatliga betalningar
• Kredit
• Eller någon kombination av ovanstående

Vissa människor säger en omvänd inteckning con är att de är dyra

Om du har hört att en omvänd inteckning är dyrt, måste du fråga “dyra jämfört med vad”?

Det är ett verktyg för att använda hem kapital du har. Sälja huset är ett annat verktyg som du kan använda för att frigöra hem kapital. Selling är dyrt också. Nedan är uppskattade kostnader för att sälja en $ 400.000 hem:

Beräknade kostnader för att sälja en $ 400.000 hem:

• Mäklaren @ 5%: $ 20.000
• Hem reparationer: $ 10,000
• Flytta kostnad: $ 5000
• Totalt: $ 35.000

Jämför det med beräknade kostnader för en omvänd inteckning i en $ 400.000 hem:

• HUD ”MIP” @ 2%: $ 8000 (detta är HUD s upfront inteckning försäkringspremie)
• Points (glidande skala): $ 6000
• Avslutande kostnader: $ 3500
• Totalt: $ 17.500

När du faktor i skatt, kan en omvänd inteckning också kostar mindre än likvidera investeringar eller dra tillbaka överskjutande medel från en IRA.

Var kan jag hitta en kunnig omvänd hypotekslån officer?

Kolla iReverse bostadslån  på nätet. De ger en sökfunktion för att hjälpa dig att hitta en omvänd inteckning specialist.

Kom ihåg att innan du gör en omvänd inteckning, gör din forskning och se till att du förstår hur det fungerar. Så länge förstår det, finns det ingen anledning det bör övervägas dålig eller farlig.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

REIT är en förkortning för “fastighetsinvesteringar förtroende.” En REIT är som en fond som äger enskilda fastigheter snarare än aktier eller obligationer. REIT är ansvarig för att förvärva och förvalta fastigheter som det äger.

Som investerare är målet att få hyresintäkter på fastigheterna och delta i pris uppskattning. Fördelen med att investera i fastigheter genom en REIT är att du får exponering mot en diversifierad portfölj av fastigheter och du behöver inte hantera dem själv.

Regulations

Förordningar styr REITs  och kräver att en REIT dela ut minst 90 procent av sin beskattningsbara inkomst till aktieägarna. Dessa fördelningar betalas ut som utdelning. Eftersom REITs betala ut utdelning de ofta marknadsförs som en inkomst-producerande pension investering. Utdelning utbetalningar tenderar att falla i 5-8 procent sortiment men kan inte garanteras. I tuffa ekonomiska tider kan alla egenskaper inte hyras ut. Om det inte finns tillräckligt hyresintäkter tillgänglig, kan en REIT behöva minska eller eliminera dess utdelningen.

Olika typer av REITs

REITs delas in i två kategorier; aktie REITs eller bostads REITs.

Aktie REITs äger vanligtvis stora kommersiella byggnader, detaljhandel skyltfönster eller flerbostadshus, men det finns även special REITs som äger hotell eller andra egenskaper i besöksnäringen, och det finns REITs som fokuserar på långsiktiga vårdinrättningar eller andra egenskaper i den medicinska industri.

Ett exempel på kommersiella fastigheter som ägs av REITs skulle vara stor, multi våningen kontorsbyggnader, som ofta används som högkvarter för medelstora till stora företag.

Ett exempel på butiks skyltfönster fastigheter som ägs av REITs skulle vara butiker som WalMart, PetsMart eller Ultimate Electronics. Många av dessa företag hyra ut sina butikslägen i stället äga dem.

Bolåne REITs äger skulden på egenskaperna, inte egenskapen själv. De är som en fond som äger inteckningar och samlar betalningarna.

Offentlig och privat

REITs kan börsnoterade, vilket innebär att de har en ticker symbol, och du kan enkelt slå upp sin aktiekurs och direktavkastning på internet.

