Category: Budgeting

Förvaltare kontra lämplighet: varför du behöver veta skillnaden

Förvaltare kontra lämplighet: varför du behöver veta skillnaden

Det är ingen överraskning att många människor där ute är något skeptiska till att anställa en investeringsrådgivare. När allt kommer omkring har vi alla hört historierna om offren för Bernie Madoff Ponzi-programmet. Vi har tittat på filmer som “Wall Street” och “Boiler Room” som lämnar oss förvirrade över vem vi kan lita på med våra pengar.   

Så, hur väljer du en investeringsrådgivare som du kan lita på? Och hur hittar du en rådgivare som legitimt sätter ditt intresse över deras?

Om du har gjort en del undersökningar för att hitta en idealisk rådgivare kan du ha snubblat på två ord som låter som om de kan betyda samma sak, men i själva verket har mycket olika definitioner. Dessa ord är förtroende och lämplighet. Det är viktigt att förstå skillnaden mellan de rådgivare som hålls enligt en förvaltningsstandard jämfört med dem som hålls på en lämplighetsstandard, särskilt innan du väljer någon som du ska lita på för att hantera dina pengar.

Viktiga takeaways

  • Olika typer av finansiella rådgivare kan hållas på olika etiska standarder för att hantera kunders pengar.
  • Förvaltare har en skyldighet att agera i deras kunders bästa.
  • En överträdelse av förvaltarplikten kan inträffa när en rådgivare som hålls enligt en förvaltningsstandard sätter sina egna intressen framför sina kunders intressen.
  • Det enklaste sättet att ta reda på om en rådgivare är förvaltare är att fråga.

Fiduciary Standard for Financial Advisors

Fiduciary Standard skapades 1940 som en del av Investment Advisors Act. Denna standard, som regleras av SEC eller statliga värdepappersregulatorer, hävdar att investeringsrådgivare är bundna av en standard som kräver att de ställer sina kunders intressen över sina egna. Följande regler faller under förvaltningsstandarden: 1

  • En rådgivare måste placera sitt intresse under kundens. 
  • Det är förbjudet för en rådgivare att köpa värdepapper för sitt konto innan de köper dem för en kund. 
  • En rådgivare måste göra sitt bästa för att säkerställa att investeringsråd ges med korrekt och fullständig information. Analysen måste vara så grundlig som möjligt.
  • En rådgivare måste undvika intressekonflikter. Som förvaltare måste en rådgivare avslöja alla intressekonflikter eller potentiella intressekonflikter. 

Om en rådgivare som är förvaltare inte upprätthåller någon av dessa standarder kan det utgöra ett brott mot förvaltningsplikten. En rådgivares klienter kan eventuellt stämma skadestånd om en överträdelse av förvaltningsplikten resulterar i ekonomiska förluster.

Vem är en förvaltare?

Tekniskt sett är en förvaltare den som har anförtrotts att följa en förvaltningsstandard i ekonomisk miljö. Om du till exempel skapar ett förtroende som en del av din fastighetsplan kan den förvaltare du utser anses vara en förvaltare.

Ur ett finansiellt rådgivande perspektiv kan en förvaltare vara en enskild finansiell rådgivare eller ett värdepappersföretag som använder den rådgivare du arbetar med. Individer som är registrerade investeringsrådgivare eller RIA: er hålls enligt en förvaltningsstandard. RIA krävs för att registrera sig hos US Securities and Exchange Commission och lämna in ett ADV-formulär.

Det här formuläret är ett offentliggörandeformulär som beskriver hur rådgivaren får betalt, deras investeringsstrategi och eventuella tidigare eller nuvarande disciplinära eller rättsliga åtgärder mot dem. Du kan söka efter och granska en rådgivares offentliggörande med SEC: s online-databas.

Obs! Registrerade investeringsrådgivare kan också ha andra professionella finansiella beteckningar. Till exempel kan en RIA också vara en Certified Financial Planner (CFP) eller en Chartered Financial Analyst (CFA).

