Category: Investing

Vad du behöver veta innan Investment Crowdfunding

Vad du behöver veta innan Investment Crowdfunding

Under de senaste åren har en av de mest spännande utvecklingen i världen att investera varit utvecklingen av investerings crowdfunding. Med denna nya typ av investeringar, det finns en chans att du kan tjäna pengar på nystartade, växande företag, och även fastigheter på ett sätt som du inte har kunnat tidigare.

Men innan du ägna pengar till investerings crowdfunding, är det viktigt att utvärdera situationen för att se om det är rätt för dig-som du gör med någon annan typ av investering.

Vad är Investment Crowdfunding?

Du har hört talas om crowdfunding. Det är när du accepterar att skicka pengar till någon för att hjälpa till med ett mål. Det kan vara att samla in pengar till medicinsk behandling. Kanske är det för att hjälpa dem att publicera en bok. Kanske de skapar en produkt och ditt bidrag kommer att hjälpa dem hittade en affär. Oavsett anledning, skickar pengar och du inte förvänta sig något tillbaka, förutom en tackkort och kanske en tidig prov.

Investment (kallas ibland eget kapital) crowdfunding är annorlunda. Det infördes som en del av Jumpstart Vår Business Startups (JOBS) Act 2012. Lagen krävde Securities and Exchange Commission (SEC) att komma med regler för investeringar crowdfunding, vilket möjliggör olika regler för startups och SMB att anskaffa kapital utan som säkras om av några av byråkrati som krävs för att emittera aktier och ge avkastning för intressenterna.

Det finns fortfarande regler och byråkrati, men investerings crowdfunding gör det lättare för företag att anskaffa kapital genom att tillåta andra att investera.

Först var det bara ackrediterade investerare tillåts att engagera sig. Men i 2016, kan vem som helst börja använda plattformar för att investera i nya affärer, tack vare så kallad avdelning III regler .

Nu är det möjligt för dig att ta $ 100 till en investering crowdfunding plattform och investera pengar i hopp om att du kommer att se en återgång till slå på aktiemarknaden.

Hur du investerar i en Equity Crowdfunding hemsida?

Gräsrotsfinansiering webbplatser har poppar upp sedan införandet av jobben lagen. Webbplatser som Kickfurther, SeedInvest och WeFunder alla ger dig tillgång till nystartade eller växande företag som söker kapital. För att registrera dig måste du hoppa genom samma hoops som du skulle registrera dig för alla andra investeringar webbplats. Du måste personuppgifter och bankkontoinformation.

När du har öppnat din investering konto med en ansedd investerings crowdfunding-plattformen, är du redo att investera. Olika plattformar kommer med olika minimum. En plattform som Kickfurther skulle bara kräva en investering på minst $ 20 i ett varumärke eller företag. Men om du använder en fastighetsinvesteringar crowdfunding plattform som RealtyShares eller Fundrise, kan du behöva en större initial investering, i storleksordningen $ 5000 eller $ 10.000.

I vilket fall som helst är din investering fortfarande mycket mindre än du kan behöva investera i liknande organisationer i det förflutna. Att vara en riskkapitalist eller ängel investerare före investeringar crowdfunding, behövde du miljontals dollar för att investera på bottenvåningen. Före fastighetsinvesteringar crowdfunding, kan du behöva någonstans mellan $ 100,000 och $ 2.000.000 bara för att ansluta sig till en investering klubb och få tillgång till några av de projekt som du kan köpa in för en bråkdel av detta belopp i dag.

Innan du riskerar dina pengar med Investment Crowdfunding

Precis som alla andra investeringar, är det viktigt att se till att du gör din due diligence. Det är en investering, så det finns en chans att du kan förlora.

Några av de plattformar som gör att du kan investera i företag arbetar liknar P2P utlåning webbplatser. Du gör din investering som en del av en runda finansiering och du betalas tillbaka när företaget börjar tjäna vinster. Om företaget inte gå med vinst, eller går i konkurs, kan du inte bara se partiell återbetalning-eller ingen återbetalning alls. Du kan förlora dina pengar.

Andra överväganden inkluderar:

  • Vilka företag är dessa webbplatser? Kom ihåg: många av dessa företag är på investeringen för gräsrotsfinansiering webbplatser eftersom de inte kunde locka till sig andra former av finansiering, antingen från riskkapitalister eller genom små företag lån. Även om det finns en chans kan du hitta en solid val-eller ens en enhörning, verkligheten är att du inte är sannolikt att hitta nästa miljarder dollar företag på en av dessa webbplatser.
  • Kan du hantera bristande likviditet? Du kan inte bara dra dina pengar när du vill. Det är inte som att köpa och sälja aktier med en mer traditionell mäklare. Du måste vänta tills företaget börjar göra betalningar av sin vinst. Det finns ingen sälja med förlust bara för att få en del av ditt kapital tillbaka i en knipa.
  • Vill du uppfyller kraven? SEC är inte bara så att du riskera allt. Om du gör mindre än $ 100.000 per år, kan du bara investera $ 2000 eller 5 procent av din årsinkomst, vilket som är störst. Om du gör mellan $ 100.000 och $ 200.000 per år, blir locket upp till 10 procent av din inkomst. För vissa investerare att begränsningen innebär att du inte kommer att delta på en fastighet crowdfunding webbplats, även om du vill.

Investerings crowdfunding erbjuder möjligheter att öka din rikedom i okonventionella sätt. Innan du rör dig framåt, men det är upp till dig att tänka på din situation och avgöra om du har risktolerans för det.

4 investera misstag att undvika

Bli inte din investeringsportfölj värsta fiende

4 investera misstag att undvika

När det gäller att hantera familjens pengar, finns det fyra investera misstag som du bör sträva efter att undvika. Medan verkligen inte en fullständig lista, dessa fel är ofta nog att både amatörer och rutinerade investerare skulle göra klokt i att hålla ett vakande öga på val av aktier, obligationer, fonder och andra tillgångar som de överväger att lägga till sina portföljer.

Investera Misstag 1: Att sprida dina investeringar för tunn

Under de senaste decennierna har Wall Street predikat förtjänsterna av diversifiering, borra det in i medvetandet hos varje investerare inom hörhåll.

Alla från VD till leverans pojken vet att du inte ska ha alla ägg i en korg, men det finns mycket mer än så. Faktum är att många människor gör mer skada än nytta i deras ansträngningar att diversifiera.

Liksom allt i livet, kan diversifiering tas för långt. Om du delar $ 100 i etthundra olika företag, vart och ett av dessa företag kan i bästa fall har en liten inverkan på din portfölj. I slutändan kan courtage och andra transaktionskostnader och med överstiga vinsten från dina investeringar. Investerare som är benägna att denna “gräva-a tusen hål-and-put-a-dollar-in-varje” filosofi skulle vara bättre betjänt av att investera i en indexfond som genom sin natur, består av många företag. Dessutom bör din avkastning efterlikna de av den totala marknaden i nästan perfekt lockstep.

Investera Misstag 2: Inte Redovisning för tidshorisont

Den typ av tillgångar som du investerar bör väljas utifrån din tidsram.

Oavsett din ålder, om du har kapital som du behöver i en kort tid (ett eller två år, till exempel), bör du inte investera pengar på aktiemarknaden eller aktiebaserade fonder. Även om dessa typer av investeringar ger störst chans för långsiktig rikedom byggnad, upplever de ofta kortsiktiga vändningar som kan utplåna ditt innehav om du är tvungen att avveckla.

Likaså om din horisont är större än tio år, är det ingen mening för dig att investera en majoritet av dina tillgångar i obligationer eller räntebärande placeringar om du inte tror att aktiemarknaden är grovt övervärderade.

Investera Misstag 3: Frequent Trading

En hel del folk kan namnge tio investerare på Forbes lista, men inte en person som gjort sin förmögenhet från frekvent handel. När du investerar, är din förmögenhet knuten till lyckan av företaget. Du är en delägare i ett företag; eftersom företaget blomstrar, så gör du. Därför investerare som tar sig tid att välja ett stort företag har att göra något annat än luta sig tillbaka, utveckla en dollar kostar i genomsnitt planen, skriva in sig i återinvestering av utdelning programmet och leva sitt liv. Dagsnoteringar är av intresse för honom eftersom han inte har någon önskan att sälja. Med tiden kommer hans intelligenta beslut betala vackert som värdet på sina aktier uppskattar.