Andra REITs är privata och inte handla på en börs. Även om de är fortfarande ett registrerat säkerhet behöver privata REITs inte en ticker symbol. Du måste köpa aktier direkt från fastighetsbolaget erbjuda dem eller via en av sina säljare. Privata REITs betalar ofta höga provisioner till finansiella säljare som erbjuder dem. De är ofta svårt att komma ur det finns inte en offentlig marknad där du enkelt kan sälja dina aktier. De flesta privata REITs har en exitstrategi där de planerar att gå allmänheten, men det fungerar inte alltid ut. Under 2008/2009 många investerare som ägde såg privata REITs en betydande minskning av deras utdelningsintäkter och kunde inte sälja sin investering under en lång tid. Deras pengar var i huvudsak instängda i investeringen.

Som del av en portfölj

REITs är bäst används som en del av en diversifierad portfölj snarare än som en enda investering. De är inte starkt korrelerade med aktier eller obligationer, vilket innebär vad lager eller obligationsmarknaden gör kommer att ha lite att ingenting att göra med värdet av en REIT.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Inteckning buy-downs kan minska din månatliga betalningar

För många låntagare kan en inteckning buydown vara mer fördelaktig än en justerbar lån med ett betalningsalternativ som gör det möjligt för negativ amortering som ett alternativ ARM. Bolåne buydowns inkluderar alltid amortering och ränta i konsumenternas månatliga betalningar. Detta innebär att varje gång husägare göra amorteringar, deras lån saldon växa mindre istället för större. En mindre inteckning balans innebär att det egna kapitalet växer, även om uppskattning är låg.

Vanliga Mortgage Buydown Funktioner

Bolåne buydowns fungerar så här:

• Betalningar minskas och tänkte på en lägre ränta under en viss tid.
• Skillnaden mellan den “riktiga” not hastighet och sänkt räntan betalas kontant av säljaren eller köparen.
• Tänk på det som en subvention. Det är som att socking bort $ 1200 i banken och ta ut $ 100 varje månad under 12 månader för att göra din inteckning betalning.

3-2-1 hypotekslån Buydown

• Detta är en 30-årig fullt skrivs bolån.
• Räntan ökar med en procent varje år under de första tre åren.
• Därefter räntan fastställs för den återstående löptiden.

Till exempel, säger ditt lån balans är $ 350.000 och räntan är fastställd till 6,75 procent i 30 år. Säljaren (eller du) kunde “köpa ner” räntan genom att betala en klumpsumma på $ 15.853. Så här fungerar det:

1. Den första årets räntan är 3,75 procent betalas på $ 1621 per månad.
2. Den andra året räntan är 4,75 procent betalas på $ 1826 per månad.
3. Den tredje året räntan är 5,75 procent betalas på $ 2043 per månad.
4. År fyra till 30 löper med en räntesats på 6,75 procent som betalas på $ 2270 per månad.

Som ett resultat:

• Den första årets besparingar (jämfört med $ 2270 per månad) är $ 649 per månad eller $ 7790.
• Det andra året besparingar (jämfört med $ 2270 per månad) är $ 444 per månad eller $ 6332.
• Det tredje året besparingar (jämfört med $ 2270 per månad) är $ 228 per månad eller $ 2731.

Lägg upp årliga besparingar: $ 7790 + $ 6332 + $ 2731 = $ 15.853. Därför kostar $ 15.853 för att köpa ner räntan och betalningar under tre hela år.

3-2-1 Mortgage Buydown Fördelar

• Låntagaren är berättigad till detta lån på 3,75 procent ränta och betalningsbeloppet på $ 1670 jämfört med reala 6,75 procent och betalning av $ 2270.
• I stället för betalning hoppa på en gång, det går upp i mindre steg, ca $ 200 per år, för de tre första åren.
• Det håller betalningar låg under 36 månader för låntagare vars inkomster väntas senare ökning. Kanske en make återvänder till arbetet efter ett uppehåll eller en person förväntar sig att uppgradera och landa en högre betalande jobb med att nyintjänad grad.

2-1 Buydown hypotekslån

• Detta är en 30-årig fullt avskrivna lån.
• Räntan ökar en procent varje år under de första två åren.
• Då Räntesatsen fastställs för återstående löptid.

Till exempel, säger ditt lån balans är $ 350.000 och räntan är fastställd till 6,75 procent i 30 år. Säljaren (eller du) kunde “köpa ner” räntan genom att betala en klumpsumma på $ 8063.