Lämplighetsstandard för finansiella rådgivare

Även om de två termerna kan låta lika, finns det en skillnad mellan lämplighet och förtroende. Lämplighet innebär bara att göra rekommendationer som överensstämmer med den underliggande kundens bästa. Här är vad du behöver veta mer:   

  • I stället för att behöva placera sitt intresse under kundens, kräver lämplighetsnormen bara att rådgivaren rimligen måste tro att alla rekommendationer som lämnas är lämpliga för kunden, när det gäller kundens ekonomiska behov, mål och unika omständigheter. 
  • Lämplighet innebär att se till att transaktionskostnaderna inte är för höga eller att en rekommendation inte är olämplig för en kund. 
  • Överdriven handel, churning för att generera fler provisioner, eller ofta byta kontotillgångar för att generera transaktionsintäkter för rådgivaren. 
  • Behovet av att avslöja potentiella intressekonflikter är inte lika strikt ett krav som det är hos en förvaltare.
  • En investering för en kund behöver bara vara lämplig; det behöver inte nödvändigtvis överensstämma med den enskilda investerarens mål och profil.
  • Investeringsrådgivare som är avgiftsbaserade kan uppmuntras att sälja sina egna produkter innan de tävlar om produkter som kan vara lägre. Det är hur de gör sina uppdrag.

Vilka rådgivare följer en lämplighetsstandard?

Lämplighetsstandarden är oftast associerad med mäklare. En mäklare är en person eller ett företag som underlättar värdepappershandel för sina kunder. Anta till exempel att du har ett pensionskonto hos ett mäklarföretag som Fidelity eller TD Ameritrade. Dessa företag är exempel på mäklarhandlare. Du berättar för dem vilka investeringar du vill köpa eller sälja i din portfölj; de hanterar behandlingen av transaktionen.

Poängen

Om du är intresserad av att hitta en investeringsrådgivare som är skyldig att upprätthålla förvaltningsstandarden, är det bra att börja med att leta efter en avgiftsplanerare. Avgiftsplanerare och rådgivare säljer inte investeringsprodukter eller gör provisioner. Avgiftsplanerare tar ett fast pris och drivs inte av att sälja någon form av produkt. Deras råd hålls på högsta standard och de måste ställa sina kunders intressen över sina egna. 

Det skiljer sig från en avgiftsbaserad rådgivare. Avgiftsbaserade rådgivare tjänar sina pengar genom en kombination av avgifter och provisioner. Det betyder att om du köper en viss investering som de rekommenderar, tjänar de en procentsats av vad du investerar som provision.

Lär multiplicera med 25 Regel och 4 procent Rule

Lär multiplicera med 25 Regel och 4 procent Rule

Hur mycket pengar behöver du i pension? Två populära tumregler beskriva svaret.

Den “Multiplicera med 25” -regeln och “4 procent” -regeln är ofta förväxlas med varandra, men de innehåller en avgörande skillnad: en vägleder hur mycket du ska spara, medan andra uppskattningar hur mycket du kan säkert dra sig tillbaka.

Låt oss ta en fördjupad titt på var och en av dessa så att du är tydlig på båda.

Multiplicera med 25 Rule

Den Multiplicera med 25 Rule uppskattar hur mycket pengar du behöver i pension genom att multiplicera önskad årsinkomst med 25.

Till exempel: Om du vill ta ut $ 40.000 per år från din pension portfölj, behöver du $ 1 miljon dollar i din pension portfölj. ($ 40.000 x 25 lika med $ 1 miljon.) Om du vill ta ut $ 50.000 per år, behöver du $ 1.250.000. För att ta ut $ 60.000 per år, behöver du $ 1.500.000.

Denna regel-of-thumb uppskattar det belopp som du kan dra sig tillbaka från din portfölj. Det spelar ingen faktor för andra källor till pensionsinkomster, precis som alla pensioner, hyresfastigheter , social trygghet eller andra inkomster.