En näringsidkare, å andra sidan, är en person som köper ett företag eftersom han räknar med att aktiemarknaden att hoppa i pris, då han snabbt kommer att dumpa den och gå vidare till hans nästa mål. Eftersom det inte är knuten till ekonomin i ett företag, utan snarare en slump och mänskliga känslor, är en form av spel som har förtjänat sitt rykte som en pengar maker på grund av de få framgångshistorier handel (de aldrig berätta om miljonär som förlorade allt på sin nästa satsning …

handlare, som spelare, har en mycket dåligt minne när det gäller hur mycket de har förlorat).

Investera Misstag 4: Att göra rädslobaserade Beslut

Den mest kostsamma misstag är vanligtvis baserade på rädsla. Många investerare göra sin forskning, väljer ett stort företag, och när marknaden träffar ett gupp i vägen, dumpa sina lager av rädsla för att förlora pengar. Detta beteende är helt dumt. Företaget är samma företag som det var innan marknaden som helhet föll, men nu är det säljer till ett billigare pris. Sunt förnuft skulle diktera att du skulle köpa mer på dessa lägre nivåer (ja, har företag som Wal-Mart blir jättar eftersom människor som ett fynd. Det verkar detta beteende sträcker sig till allt men sin portfölj). Nyckeln till att bli en framgångsrik investerare är att, som en mycket klok man sa: ” … köpa när blod körs på gatorna. “

Den enkla formeln för “köpa låg / sälja hög” har funnits för evigt, och de flesta människor kan recitera det till dig. I praktiken är det bara en handfull investerare gör det. De flesta ser folkmassan på väg mot luckan och brand rymningar, och i stället för att stanna runt för att köpa upp ägandet i företag för löjligt låga priser, panik och springa ut med dem. Sann pengar görs när du som investerare är villiga att sitta ner i det tomma rummet som alla andra har lämnat, och vänta tills de inser värdet de överges. När de återvänder, vare sig i veckor eller efter flera långa år, kommer du att hålla alla kort. Din tålamod kan belönas med vinst och du kan betraktas som “lysande” (ironiskt nog av samma personer som kallade dig en idiot för att hålla fast vid bolagets aktier i första hand).

Vad är en Bond och hur Bond Investments Arbete?

En översikt av att investera i obligationer för nybörjare

Vad är en Bond och hur Bond Investments Arbete?

Tillsammans med aktier och fastigheter, investera i obligationer är en av de centrala begrepp som du behöver för att förstå när du börjar bygga din portfölj. Om du någonsin velat fråga: “Vad är en obligation?” eller “Hur du investerar i obligationer?” denna artikel skriven speciellt för dig. I nästa minut eller två, du kommer att få en grundläggande översikt över hur obligationer fungerar som (och av vem) De utfärdas grundläggande överklagande att investera i obligationer, och några av de viktigaste faktorerna du vill faktor i varje beslut kapitalallokering om du väljer att lägga till obligationer eller liknande räntebärande värdepapper till din portfölj.

Vad är en Bond?

Första är först: Vad är en obligation? Som du lärt sig i obligationer 101 – vad de är och hur arbetet , en obligation, i sin grundform, är en typ av lån en vanlig vanilj obligation. En investerare tar hans eller hennes pengar och tillfälligt lånar den till obligationsemittent. I utbyte får investeraren ränteinkomster vid en förutbestämd hastighet (kupongränta) och vid förutbestämda tider (datum kupong). Obligationen har ett utgångsdatum (förfallodagen) vid vilken punkt den angivna nominella värdet på obligationen måste returneras. I de flesta fall, med ett anmärkningsvärt undantag är vissa amerikanska regeringens besparingar obligationer såsom serien EE besparingar obligationer, upphör en obligation att existera på förfallodagen.

En förenklad illustration kan hjälpa. Föreställ The Coca-Cola Company ville låna $ 10 miljarder dollar från investerare att förvärva en stor te företag i Asien. Det tror marknaden gör det möjligt att ställa in kupongräntan på 2,5% för sin önskade förfallodagen, som är 10 år i framtiden.

Det utfärdar varje band till ett nominellt värde av $ 1000 och lovar att betala pro rata ränta halvårsvis. Genom en investmentbank, närmar sig investerare som investerar i obligationer. I det här fallet behöver Coke att sälja 10.000.000 obligationer på $ 1000 var att höja sin önskade $ 10 miljarder innan du betalar avgifterna skulle ådra.

Varje $ 1000 obligationen kommer att få $ 25,00 per år i ränta. Eftersom räntebetalningen är halvårs, kommer det att komma som $ 12.50 varje halvår. Om allt går bra, i slutet av 10 år, kommer den ursprungliga $ 1000 återlämnas på förfallodagen och obligationen kommer att upphöra att existera. Om när som helst en räntebetalning eller det nominella värdet på förfallodagen inte emot av investeraren i tid är obligationen sägs vara i standard. Detta kan utlösa alla typer av åtgärder för obligationsinnehavare beroende på juridiskt avtal som reglerar obligationslånet. Denna juridiskt kontrakt kallas en obligation AVTAL. Tyvärr, privata investerare ibland hitta dessa dokument mycket svårt att få tag på, till skillnad från 10K eller årsredovisning för en aktie i lager. Din mäklare bör kunna hjälpa dig att spåra upp de nödvändiga anmälningar för någon specifik band som fångar din uppmärksamhet.

Vilka är de olika typer av obligationer en investerare kan få?

Även om detaljerna i en viss obligation kan variera vilt – i slutet av dagen, är en obligation egentligen bara ett kontrakt upprättas mellan utgivaren (låntagaren) och investeraren (långivaren) så någon rättsregel på vilken de kan komma överens skulle teoretiskt kunna sättas i obligations AVTAL – har vissa vanliga seder och mönster vuxit fram under tiden.

  • Sovereign statsobligationer  – Dessa obligationer utgivna av suveräna regeringar. I USA, skulle detta vara saker som amerikanska statsskuldväxlar, obligationer och anteckningar, som backas upp av hela tron och kredit av landet, inklusive beskattnings för att uppfylla sina författnings krävs skyldigheter. Dessutom suveräna regeringar utfärdar ofta speciella typer av obligationer bortsett från deras primära skyldigheter. Agency obligationer som utfärdas av myndigheter, ofta för att uppfylla ett särskilt mandat och trots att njuta av underförstådda antagandet om stöd från regeringen själv, ofta ger högre avkastning. Likaså besparingar obligationer, som vi redan har diskuterat, kan vara särskilt intressant under de rätta omständigheterna; t.ex. Series I besparingar obligationer när inflationen är en risk. Om du är en amerikansk medborgare som har stora kassa långt över FDIC försäkringskrav, är den enda acceptabla plats att parkera medlen en TreasuryDirect konto. Som en allmän regel är det bäst att undvika att investera i utländska obligationer.
  • Kommunala obligationer  – Det är obligationer emitterade av statliga och lokala myndigheter. I USA, kommunala obligationer är ofta skattefria för att uppnå två saker. För det första gör det kommunen att njuta av en lägre ränta än den annars skulle behöva betala (att jämföra en kommunal obligation med en skattskyldig obligation, måste du beräkna den beskattningsbara motsvarande avkastning, vilket förklaras i artikeln länkade tidigare i denna punkt) , lätta bördan för att frigöra mer pengar till andra viktiga orsaker. För det andra uppmuntrar investerare att investera i medborgerlig projekt som förbättrar civilisationen som finansierings vägar, broar, skolor, sjukhus med mera. Det finns många olika sätt att sålla ut potentiellt farliga kommunala obligationer. Du vill också se till att du aldrig sätta kommunala obligationer i Roth IRA.
  • Företagsobligationer  – Dessa obligationer utgivna av företag, partnerskap, aktiebolag och andra kommersiella företag. Företagsobligationer erbjuder ofta högre avkastning än andra typer av obligationer, men skattelagstiftningen inte gynnsam för dem. En framgångsrik investerare kan hamna betala 40% till 50% av sin totala ränteintäkter till federala, statliga och lokala myndigheter i form av skatter, vilket gör dem betydligt mindre attraktiv om någon form av kryphål eller undantag kan utnyttjas. Till exempel, under de rätta omständigheterna, kan företagsobligationer vara ett attraktivt val för förvärv inom september-IRA, särskilt när de kan förvärvas för mycket mindre än deras inneboende värde på grund av mass likvidation på en marknad panik, såsom den som inträffade under 2009.

Vilka är de viktigaste riskerna med att investera i obligationer?