Så här fungerar det:

1. Den första årets räntan är 4,75 procent betalas på $ 1826 per månad.
2. Den andra året räntan är 5,75 procent betalas på $ 2043 per månad.
3. År tre till 30 löper med en räntesats på 6,75 procent som betalas på $ 2270 per månad.

Som ett resultat:

• Den första årets besparingar (jämfört med $ 2270 per månad) är $ 444 per månad eller $ 6332.
• Det andra året besparingar (jämfört med $ 2270 per månad) är $ 228 per månad eller $ 2731.

Lägg upp årliga besparingar: $ 6332 + $ 2731 = $ 8063. Därför kostar $ 8063 för att köpa ner räntan och betalningar under två hela år.

Permanenta Mortgage Buydowns

En permanent inteckning buydown uppstår när köpa ner räntan vid starten genom att betala lån poäng. De flesta köpare vill inte ta pengar ur fickan för att köpa ner en hastighet, men ibland är det vettigt.

Dessutom antar att säljaren betalar en stängning kostnad kredit på 4 procent till köparen och köparens avslutande kostnader uppgår till 2 procent. Använd extra 2 procent kredit för att köpa ner räntan!

Obs: Långivare kräver vanligtvis en högre handpenning för en 3-2-1 Buydown och en mindre för en 2-1 Buydown. Det finns andra typer av lån av inteckning buydowns, men dessa två är de mest populära. 

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

”Det är den bästa investering jag någonsin gjort!”

”Varför har du inte köpte ett hus ännu? Du vet att du bara kasta bort dina pengar på hyran, eller hur?”

Har någon någonsin sagt dessa saker för dig? Jag vet att jag har hört dem flera gånger. Från vänner. Från familjen. Från främlingar på internet. Från nästan alla.

Och även om det är sant att köpa ett hus kan vara ett smart ekonomiskt beslut (dock inte så ofta du tänker antagligen), är ditt hem inte en investering i den finansiella bemärkelse, och du bör inte förvänta sig att utföra som en .

Här är varför.

Vad är en ‘investering’?

Ordet investering används i många olika sammanhang och kan innebära en hel del olika saker. Men ur ett rent ekonomiskt perspektiv, denna definition från Merriam-Webster dictionary fungerar bra: ”utlägg pengar vanligtvis för att få inkomst eller vinst.”

Det vill säga, en investering är något du lägga in pengar i med förväntningen att du kommer att tjäna pengar som följd.

Aktier och obligationer investeringar, eftersom förväntningarna är att äga dem tjänar du pengar. College undervisning är en investering när det förväntade resultatet är en större livslängd lön än kostnaden för utbildningen.

Detta skiljer sig från andra finansiella beslut som kan vara smart, men inte investeringar.

Till exempel kan du välja att köpa högre kvalitet möbler som kostar mer nu, men sparar pengar på lång sikt, eftersom det varar för evigt. De flesta människor håller med om att det är en bra ekonomiskt beslut – men det är inte en investering, eftersom det inte finns någon Möblerna kostar pengar, även om det kostar dig mindre än alternativet ”inkomst eller vinst.”.

Med denna definition i åtanke, låt oss vända vår uppmärksamhet tillbaka till ditt hem.

Varför ditt hem är inte en investering

Att köpa ett hus är mycket mer som att köpa möbler än vad det är som att köpa aktier och obligationer.

Det kostar mer up front än att hyra gör, varför hyra är ofta billigare om du planerar att flytta inom de närmaste åren . Men om du gör ett smart köp, och om du bor i hemmet under en längre tid, köpa ett hus kan kosta mindre än att hyra på lång sikt.

Med andra ord kan det vara ett smart ekonomiskt beslut. Men det gör det inte en god investering.

Nyckelordet här är ”kostnad.” Även om det kostar mindre än att hyra, köpa ett hus fortfarande kostar mer pengar än det gör du – åtminstone under en mycket lång tid, och i många fall för evigt.

Låt oss titta på ett exempel för att se hur det fungerar.

