Hur en fond är uppbyggd

Home » Investing » Hur en fond är uppbyggd

En förklaring av vad du köper när du investerar i en fond

En förklaring av vad du köper när du investerar i en fond

Jag undersökte nyligen processen att starta en fond. Som jag har träffat fondbolag och banker, har jag lärt mig oerhört mycket om hur fonder är strukturerad, inklusive arrangemang som gör medel arbeta på en dag till dag. Jag trodde det skulle vara en stor möjlighet att dela denna kunskap med dig så att du faktiskt kan titta på mannen bakom gardinen och se hur dina pengar går när du har lagt in det i en fond.

Genom att bättre förstå det, jag hoppas att tanken på att investera i fonder kommer inte att vara så skrämmande för dig som en ny investerare.

Bakgrunden på fonder

Som jag förklarade i fonder 101, som är en del av vår nybörjare guide till att investera i fonder, fonder de mest populära investeringar i USA eftersom de ger ett sätt för vanliga människor att köpa en brett diversifierad portfölj med aktier, obligationer eller andra värdepapper. Det finns fonder för att matcha i stort sett alla behov, från att hitta en plats att lagra dina tillfälliga kontanter besparingar tjäna utdelning och kapitalvinst på långsiktiga globala lagren. Denna bekvämlighet har lett till explosiv tillväxt i fondbranschen. Penningmarknadsfonder hade nästan $ 3.3 trillion dollar i tillgångar i dem som i slutet av räkenskapsåret 2009. I slutet av november 2009 hade bara blyg på $ 11 biljoner i tillgångar långsiktiga fonder.

Detta är en massiv industri och en som är viktigt för dig, oavsett om du investerar genom en 401 (k), 403 (b), Roth IRA, traditionell IRA, september-IRA, Simple IRA eller mäklarkonto. Enligt vissa beräkningar, en av varje 2 amerikanska hushåll äger fonder.

Den Fondbolag

En fond är organiserat som en vanlig bolag eller ett förtroende, beroende på vilken metod grundarna föredrar.

Om fonden går med på att betala ut alla sina utdelning ränta och kapitalvinster vinster till aktieägarna kommer IRS inte göra det betala bolagsskatt (detta kallas “pass-through beskattning” och hjälper dig att undvika dubbla lager beskattnings som är normalt närvarande när man köper aktier i lager).

Den fond i sig består av endast ett fåtal saker:

  • En styrelse eller styrelse : Om företaget är ett bolag, är de människor som vakar över det för aktieägarna kallas direktörer och servera på en styrelse. Om det är ett förtroende, de är kända som förvaltare och servera på en styrelse. För alla avseenden, är det ingen skillnad mellan de två rollerna. Enligt regler som fastställts av lagen, ska minst 75% av styrelseledamöterna vara ointresserade, vilket innebär att de inte har någon relation till den person eller det företag som faktiskt kommer att hantera pengar. Direktörerna kommer att betalas för sina tjänster. Vid stora och flera miljarder dollar fonder, kan de få så mycket som $ 250.000 per år!
  • Kontanter, aktier, obligationer och fonden innehar : Den faktiska aktier, obligationer, kontanter och andra tillgångar som fond innehar.
  • Kontrakt : Fonden själv har inga anställda, bara kontrakt med andra företag. Dessa avtal kommer att omfatta vårdnaden (det vill säga en bank som kommer att hålla alla kontanter, obligationer, aktier eller tillgångar fonden äger i utbyte mot en avgift), överföring agent (de människor som håller reda på dina inköp och försäljning av det ömsesidiga fondandelar, se till att du får din utdelning kontroller och skickar din kontoutdrag, revision och redovisning, som kommer att vara det företag som kommer att komma in och kontrollera att pengarna finns och fond är värt vad det står i tidningen varje dag när värdet bestäms och förmögenhetsförvaltning, eller investeringsrådgivare, företag. Detta är företaget som faktiskt hanterar pengar och gör köpa, sälja eller inneha beslut. investerings~~POS=TRUNC förvaltningsbolag betalas en andel av tillgångarna, säger 1.5 % i utbyte för denna tjänst. de kan avfyras av fond styrelse med mycket lite varsel och bytas ut.

Hur Mutual Fund Process Fungerar

Låt oss säga att du har $ 10.000 du vill investera i XYZ Fund. Du laddar ner ett nytt konto program från fond hemsida, fylla i den och skicka den tillsammans med en check. Några dagar senare, är ditt konto öppet.

Här är en förenklad förklaring av vad som kommer att hända:

  1. Checken skickades till överföringsmedlet. Den deponerades i en bank eller depå. De kommer att se till att du utfärdade aktier av fond baserad på fondens värde när din check avsattes.
  2. Den kontanta kommer att dyka upp på kontot, och kommer att vara synlig för portföljförvaltaren som representerar rådgivare företaget. De kommer att få en rapport talar om för dem hur mycket pengar finns att investera i ytterligare aktier, obligationer eller andra värdepapper baserade på nätet pengar som kommer in i eller ut ur fonden.
  3. När portföljförvaltare är redo att köpa aktier i ett lager som Coca-Cola, kommer han att berätta sin tradingavdelningen för att säkerställa ordningen blir fylld. De kommer att arbeta med aktiemäklare, investmentbanker, clearingnätverk och andra källor till likviditet för att hitta lager och lägga vantarna på den till lägsta möjliga pris.
  4. När handeln överens om, kommer några dagar passera fram till likviddagen. På denna dag kommer fond har pengar tas ur sitt bankkonto och ge det till den person eller institution som sålde aktierna i Coke dem i utbyte mot Coke aktiebrev, vilket gör dem den nya ägaren. Dessa aktier lagras antingen fysiskt eller elektroniskt med vårdnadshavaren.
  5. När Coca-Cola betalar utdelning, kommer det att skicka pengar till förvaringsinstitutet, som ska se till att det är krediteras fond konto.
  6. Den fond kommer sannolikt att hålla pengar i kontanter så att den kan betala ut dem till dig som en utdelning i slutet av året.

Hur Mutual Fund Portfolio Manager betalt?

Du kanske undrar hur det ömsesidiga fondförvaltare betalas för att plocka bestånd eftersom han eller hon inte faktiskt arbetar för fonden, men har ett kontrakt för att hantera pengar. Om de betalas en avgift på 1,5% per år, skulle de få 1/365 1,5% varje dag, baserat på de vägda genomsnittliga tillgångar i fonden. Pengarna tas från fond kontantkonto och deponeras i rådgivare konto varje dag.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.