Även om långt ifrån en uttömmande lista, några av de stora riskerna med att investera i obligationer är:

  • Credit Risk  – kreditrisk avses sannolikheten att inte få din utlovade kapital eller ränta på avtalsenligt garanteras tiden på grund av emittentens oförmåga eller ovilja att distribuera det till dig. Kreditrisken ofta hanteras genom att sortera obligationer i två breda grupper – investment grade obligationer och skräpobligationer. Den absolut högsta investment grade obligation är en Triple AAA rankade obligation. Under nästan alla situationer, desto högre obligationens rating, desto lägre risken för utebliven betalning, därför sänka räntan ägaren får som andra investerare är villiga att betala ett högre pris för större skyddsnät mätt med nyckeltal såsom Antalet gånger fasta åtaganden täcks av nettoresultat och kassaflöde eller räntetäckningsgrad.
  • Inflationsrisk  – Det finns alltid en chans att regeringen kommer att föra en politik, avsiktligt eller oavsiktligt som leder till omfattande inflation. Om du äger en rörlig ränta obligation eller obligationen själv har någon form av inbyggt skydd, kan en hög inflation förstöra din köpkraft eftersom du kan hitta dig själv lever i en värld där priserna för grundläggande varor och tjänster är mycket högre än du väntat med den tid du får din huvudsakliga tillbaka till dig.
  • Likviditetsrisk  – Obligationer kan vara mycket mindre vätska än de flesta stora blue chip-aktier. Detta innebär att när förvärvats, kan du ha svårt att sälja dem på topp dollar. Detta är en av anledningarna till det är nästan alltid bäst att begränsa köp av enskilda obligationer för din portfölj obligationer du tänker hålla till förfall. För att ge en verklig illustration, som nyligen arbetade jag att hjälpa någon sälja vissa obligationer för en större varuhus i USA, som är planerad att mogna i 2027. Obligationerna var prissatt till $ 117,50 på den tiden. Vi gjorde ett anrop till obligations skrivbord – du kan inte handla flesta obligationer på nätet – och de sätter ut en begäran bud för oss. Bästa någon var villig att erbjuda var $ 110,50. Denna person har beslutat att hålla obligationer i stället för en del med dem, men det är inte ovanligt att stöta på en sådan diskrepans mellan obligationsvärdet noterade vid en given tidpunkt och vad du kan  faktiskt  få till det; en skillnad som kallas en obligation spridning, vilket kan skada investerare om de inte är försiktig. Det är nästan alltid bäst att handla obligationer i större block av just denna anledning som du kan få bättre bud från institutioner.
  • Reinvestment Risk  – När du investerar i en obligation, vet du att det förmodligen kommer att bli att skicka dig ränteintäkter regelbundet (vissa obligationer, så kallade nollkupongobligationer, inte distribuera ränteintäkter i form av checkar eller direkt insättning men i stället , emitteras till en specifikt beräknad rabatt till par och mogna till sitt nominella värde med intresse på ett effektivt sätt att tillskrivas under innehavstiden och betalas ut alla på en gång när förfallodagen anländer). Det finns en fara i detta, men i att man inte kan förutsäga i förväg exakt takt som du kommer att kunna återinvestera pengarna. Om räntorna har sjunkit betydligt, måste du sätta din nya ränteintäkter för att arbeta i obligationer som ger lägre avkastning än vad du hade njuta.

Hur en fond är uppbyggd

En förklaring av vad du köper när du investerar i en fond

En förklaring av vad du köper när du investerar i en fond

Jag undersökte nyligen processen att starta en fond. Som jag har träffat fondbolag och banker, har jag lärt mig oerhört mycket om hur fonder är strukturerad, inklusive arrangemang som gör medel arbeta på en dag till dag. Jag trodde det skulle vara en stor möjlighet att dela denna kunskap med dig så att du faktiskt kan titta på mannen bakom gardinen och se hur dina pengar går när du har lagt in det i en fond.

Genom att bättre förstå det, jag hoppas att tanken på att investera i fonder kommer inte att vara så skrämmande för dig som en ny investerare.

Bakgrunden på fonder

Som jag förklarade i fonder 101, som är en del av vår nybörjare guide till att investera i fonder, fonder de mest populära investeringar i USA eftersom de ger ett sätt för vanliga människor att köpa en brett diversifierad portfölj med aktier, obligationer eller andra värdepapper. Det finns fonder för att matcha i stort sett alla behov, från att hitta en plats att lagra dina tillfälliga kontanter besparingar tjäna utdelning och kapitalvinst på långsiktiga globala lagren. Denna bekvämlighet har lett till explosiv tillväxt i fondbranschen. Penningmarknadsfonder hade nästan $ 3.3 trillion dollar i tillgångar i dem som i slutet av räkenskapsåret 2009. I slutet av november 2009 hade bara blyg på $ 11 biljoner i tillgångar långsiktiga fonder.

Detta är en massiv industri och en som är viktigt för dig, oavsett om du investerar genom en 401 (k), 403 (b), Roth IRA, traditionell IRA, september-IRA, Simple IRA eller mäklarkonto. Enligt vissa beräkningar, en av varje 2 amerikanska hushåll äger fonder.

Den Fondbolag

En fond är organiserat som en vanlig bolag eller ett förtroende, beroende på vilken metod grundarna föredrar.

Om fonden går med på att betala ut alla sina utdelning ränta och kapitalvinster vinster till aktieägarna kommer IRS inte göra det betala bolagsskatt (detta kallas “pass-through beskattning” och hjälper dig att undvika dubbla lager beskattnings som är normalt närvarande när man köper aktier i lager).

Den fond i sig består av endast ett fåtal saker:

  • En styrelse eller styrelse : Om företaget är ett bolag, är de människor som vakar över det för aktieägarna kallas direktörer och servera på en styrelse. Om det är ett förtroende, de är kända som förvaltare och servera på en styrelse. För alla avseenden, är det ingen skillnad mellan de två rollerna. Enligt regler som fastställts av lagen, ska minst 75% av styrelseledamöterna vara ointresserade, vilket innebär att de inte har någon relation till den person eller det företag som faktiskt kommer att hantera pengar. Direktörerna kommer att betalas för sina tjänster. Vid stora och flera miljarder dollar fonder, kan de få så mycket som $ 250.000 per år!
  • Kontanter, aktier, obligationer och fonden innehar : Den faktiska aktier, obligationer, kontanter och andra tillgångar som fond innehar.
  • Kontrakt : Fonden själv har inga anställda, bara kontrakt med andra företag. Dessa avtal kommer att omfatta vårdnaden (det vill säga en bank som kommer att hålla alla kontanter, obligationer, aktier eller tillgångar fonden äger i utbyte mot en avgift), överföring agent (de människor som håller reda på dina inköp och försäljning av det ömsesidiga fondandelar, se till att du får din utdelning kontroller och skickar din kontoutdrag, revision och redovisning, som kommer att vara det företag som kommer att komma in och kontrollera att pengarna finns och fond är värt vad det står i tidningen varje dag när värdet bestäms och förmögenhetsförvaltning, eller investeringsrådgivare, företag. Detta är företaget som faktiskt hanterar pengar och gör köpa, sälja eller inneha beslut. investerings~~POS=TRUNC förvaltningsbolag betalas en andel av tillgångarna, säger 1.5 % i utbyte för denna tjänst. de kan avfyras av fond styrelse med mycket lite varsel och bytas ut.

Hur Mutual Fund Process Fungerar

Låt oss säga att du har $ 10.000 du vill investera i XYZ Fund. Du laddar ner ett nytt konto program från fond hemsida, fylla i den och skicka den tillsammans med en check. Några dagar senare, är ditt konto öppet.

Här är en förenklad förklaring av vad som kommer att hända:

  1. Checken skickades till överföringsmedlet. Den deponerades i en bank eller depå. De kommer att se till att du utfärdade aktier av fond baserad på fondens värde när din check avsattes.
  2. Den kontanta kommer att dyka upp på kontot, och kommer att vara synlig för portföljförvaltaren som representerar rådgivare företaget. De kommer att få en rapport talar om för dem hur mycket pengar finns att investera i ytterligare aktier, obligationer eller andra värdepapper baserade på nätet pengar som kommer in i eller ut ur fonden.
  3. När portföljförvaltare är redo att köpa aktier i ett lager som Coca-Cola, kommer han att berätta sin tradingavdelningen för att säkerställa ordningen blir fylld. De kommer att arbeta med aktiemäklare, investmentbanker, clearingnätverk och andra källor till likviditet för att hitta lager och lägga vantarna på den till lägsta möjliga pris.
  4. När handeln överens om, kommer några dagar passera fram till likviddagen. På denna dag kommer fond har pengar tas ur sitt bankkonto och ge det till den person eller institution som sålde aktierna i Coke dem i utbyte mot Coke aktiebrev, vilket gör dem den nya ägaren. Dessa aktier lagras antingen fysiskt eller elektroniskt med vårdnadshavaren.
  5. När Coca-Cola betalar utdelning, kommer det att skicka pengar till förvaringsinstitutet, som ska se till att det är krediteras fond konto.
  6. Den fond kommer sannolikt att hålla pengar i kontanter så att den kan betala ut dem till dig som en utdelning i slutet av året.