Kör siffrorna på att äga ett hem

Låt oss föreställa oss att du köper ett hem för $ 300.000. Detaljerna kommer att variera kraftigt med situationen, men för detta exempel låt oss anta följande:

• Du tar ut en 30-årig inteckning med en fast 4,25% ränta.
• Du gör en standard 20%, eller $ 60.000, handpenning.
• Du betalar 4%, eller $ 12.000, i avslutande kostnader.
• Du betalar 1% av ditt hem värde varje år i fastighetsskatt.
• Du betalar 1% av ditt hem värde varje år på husägare försäkring.
• Du betalar 1,5% av ditt hem värde varje år på underhåll och förbättringar.

Och låt oss också anta följande om tillväxten av ditt hem värde:

• Ditt hem värde ökar med 3% per år.
• Inflations genomsnitt 2% per år.
• Använda Freddie Mac House Price Index  för bostadspriserna och data från Bureau of Labor Statistics för inflationsdata att 1% skillnad är rätt i linje med data från 1975 till idag.

Efter 10 år, vilket är en ganska lång tid i en värld av bostadsägande, kommer ditt hus har ökat i värde till $ 391.432, vilket låter bra! När allt kommer omkring, som vänder ner en vinst på $ 91.432? Dessutom får du har betalat ned några av de viktigaste på din inteckning, tjänar du ytterligare kapital.

Problemet är tvåfaldigt:

1. Eftersom inteckningar skrivs på ett sätt som front laddar räntor, kommer du bara har ungefär $ 200.768 i eget kapital vid den punkten. Du skulle inte få hela $ 391.432 i en försäljning.
2. Factoring i försäkringar, fastighetsskatt och underhåll, plus ränta på lånet, kommer du att ha spenderat $ 279.315 för att köpa och äga huset under dessa 10 år.

Vilket innebär att i stället för en $ 98.326 vinst, har du faktiskt förlorat $ 78.546. Och det inte ens faktor i kostnaden för att sälja ditt hem, vilket kan vara betydande. (Det skall heller inte räkna med de olika skatte fördelarna med en egen bostad, som visserligen potentiellt värdefulla, ofta överskattas.)

Det tar 29 år innan det egna kapitalet i ditt hem överträffar den summa pengar som du har betalat in i den. Och även då du bara har $ 23.969 att visa för det, vilket kan översättas till en årlig avkastning 0,08%. Och återigen, som inte faktor i kostnaderna för att sälja hemmet.

Efter 50 år, som omfattar 20 år inteckning fritt, du äntligen se en anständig $ 131.746 avkastning över vad du har spenderat. Vilket låter ganska bra, tills du kommer ihåg att det har varit 50 ÅR och att din årlig avkastning är endast 0,43%.

Och även då detta är alla antar ganska idealiska förhållanden. Du bor i samma hem för evigt. Värdet ökar med samma, konsekvent mängd varenda år, utöver inflation (som är långt ifrån garanterad). Du behöver aldrig lägga till hemmet eller redogöra för andra större reparationer eller förbättringar utöver normalt underhåll. Det finns inga naturkatastrofer.

Även i det ideala scenariot, det tar 50 år bara för dig att sluta med en årlig avkastning 0,43%.

Det kan ha varit en bra ekonomiskt beslut, men det var inte en bra investering.

Det rätta sättet att tänka på att köpa ett hem

Naturligtvis händer inget av detta i ett vakuum. Bostäder är den enskilt största kostnaden för de flesta amerikanska hushåll, och om du inte köper ett hem, kommer du förmodligen att betala hyra en som hela tiden – som bär sina egna kostnader och möjligheter.

Allt jag säger är att köpa ett hem bör betraktas annorlunda än att investera i aktiemarknaden, och att beräkna avkastningen är inte så enkelt som att subtrahera ditt inköpspris från det aktuella värdet.

Att köpa ett hem verkligen kommer ner till två grundläggande frågor:

1. Är det Lätta en livsstil som gör dig glad?
2. Kommer det att spara pengar på lång sikt jämfört med alternativen?

Med andra ord, att köpa ett hus är mycket mer som att köpa möbler än att investera i aktiemarknaden. Det kan vara ett smart ekonomiskt beslut, men det är inte en sann investering.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.