Hur Mutual Fund Portfolio Manager betalt?

Du kanske undrar hur det ömsesidiga fondförvaltare betalas för att plocka bestånd eftersom han eller hon inte faktiskt arbetar för fonden, men har ett kontrakt för att hantera pengar. Om de betalas en avgift på 1,5% per år, skulle de få 1/365 1,5% varje dag, baserat på de vägda genomsnittliga tillgångar i fonden. Pengarna tas från fond kontantkonto och deponeras i rådgivare konto varje dag.

Hur gör jag investera i fonder?

Investera i fonder kan inte bli enklare eller billigare

Investera i fonder kan inte bli enklare eller billigare

Tack vare moderna datorer och Internet, som investerar i fonder har aldrig varit enklare, men det finns många viktiga överväganden en investerare bör beakta innan du lägger till aktier i en fond till sin portfölj. Fonder kommer i en mängd olika varianter inklusive de som fokuserar på olika tillgångsslag, de som försöker att efterlikna ett index (även känd som indexfonder), de som fokuserar på utdelning lager; listan kan göras lång som täcker allt från geografiska mandat till de som är specialiserade på att investera i värdepapper som faller inom en viss börsvärde.

Genom att svara på följande tre frågor, är det min förhoppning att du kommer att få en bättre förståelse för vad fonder är, hur de fungerar och hur de kan läggas till din placeringsportfölj.

Vad är en fond?

Som med alla investeringar, är den första ordern av företag att förstå vad det är som du funderar på att skaffa. För alla avseenden, fonder utgöra ett alternativ för investerare som inte har råd ett individuellt hanterade kontot. Fonder bildas när investerare med mindre mängder kapital pool sina pengar tillsammans och sedan hyra en portföljförvaltare för att köra den konsoliderade pool portfölj, köpa olika aktier, obligationer eller andra värdepapper på ett sätt som är förenligt med fondens prospekt. Varje investerare får då deras respektive del av kakan samtidigt dela kostnader, som dyker upp i något som kallas fonddriftskostnadsprocenten. Fonder kan struktureras på flera olika sätt; öppna ändar fonder vs slutna fonder är en särskilt viktig skillnad.

Hur väljer jag en fond?

Det är där du vill fokusera din uppmärksamhet och göra lite detektivarbete och forskning.

Antalet fonder tillgängliga för investerare rivaler nu antalet aktier på de nordamerikanska börserna; var och en unik men kan kategoriseras beroende på vilken typ av underliggande värdepapper inom dem. På den bredaste nivån, kommer en fond delas in i tre kategorier, aktie (stockar), räntebärande (obligationer), och penningmarknaden (liknande kontanter). Aktie- och räntefonder har underkategorier, som gör det möjligt för en investerare att kasta en smal nätet med sina investerings dollar. Till exempel kan en aktiefond investerare investera i en teknik fond som bara investerar i teknikbolag. Likaså en räntefond investerare som söker nuvarande inkomst kan investera i en statspapper fond som bara investerar i statspapper. En så kallad blandfond är en fond som äger både aktier och obligationer.

Risk är en viktig faktor när man utvärderar fonder. Som investerare bör du göra allt för att förstå hur mycket risk du är villig att ta och sedan söka en fond som faller inom din risktolerans. Naturligtvis är du investerar med någon målsättning i åtanke, så begränsa din lista över kandidater genom att fokusera på fonder som uppfyller dina investeringsbehov under vistelsen i din riskparametrar.

Dessutom kontrollerar för att se vad det lägsta belopp är att investera i en fond. Vissa fonder har olika trösklar minimi beroende på om det är en pension konto eller icke-pension konto.

Hur köper jag en fond?

Fonder är främst köps i dollar mängder Till skillnad från aktier, som köps i aktier. Fonder kan köpas direkt från ett fondbolag, en bank eller en mäklarfirma. Innan du kan investera måste du ha ett konto hos en av dessa institutioner innan beställning. En fond kommer att vara antingen en ”belastning” eller ”ingen belastning” fond, som är ekonomisk jargong för antingen betala en provision eller inte betala en provision.

Om du använder en investering professionell för att hjälpa dig, är du sannolikt att betala en last. Förstå att en ”ingen last” Fonden är inte gratis. Alla fonder har interna kostnader, det vill säga att en del av din investering dollar gå att betala fondbolaget, fondförvaltare och andra avgifter i samband med att driva en fond. Dessa avgifter är ofta transparent för investerare och tas ut av tillgångarna i fond. Du bör överväga alla avgifter och kostnader när de investerar i fonder

Processen med att köpa en fond kan göras via telefon, online eller i person om du har att göra med en finansiell representant. För att göra en beställning, skulle du ange hur mycket pengar du vill investera och vilken fond du vill köpa. Oavsett fond, kommer priset du betalar för aktierna skall fastställas av slutkursen i slutet av dagen.

Den InvestoGuru ger inte skatt, investeringar eller finansiella tjänster och rådgivning. Informationen presenteras utan hänsyn till placeringsmålen risktolerans eller ekonomiska förhållanden någon specifik investerare och kanske inte lämpliga för alla investerare. Historisk avkastning är inte ett tecken på framtida resultat. Investera innebär risk inklusive eventuell förlust av kapitalbeloppet.

Olika typer av investeringar du kan överväga

En kort introduktion till sex olika typer av gemensamma investeringar

Olika typer av investeringar Du kan överväga - en kort introduktion till sex olika typer av gemensamma investeringar

Lära sig grunderna i att investera är som att lära sig ett nytt språk. Vare diskutera aktier, obligationer och andra investeringsinstrument till strukturer, enheter och dollar kostar i genomsnitt, är det inte konstigt många börjar investerare känna att de är i okända vatten. Den goda nyheten är att när du har bemästrat språk och vissa grunderna investera, kommer du att bättre förstå hur mycket av detta fungerar.

För att hjälpa dig på den resan, vill jag ge en kort översikt och länkar till mer expansiv innehåll täcker en handfull av de vanligaste typerna av investeringar du kommer att stöta på under din livstid.

 

 Dom är:

  1. Lager
  2. obligationer
  3. fonder
  4. Fastighet

Vi kommer också att tala om några andra relevanta ämnen, såsom juridiska personer – aktiebolag och kommanditbolag – genom vilka investerare tenderar att investera i saker som hedgefonder och private equity-fonder.

Investera Basics: Aktier och obligationer

Utan tvekan har äga aktier varit det bästa sättet historiskt att bygga välstånd. Och för mer än ett sekel, investera i obligationer har ansetts vara en av de säkraste sätten att tjäna pengar. Men hur dessa investeringar verkligen fungera?

Lagren är ganska enkelt: de är andelar av ägandet i ett visst företag. När du äger en andel av Apple, till exempel, du äger en liten bit av det företaget. Aktiekurserna fluktuerar med ett företags förmögenheter, och även med ekonomin i stort.

När du köper en obligation, tiden du låna ut pengar till företaget eller institution som utfärdat det. I fallet med en skola obligation, till exempel, är du låna ut pengar till skoldistrikt att bygga en ny high school eller förbättra klassrummet förhållanden.

Att köpa en obligation utgiven av ett företag innebär att du låna ut pengar till företaget, som kan användas för att utveckla verksamheten.

Investera i fonder

En av de mest populära sätten att äga aktier och / eller obligationer är genom fonder. De flesta människor är statistiskt mindre benägna att äga enskilda placeringar än de är aktier i företag genom fonder som hålls i sin 401 (k) eller Roth IRA.

Fonder erbjuder många fördelar för investerare, särskilt för nybörjare som bara maste investera grunderna. De är i allmänhet ganska lätt att förstå, och tillåter dig att diversifiera dina investeringar över fler företag.

Men fonder har också några allvarliga nackdelar: de tar ut avgifter, som kan äta in dina vinster, och de kan öka din skattsedel, även i ett år när du inte faktiskt sälja aktier.

Fastighetsinvesteringar

Världen är full av människor som är övertygade om att fastigheter är den enda investering som är vettigt. Oavsett om du prenumererar på den filosofin eller inte, det finns fler sätt än någonsin att lägga fastigheter till din portfölj.

Ja, du kan köpa en bostad för dig själv, eller fastigheter att hyra. Men du kan också köpa en säkerhet som kallas en fastighets investmentbolag (REIT), som kombinerar fördelarna med lager med materiell egendom av mark, köpcentra, flerbostadshus, eller nästan allt annat du kan tänka dig.

Investera strukturer och enheter

När du flyttar utanför aktier, obligationer, fonder och fastigheter, möter du olika typer av investerings enheter.

Till exempel kommer miljontals människor aldrig äga en andel i lager eller en obligation. Istället de investerar sina pengar i ett familjeföretag, en sådan restaurang, butik eller hyresfastigheter. Ja, det är företag, men du också bör överväga dem investeringar och behandla dem därefter.

Mer erfarna investerare sannolikt kommer att investera i hedgefonder eller private equity-fonder någon gång i sitt liv, medan andra kommer att köpa aktier i börsnoterade kommanditbolag genom sin mäklare. Dessa särskilda rättsliga strukturer kan ha stora skattekonsekvenser för dig och det är viktigt att du förstår hur investerar genom dem kan både nytta och potentiellt skada din plånbok

Att investera i en dålig ekonomi

Det är den typ av världen som ibland dåliga saker hända. När de råkar dina investeringar eller besparingar, behöver du inte få panik.

Hur tjäna pengar genom att skapa passiv inkomst

Introduktion till passiv inkomst

Hur tjäna pengar genom att skapa passiv inkomst

En av de enklare sätten att att få ekonomiskt oberoende är att konfigurera ditt liv så att en betydande del av din inkomst inte aktivt intjänas av ditt arbete. I stället måste det komma från passiva inkomster. I själva verket är idén om passiv inkomst nära relaterad till Berkshire Hathaway modellen, som jag förklara i en tidigare funktion.

Den grundläggande idén med passiv inkomst är att det är pengar som mottagits med liten eller ingen ansträngning som krävs för att upprätthålla flödet av inkomsten när det inledande arbetet har utförts.

Några vanliga exempel på passiva inkomster är:

  • Hyr från fastighetsinvesteringar fastighets
  • Patent royalties för en uppfinning
  • Varumärkes licensavgifter för tecken eller varumärken som du har skapat
  • Royalties från böcker, sånger, publikationer eller andra originalverk
  • Vinster från företag där du har liten eller ingen dag till dag roll eller ansvar
  • Resultat från Internet reklam i en blogg eller på en webbplats som du äger
  • Utdelningar från aktier, REITs, aktiefonder eller andra värdepapper
  • Intresset från att äga obligationer, bankcertifikat eller penningmarknaden eller andra andra likvida medel
  • pensioner
  • Extrainkomst för en säljare på konton som normalt förnyas automatiskt som en sportrepresentant som tjänar en provision på sina konton föra in ett par tusen dollar per butik per år för service kunderna när de har öppnats

Varför du väljer passiv inkomst till Active Resultat

Passiv inkomst är attraktivt eftersom det befriar dig att spendera din tid på de saker du verkligen njuta av.

En mycket framgångsrik läkare, advokat eller publicist, till exempel, kan inte ”inventering” sina vinster i ord en välkänd författare. Om de vill tjäna lika mycket pengar och njuta av samma livsstil nästa år (och året efter det), måste de fortsätta att arbeta lika många timmar på samma lön takt.

Även om en sådan karriär kan ge en fantastisk liv, det kräver alltför stora uppoffringar om du verkligen njuta av vardagen i ditt valda yrke. Ännu värre, när du vill gå i pension, eller hitta dig själv oförmögen att arbeta längre, kommer din inkomst att upphöra att existera om du inte har någon form av passiva inkomster. Förr i tiden var detta åstadkoms genom de anställdas deltagande i företagssponsrade pensionsplaner, men att fartyget har länge seglat för en stor del av den inhemska och globala arbetsstyrka.

De två huvudtyper av passiv inkomst

Det finns två typer av passiva inkomster och hela din karriär, vilka du fokuserar på kommer troligen beror på din nuvarande ekonomiska situation, talanger, färdigheter och personlighet. De två kategorier av passiva inkomster är:

  1. Passiva inkomstkällor som kräver kapital för att starta, underhålla och växa
  2. Passiva inkomstkällor som inte kräver kapital för att starta, underhålla och växa

De som väljer att fokusera på den första kategorin av passiva inkomster kommer att behöva antingen familj pengar, pengar från investerare eller mage att låna stora summor genom att ta på skulden för att finansiera förvärv av tillgångar. Det enklaste att förstå är någon som tar ut stora banklån för att bygga ett hyreshus eller köpa hyreshus.

Även om detta kan vända en mycket liten mängd av eget kapital i en stor kassa flöde, är det inte utan risk. Vid användning av lånade pengar, är säkerhetsmarginalen mycket mindre eftersom du inte kan absorbera samma grad av bakslag innan försumliga och hitta din balansräkning utplånas.

Ett annat exempel på den första kategorin av passiva inkomster är någon som har en ägarandel i en operativ verksamhet som en fabrik eller möbelaffär och tillåter företaget att emittera skuld för att finansiera expansion. De tidiga butikschefer i Wal-Mart som tilläts att investera innan företaget börsnoterades var i detta läge.

Stora investeringar portföljer faller också in i denna kategori av passiva inkomster. Om du ägde $ 10.000.000 värde av blue chip-aktier, kan du rimligen förvänta sig utdelning på $ 200.000 till $ 500.000 per år beroende på vilken typ av företag som du prioriterade; t.ex. är högre avkastnings värdepapper såsom stora oljebolagen kommer att växa långsammare men ger rikare utdelningar än företag med snabbare tillväxt i de underliggande resultat per aktie.

Oavsett om du tillbringa dina dagar att spela golf, måla eller skriva den stora amerikanska romanen, skulle du samla kontroller eftersom dessa företag betalade ut en del av sina inkomster. Problemet är naturligtvis att det tar tio miljoner för att vara i den positionen; något få människor någonsin kommer att åstadkomma.

Den andra kategorin av passiv inkomst – det vill säga passiva inkomstkällor som inte kräver kapital för att starta, underhålla och växa – finns mycket bättre alternativ för dem som vill starta ut på egen hand och bygga en förmögenhet från ingenting. De omfattar tillgångar som du kan skapa, till exempel en bok, sång, patent, varumärke, webbplats, återkommande uppdrag, eller företag som tjänar nästan oändliga avkastning på eget kapital som en drop-fartyg e-handel återförsäljare som har liten eller ingen pengar bundna i rörelsen men fortfarande tjänar vinster för ägaren.

Vägen flesta ofta tas till passiv inkomst

Det verkar som om de vanligaste vägen till att generera stora passiva inkomster strömmar är att arbeta på en primär jobb och använda aktivt förvärvsinkomst att köpa tillgångar som genererar passiv inkomst på en regelbunden basis.

Läkaren eller advokat i vår tidigare exempel, till exempel, kan använda sin inkomst att investera i en medicinsk uppstart eller köpa aktier i läkemedelsföretag han förstår som Johnson & Johnson. Med tiden kan den typ av kompoundering, dollar kostar i genomsnitt, och återinvestera utdelning resultera i sin portfölj genererar betydande passiva inkomster. Nackdelen är att det kan ta decennier att uppnå tillräckligt för att verkligen förbättra din levnadsstandard men det är fortfarande det säkraste sättet att välstånd bygger på den historiska utvecklingen av företagsöverlåtelser och lager.

Skatter och passiv inkomst

En stor fördel med att tjäna passiva inkomster är att det ofta beskattas mer positivt än aktiv inkomst. Det kan tyckas orättvist, men tanken är att det kommer att ge folk ett incitament att investera i tillgångar som kommer att växa ekonomin och skapa arbetstillfällen.

En företagare som arbetar i hans sällskap, till exempel, skulle behöva betala en extra 15,3% i egenföretagande arbetsgivaravgifter jämfört med någon som bara hade en passiv intresse för samma aktiebolag som skulle betala endast inkomstskatter. Med andra ord, skulle samma inkomster aktivt beskattas i högre takt än om det tjänades passivt.

Om lägre skatter och kontroll över din tid inte incitament att föredra passiva inkomster över aktiv inkomst, jag vet inte vad som är.

6 Investera Misstag Nya investerare bör undvika

Vanliga fallgropar och investera misstag som kan skada din nettoförmögenhet

6 Investera Misstag Nya investerare bör undvika

Investera misstag är alltför vanligt, särskilt nu när större delen av världen har gått till en gör-det-själv-modell med alla från servitriser och läkare som förväntas bli experter på kapitalallokering genom att välja sin egen pension tillgångar och portföljstrategi. Var det i en Roth IRA, en 401 (k), eller ett mäkleri konto, den största risken flesta investerare kommer sannolikt att möta är deras egna kognitiva fördomar.

 De arbetar mot sina egna intresse genom att göra dåraktiga, känslor drivna misstag.

Det är denna brist på rationalitet, i kombination med en oförmåga att hålla sig med en värdering baserad eller systematiskt baserad strategi för eget förvärv samtidigt undviker marknadsföring timing, förklarar att forskningen från studier tas ut av Morningstar och andra som visar investerar avkastningen är ofta långt värre än avkastningen på aktier de samma investerare äger! I själva verket, i en studie, i en tid då lagren återvände 9%, den typiska investeraren bara tjänade 3%; en patetisk visning. Vem vill leva så? Du tar alla av risken för att äga aktier och njuta av bara en bråkdel av belöningen eftersom du var alltför upptagen med att försöka dra nytta av en snabb flip snarare än att hitta underbara kassagenererande företag som kan duscha dig med pengar för inte bara de närmaste åren, men decennier och i vissa fall, till och med generationer när du passerar på ditt innehav till dina barn och barnbarn genom klev upp basis kryphål.

Jag vill ta upp sex av de vanligaste investera misstag jag ser bland nya eller oerfarna investerare. Även om listan är förvisso inte heltäckande, bör det ge dig en bra utgångspunkt i crafting ett försvar mot beslut som kan komma tillbaka för att hemsöka dig i framtiden.

Investera Misstag # 1: betala för mycket för en Asset förhållande till kassaflöden

Varje investering du köper i slutändan är värt mer, och inte mindre än nuvärdet av de diskonterade kassaflöden det kommer att producera.

Om du äger en gård, en butik, en restaurang, eller aktier i General Electric, som räknas till dig är pengar; specifikt, en så kallad koncept look-through resultatet. Du vill kalla flytande pengar som flyter in i statskassan skall användas, skänkas till välgörenhet eller återinvesteras. Det innebär i slutändan är beroende av det pris du betalar i förhållande till kontanter den genererar avkastning du tjänar på en investering. Om du betalar ett högre pris, du tjänar en lägre avkastning. Om du betalar ett lägre pris, du tjäna en högre avkastning.

Lösningen: Lär grundläggande värderingsverktyg såsom P / E-tal, PEG-förhållandet, och utdelningen justerade PEG-förhållande. Vet hur man jämföra resultatet avkastningen av ett bestånd på lång sikt statsobligation avkastning. Studera Gordon utdelningsdiskonteringsmodell. Detta är grundläggande saker som är täckt av förstaårselev finansiering. Om du inte kan göra det, du är en av de människor som inte har någon verksamhet att äga enskilda aktier. Istället anser billig indexfond investera. Medan indexfonder har tysthet tweaking sin metodik under de senaste åren, en del på ett sätt jag anser skadliga för långsiktiga investerare som jag tror att oddsen är extremt höga att de kommer att leda till lägre avkastning än den historiska metoden skulle ha haft det varit kvar på plats – något som inte är möjligt med tanke på att vi har nått en punkt där $ 1 av varje $ 5 investerat i marknaden hålls i indexfonder – allt annat lika, har vi inte ännu, korsade Rubicon där fördelarna uppvägs av nackdelarna, särskilt om du pratar om en mindre investerare i en skatte skyddad konto.

Investera Misstag # 2: ådra avgifter och kostnader som är för höga

Oavsett om du investerar i aktier, att investera i obligationer, investera i fonder eller investera i fastigheter kostar materia. Faktum är att de ingen roll en hel del. Du måste veta vilka kostnader är rimliga och vilka kostnader som inte är värt kostnaden.

Betrakta två hypotetiska investerare, som var och sparar $ 10.000 per år och tjänar en grov avkastning på sina pengar 8,5%. Den första betalar avgifter på 0,25% i form av en fond driftskostnadsprocent. Den andra betalar avgifter på 2,0% i form av olika kontotillgångsavgifter, provisioner och kostnader. Under en 50 år investering livstid, kommer den första investeraren sluta med $ 6.260.560. Den andra investerare kommer att sluta med $ 3.431.797. Den extra $ 2.828.763 den första investeraren åtnjuter beror enbart på att hantera kostnader.

Varje dollar du håller en dollar kompoundering för dig.

Om detta blir knepigt är att denna axiomatiska matematiskt förhållande ofta missförstås av dem som inte har ett fast grepp om siffror eller erfarenhet med komplexiteten av rikedom; ett missförstånd som kanske inte någon roll om du tjänar $ 50.000 per år och har en liten portfölj, men det kan resultera i några riktigt, riktigt dum beteende om du någonsin sluta med en massa pengar.

Till exempel den typiska self-made miljonär som har sin portfölj som förvaltas av en plats som den privata bank uppdelningen av Wells Fargo betalar lite mer än 1% per år i avgifter. Varför så många människor med tiotals miljoner dollar utvalda kapitalförvaltningsbolag där kostnaderna är mellan 0,25% och 1,50% beroende på detaljerna i investeringsmandat?

Det finns en myriad av skäl och faktum är, de vet något du inte. De rika inte får på det sättet genom att vara dumt. I vissa fall betalar de dessa avgifter på grund av en önskan att minska specifika risker som deras personliga balansräkning eller resultaträkning utsätts. I andra fall har det att göra med behovet av att ta itu med några ganska komplicerade skattestrategier som, på ett korrekt sätt, kan resultera i deras arvingar hamnar med mycket mer välstånd även om det innebär släpar den bredare marknaden (det vill säga deras avkastning kan ser lägre på papperet men den faktiska mellan generationerna rikedom kan hamna högre på grund av att avgifter inkluderar vissa planeringstjänster för avancerade tekniker som kan innehålla saker som “skatte bränna” genom avsiktligt defekta överlåtaren litar). I många situationer, handlar det om riskhantering och lindring. Om du har en personlig portfölj av $ 500.000 och bestämmer dig för att använda Vanguard Trust division för att skydda dessa tillgångar efter din död genom att hålla din mottagare från plundra spargris, de ungefär effektiva avgifter på 1,57% det kommer att debitera dig all-in är en stjäla. Klagar de orsakar dig att släpa på marknaden har rätt och okunniga. Vanguard personal kommer att behöva spendera tid och ansträngning som överensstämmer med villkoren i förtroende, att välja tillgångsallokeringen bland sina medel för att matcha upp med kontant ersättning behov av förtroende samt skattesituationen för mottagaren, som handlar om inter-familjekonflikter som uppstår över arvet, och mer. Alla tycker deras familj kommer inte att vara en annan meningslös statistik i en lång rad av förslösat arv bara för att bevisa ändrar inte mycket. Folk som klagar dessa typer av avgifter eftersom de är ur deras djup och sedan agera överraskning när katastrofen drabbar deras förmögenhet bör vara berättigade till någon form av finansiell Darwin Award. I många områden i livet, du får vad du förtjänar och detta är inget undantag. Vet vilka avgifter har värde och vilka avgifter inte. Det kan vara svårt, men konsekvenserna är för hög för att avstå från den bort.

Investera Misstag # 3: Ignorera skattekonsekvenser

Hur du håller dina investeringar kan påverka din slutliga nettoförmögenhet. Med hjälp av en teknik som kallas tillgångs placering, kan det vara möjligt att radikalt minska betalningarna du skickar till den federala, statliga och lokala myndigheter, samtidigt som mer av ditt kapital tjäna passiva inkomster, kasta bort utdelningar, räntor och hyror för din familj.

Tänk för ett ögonblick, om du övervakade en $ 500,000 portfölj för din familj. Hälften av dina pengar, eller $ 250.000, är ​​skattefria pensionskonton, och den andra hälften, också $ 250.000 i plain vanilla värdepappersdepåer. Det kommer att skapa en hel del extra rikedom om man är uppmärksam på var du håller vissa tillgångar. Du skulle vilja ha dina skattefria kommunala obligationer i beskattnings mäkleri konto. Du skulle vilja hålla dina höga dividendavkastning blue chip-aktier i skattefria pensionskonton. Små skillnader över tiden, återinvesterade, hamna massiv grund av kraften i kompoundering.

Samma sak gäller för dem som vill ta ut sin pension planer innan de är 59,5 år gammal. Du behöver inte bli rik genom att ge statliga skatter decennier innan du annars skulle ha haft för att täcka räkningen och dunka på tidigt tillbakadragande straff.

Investera Misstag # 4: Ignorera Inflation

Jag har sagt flera gånger än vi kan räkna att ditt fokus bör ligga på köpkraften. Tänk dig att du köper $ 100.000 värde av 30-åriga obligationer som ger 4% efter skatt. Du återinvestera din ränteintäkter till fler obligationer, även uppnå en 4% avkastning. Under den tiden går inflation 4%

Vid slutet av 30 år, det spelar ingen roll att du nu har $ 311.865. Det kommer fortfarande att köpa exakt samma belopp som du kunde ha köpt tre decennier tidigare med $ 100.000. Dina investeringar var ett misslyckande. Du gick trettio år – nästan 11.000 dagar av de cirka 27.375 dagar du är statistiskt sannolikt att ges – utan att njuta av dina pengar, och du fick något i gengäld.

Investera Misstag # 5: Att välja en billig Fynd Över ett stort företag

Den akademiska meriter, och mer än ett sekel av historien har visat, att du som investerare, kommer sannolikt att ha en mycket bättre chans att samla ihop förmögenhet genom att bli en ägare av ett utmärkt företag som har rika avkastning på kapital och stark konkurrens positioner, förutsatt att din insats förvärvades till ett rimligt pris. Detta gäller särskilt i jämförelse med det motsatta tillvägagångssättet – skaffa billiga, fruktansvärda företag som kämpar med låg avkastning på eget kapital och låg avkastning på tillgångar. Allt annat lika, under en period 30+ år, bör du göra mycket mer pengar att äga en diversifierad samling av bestånd som Johnson & Johnson och Nestle köpas på 15x vinst än vad du köper deprimerade företag på 7x resultat.

Tänk på fallstudier flera decennier jag gjorde av företag som Procter & Gamble, Colgate-Palmolive och Tiffany & Company. När värderingarna är rimliga, har en aktieägare gjort mycket bra genom att ta ut checkhäfte och köpa mer ägande istället för att försöka jaga runt get-rik snabbt engångsvinst stötar från dåliga företag. Lika viktigt är att på grund av en matematisk besynnerlighet jag förklarade i en uppsats om att investera i aktier i de stora oljebolagen, perioder av sjunkande aktiekurser är faktiskt en bra sak för långsiktiga ägare som den underliggande ekonomiska motorn i företaget är fortfarande intakt. En underbar verkliga illustration är The Hershey Company. Det var en period av fyra år nyligen när, topp-till-tråg, beståndet förlorat mer än 50% av dess noterade marknadsvärde trots den ursprungliga värderingen var inte orimligt, företaget självt gjorde bra, och vinster och utdelningar hålls växande. Wise investerare som använder tider som att fortsätta att återinvestera utdelning och dollar kostar i genomsnitt, lägga till sitt ägande, tenderar att bli mycket, mycket rik under en livstid. Det är ett beteendemönster du ser ständigt i fall av hemliga miljonärer som Anne Scheiber och Ronald Read.

Investera Misstag # 6: Att köpa vad du inte förstår

Många förluster hade kunnat undvikas om investerare följde en enkel regel: Om du inte kan förklara hur tillgången du äger tjänar pengar, i två eller tre meningar, och på ett sätt tillräckligt enkelt för en kindergartener att förstå de grundläggande mekanik, promenad bort från positionen. Konceptet kallas Invest in vad du vet. Du bör nästan aldrig – och en del skulle säga, absolut aldrig – avvika från det.

Omfördelning din portfölj

Komma med en Rebalancing plan och hålla fast vid det för att minska risken

Omfördelning din portfölj

För personer som väljer att följa investeringsstrategi för att upprätthålla vissa balanser tillgångsallokering i en portfölj, är frågan om omfördelning oundvikligen kommer att uppstå. (För er som inte vet vad detta innebär, omfördelning en investeringsportfölj är processen att sälja och / eller köpa tillgångar för att få en viss pool av kapital tillbaka i linje med vikt du bestäms bäst matchar din risk / avkastning profil vid den tidpunkt du skapat din ekonomiska plan.

 Till exempel, om du vill 10% kontant, 20% obligationer och 70% lager, men lagren uppskattar så mycket att de blir 95% av din portfölj, skulle du sälja aktier för att öka dina pengar och obligationskomponent. Nettoeffekten av denna omfördelning verksamhet är det tvingar dig att bli ett kvantitativt värde investerare. Med tiden kan det tjäna till att sänka risken – ägare av fantastiska företag som The Coca-Cola Company ger upp en del av den rikedom de skulle ha haft, men om de hamnar med ett företag som Enron eller GT Advanced Technologies, de tar resurser ur farans väg, vilket gör fel mindre möjlighet.)

När ni balansera? Hur ofta tycker du balansera? Har du balansera bara de övergripande klasser av de underliggande komponenterna tillgångs också? Svaret, som de flesta saker inom finans och investeringar, inte kommer att överraska dig: Det beror på. Här är några saker du kanske vill tänka på när man försöker besvara denna fråga för dig själv, din egen familj, eller den institution som du hanterar rikedom.

När ska en portfölj balanseras?

Det finns i allmänhet två skolor av tankar om lämplig frekvens av placeringsportföljen ombalansering. Nämligen många förespråkare säger att du bör balansera antingen

  1. När vikttillgångsfördelningen komma ur smäll med mål eller parametrar som du etablerad, eller
  2. Vid en förutbestämd tid eller gånger varje år.

Vad bör balanseras i portföljen (tillgångsslag Components, eller båda)?

Dessutom bör du balansera antingen

  1. De tillgångsslag själva (aktier, obligationer, fastigheter, kontanter, etc.)
  2. De underliggande komponenterna själva (enskilda lager såsom Johnson & Johnson, Colgate-Palmolive, Hershey)
  3. Både

I den verkliga världen, finns det ingen konsekvens eftersom det är kvar upp till varje individ eller förvaltare för att utarbeta och tillämpa standarder. Det finns ett stort lika vikt börshandlade fonder (ETF) familj som balanserar dess underliggande portfölj en gång om året i mars och se varje komponent är justerad till den grad som krävs för att göra det återigen perfekt balanserad men resterande 100% investerat i aktie tillgångsslag. Det finns några rika familjer som inte kommer att balansera alls förrän portföljkomponenterna korsar en förutbestämd förskjutning tröskel, ignorerar de underliggande innehaven som börsvärde förändringar inflytande men arbetar på tillgångsklass nivåer från en top-down perspektiv. Mål-datum fonder justera sig genom att flytta mer och mer pengar från bestånd till obligationer som investerar åldrar. Ytterligare andra kommer även att tillåta sig speciella engångs omfördelning datum följande större börskrascher som ett sätt att sänka sina totala grund kostnaden och införa någon form av aktivitet och samtidigt bibehålla de flesta av fördelarna med passivitet.

Det är också populärt bland vissa investerare – och detta strider mot traditionell tanke, men det är en intressant filosofi – att vägra att balansera alls när de initiala vikterna är inställda, antingen i tillgångsslag eller underliggande komponent. Detta beror på den fantastiska blandnings kraften av en väl vald, diversifierad samling av stamaktier över tiden. På mitt skrivbord just nu, jag har en datamängd från 1926-2010 utgiven av Ibbotson & Associates som visar hur första korrigeringstillgångsslag skulle ha skev vid slutet av perioden om aldrig balanseras. I tabell 2-6, på sidan 38, visar det:

  • En portfölj med 90% lager / 10% obligationer skulle ha hamnade på 99,6% aktier / 0,4% obligationer om aldrig balanseras
  • En portfölj med 70% lager / 30% obligationer skulle ha hamnade på 98,5% aktier / 1,5% obligationer om aldrig balanseras
  • En portfölj med 50% lager / 50% obligationer skulle ha hamnade på 96,7% aktier / 3,3% obligationer om aldrig balanseras
  • En portfölj med 30% lager / 70% obligationer skulle ha hamnade på 92,5% aktier / 7,5% obligationer om aldrig balanseras
  • En portfölj med 10% lager / 90% obligationer skulle ha hamnade på 76,3% aktier / 23,7% obligationer om aldrig balanseras

Dessa aldrig balanseras på portföljerna haft en högre volatilitet men högre avkastning, liksom. Även Ibbotson inte nämna detta, skulle de ha också haft väsentligt förbättrad skatteeffektivitet som hävstångseffekten av uppskjuten skatt tillåts mer kapital hållas på jobbet.

Ett fantastiskt exempel på detta på jobbet är Voya Corporate Leaders Trust Fund, som ofta kallas “ghost fartyget av investeringar världen”. År 1935 började det genom att hålla lika andelar i 30 ledande amerikanska företag. Genom fusioner, förvärv, flyttning och andra företag eller fond-nivå åtgärder att antalet har minskat till 22. Det sköter sig själv utan behov av en dag till dag portföljförvaltare. Det har krossat S & P 500 i generationer och arbetar på endast 0,51% driftskostnadsprocent. Union Pacific har kommit för att göra upp 14,92% av tillgångarna, Berkshire Hathaway 10,88%, Exxonmobil 9,06%, Praxair 7,62% Chevron 5,86%, Honeywell International 5,68%, Marathon Petroleum 5,44%, Procter & Gamble 5,07% Foot Locker 3,82% och Consolidated Edison 3,44%, bland annat. Det är ett slags levande, didaktisk övning i de saker Vanguard grundare John Bogle talar om vilket leder till överlägsen avkastning: Bra affärer, som hölls under lång tid, med nästan inga förändringar i rock-bottom kostnader och med ett öga mot skatt effektivitet. Även om det finns några företag i det jag är inte särskilt galen om mig själv, vinner kvalitet på lång sikt som den totala samlingen av aktier visar resultaten av de underliggande företag.

Det finns inga “rätt” svar förutom att du måste komma upp med spelregler och hålla sig till dem. Annars kan du förvandla en bra strategi – portfölj rebalansering – till en annan ursäkt för att driva upp kostnader och lägre avkastning.

Investera Like a Pro: Hur man investerar som en institution

Investera Like a Pro: Hur man investerar som en institution

För de investerare som har överlevt en eller flera stora marknadsnedgångar har några lektioner dragits. Vissa företag inte bara överleva dessa nedgångar, men resultatet vackert från dem. Varför vissa investmentbolag klarar sig bättre än andra och överleva på marknaden vågor?

Framgångsrika företag har en långsiktig investeringsfilosofi och de stå fast vid detta. De har också en stark investeringsstrategi som de formalisera inom sina produkter och förstår att samtidigt som en viss risk är en del av spelet, garanterar en jämn, disciplinerad strategi långsiktig framgång. När de viktigaste verktygen för framgångsrika värdepappersföretag förstås, kan de lätt antas av enskilda investerare för att bli framgångsrik. Genom att anta en del av sina strategier, kan du investera som proffsen.

Styrka i Strategi

Bestäm en stark investeringsfilosofi innan du överväga varje investeringsstrategi. Ett investeringsfilosofi är grunden för investeringspolitik och förfaranden och, slutligen, långsiktiga planer. I ett nötskal, är en investeringsfilosofi en uppsättning grundläggande föreställningar som alla investeringsstrategier utvecklas. För att en investeringsfilosofi att vara sunda, måste den vara baserad på rimliga förväntningar och antaganden om hur historisk information kan fungera som ett verktyg för korrekt investeringar vägledning.

Till exempel investeringsfilosofi “att slå marknaden varje år” är ett positivt mål, men det är för vag och omfattar inte sunda principer. Det är också viktigt för en sund investeringsfilosofi att definiera investeringstidshorisonter, tillgångsslag i att investera och vägledning om hur man ska bemöta volatilitet samtidigt följa din investering principer. En god långsiktig investeringsfilosofi håller även framgångsrika företag på rätt spår med dessa riktlinjer, snarare än att jaga trender och frestelser.

Eftersom varje investeringsfilosofi är utvecklad för att passa värdepappersföretaget, eller kanske den enskilde investeraren finns det inga standardprocedurer för att skriva en. Om du utvecklar en investeringsfilosofi för första gången, och du vill investera som ett proffs, se till att du täcker följande ämnen:

  • Definiera din kärnvärden
    Den mest grundläggande och fundamentala övertygelser beskrivs om orsaken och syftet med investeringsbeslut.
  • Tidsperspektiv
    Medan investerare bör alltid tänker på lång sikt, bör en bra filosofi beskriva din mer exakt tidsram.
  • Risk
    Klart definiera hur du accepterar och mäta risk. I motsats till att investera i ett sparkonto, är den grundläggande regeln om att investera risk / belöning begreppet öka din förväntade avkastningen med ökad risk.
  • Asset Allocation och diversifiering
    Tydligt definiera din kärna tro på tillgångsallokering och diversifiering, oavsett om de är aktiva eller passiva, taktisk eller strategisk, tätt fokuserad eller brett diversifierad. Denna del av din filosofi kommer att vara den drivande kraften i att utveckla din investeringsstrategier och bygga en grund för att för att återvända när dina strategier behöver omdefiniera eller tweaking.

The Secret of Success

Framgångsrika företag också genomföra produkt medel återspeglar investeringsfilosofier och strategier. Eftersom filosofi driver utvecklingen av strategier, investeringsstrategier core stil, till exempel, är oftast den vanligast i de mest framgångsrika produktlinjer och bör också vara en del av en individuell plan. Kärninnehav eller strategier har flera tolkningar, men i allmänhet, core kapital och obligations strategier tenderar att vara large cap, blue chip och investment grade typer av fonder som speglar den totala marknaden.

Framgångsrika företag begränsar också deras förmåga att ta stora sektorn satsningar i sina kärnprodukter. Även om detta kan begränsa potentiella upp när du gör rätt sektorn satsning, kan riktade satsningar hjälpa lägga betydande volatilitet till en fond.

När du definierar en investeringsstrategi, följa en strikt disciplin. Till exempel, när man definierar en kärnstrategi inte jaga trender. Även om det naturligtvis investerare kan ha definierat momentum strategier som ingår i den övergripande investeringsplanen.

Disposition en strategi

När beskriver en sund investeringsstrategi bör följande frågor övervägas.

  • Tidshorisont
    Ett vanligt misstag för de flesta enskilda investerare är att deras tidshorisont slutar när de går i pension. I verkligheten kan det gå långt utöver pension, och även liv, om du har sparat för nästa generation. Investeringsstrategier måste fokusera på den långsiktiga horisonten av din investering karriär, liksom tiden för särskilda investeringar.
  • Asset Allocation
    Det är när du tydligt definiera vad ditt mål fördelning kommer att bli. Om detta är en taktisk strategi bör fastställas intervall av anslag om strategisk karaktär. Å andra sidan, hårda linjer måste dras med specifika planer för att balansera när marknaderna har flyttat. Framgångsrika värdepappersföretag följer strikta riktlinjer när omfördelning, särskilt i strategiska planer. Individer, å andra sidan, gör ofta misstaget att överge sina strategier när marknaderna rör sig kraftigt.
  • Risk Vs. Återgå
    Tydligt definiera din risktolerans. Detta är en av de viktigaste aspekterna av en investeringsstrategi, eftersom risk och avkastning har en nära relation under långa tidsperioder. Oavsett om du mäta det i förhållande till ett riktmärke eller en absolut portfölj standardavvikelse, håll dig till dina förutbestämda gränser.

Crafting de Detaljer

Investeringsstrategier definiera särskilda delar av en övergripande plan. Framgångsrika investerare kan inte slå marknaden 100 procent av tiden, men de kan utvärdera sina investeringsbeslut baserat på deras passning till den ursprungliga investeringsstrategi.

När du har överlevt några marknadscykler, kan du eventuellt börja se mönster av varma eller populära investmentbolag samla lösa vinster. Detta var ett fenomen under Internet-teknik investera boom. Aktier av teknikföretag steg till rockstjärna nivåer, och investerare – institutionella och personliga – staplade på medel. Tyvärr för vissa av dessa bolag, framgång var kortvarig, eftersom dessa extraordinära vinster var omotiverad. Många investerare hade avvikit från sina ursprungliga investeringsstrategier för att jaga större avkastning. Försök inte att slå hemkörningar. Fokus på bas träffar.

Det innebär att försöka slå marknaden genom långskott är inte bara svårt, det leder till en nivå av volatilitet som inte sitta bra med investerare på lång sikt. Enskilda investerare ofta gör misstag som att använda för mycket inflytande när marknaderna är på väg upp, och ryggar tillbaka från marknader som de faller. Ta bort den mänskliga fördomar genom att hålla sig till en uppsättning strategi och fokuserar på kortsiktiga segrar är ett bra sätt att forma din investeringsstrategi som proffsen.

Poängen

Ta ledtrådar från framgångsrika professionella investerare är det enklaste sättet att undvika vanliga fel och hålla på en fokuserad spår. Disposition en sund investeringsfilosofi skapar förutsättningar för professionella och enskilda investerare, precis som en stark grund i ett hem. Att bygga upp från den grunden att bilda investeringsstrategier skapar starka riktningar, inställning vägar att följa.

Investera som proffsen innebär också att undvika frestelsen att glida från din investeringsfilosofi och strategier, och försöker att överträffa av stora marginaler. Även om detta kan ske då, och vissa företag har gjort det tidigare, är det nästan omöjligt att slå marknaderna av stora marginaler konsekvent. Om du kan mode dina investeringsplaner och mål som dessa framgångsrika investmentbolag, kan du investera som proffsen.