Varför så mycket? Denna regel-of-thumb förutsätter att du kommer att kunna generera en årlig real avkastning på 4 procent per år. Det förutsätter att lagren, på lång sikt (15-20 år eller mer), kommer att producera årsbasis avkastning på cirka 7 procent. Investera legend Warren Buffet förutspår den amerikanska aktiemarknaden kommer att uppleva 7 procent långsiktigt årsbasis avkastning genom de närmaste decennierna.

Samtidigt tenderar inflationen att urholka värdet på dollarn på ungefär 3 procent per år.

Det innebär att din “real avkastning” – efter inflation – kommer att vara cirka 4 procent.

4 Procent Regel

Den 4 Procent regel är ofta förväxlas med Multiplicera med 25 Regel, av uppenbara skäl – den 4 Procent Rule, som namnet antyder, antas vidare en 4 procent avkastning.

Den 4 procent regel dock guider hur mycket du ska ta ut årligen när du är pensionär.

Som namnet antyder, denna tumregel säger att du ska ta ut fyra procent av din pension portfölj det första året.

Till exempel i pension du med $ 700.000 i din portfölj. I ditt första år i pension, du tar ut $ 28.000. ($ 700 tusen x 0,04 lika med $ 28 tusen.)

Följande år du tar ut samma belopp, justerat för inflation. Förutsatt 3 procents inflation, bör du ta ut $ 28.840. ($ 28 tusen x 1,03 lika med $ 28.840.)

Den $ 28.840 siffran kan vara mer än 4 procent av återstående portfölj, beroende på hur marknaderna fluktuerade under ditt första år i pension. Oroa dig inte om det – du behöver bara räkna ut fyra procent en gång. Riktlinjen säger att du ska ta ut fyra procent under ditt första år i pension, och fortsätta att dra samma belopp, justerat för inflation, varje år efter det.

Vad är skillnaden?

Den Multiplicera med 25 Rule uppskattar hur mycket du behöver i din pension portfölj. Den 4 procent regel en uppskattning av hur mycket du ska dra sig tillbaka från din portfölj när du är pensionär.

Är dessa regler korrekta?

Vissa experter kritiserar dessa regler som alltför riskabelt. Det är orealistiskt att förvänta sig en långsiktig årlig 7 procent avkastning, säger de, för pensionärer som håller de flesta av sin portfölj i obligationer och kontanter.

Människor som vill ha en mer konservativ hållning väljer en Multiplicera med 33 Rule och tre procent regeln.

Multiplicera med 33 förutsätter att du kommer att ha en “riktig” return – efter inflation – 3 procent. Som representerar en 6 procent långsiktig annu förstärkning, minus 3 procent inflation.

3 Procent regel förespråkar att dra tre procent av din portfölj under första året i pension. En person med en portfölj av $ 700.000 skulle dra $ 21.000 under det första året i pension, justering för inflation till $ 21.630 det andra året.

Vissa avfärda denna strategi som alltför konservativ, men andra menar att det är lämpligt för dagens pensionärer som lever längre och vill ha hanterbara risknivåer i sin portfölj.

Ska du justera för inflation?

Här är en viktig följdfråga: Behöver du justera dessa siffror för inflationen, särskilt om du är flera decennier ifrån pension?

Ja. Här är en “snabb sammanfattning”:

  • Om du är 10 år från pension, multiplicera med 1,48.
  • Om du är 15 år från pension, multiplicera med 1,8.
  • Om du är 20 år från pension, multiplicera med 2,19.
  • Om du är 25 år från pension, multiplicera med 2,67.

Låt oss anta att du vill ta ut $ 80.000 per år från din pension portfölj, och du är 25 år borta från pensioneringen. Multiplicera $ 80.000 x 2,67 = $ 213.600. Det är ditt inflationsjusterade mål.

Vad är en brist och behov?

De 50-30-20 budgetkrav vi skiljer Vill från behov

Vad är en brist och behov?

En av de tuffaste aspekter om budgetering separerar önskemål från behoven. Många människor felaktigt kategoriserar vissa poster som “behöver” eftersom de inte kan föreställa sig ett liv utan den. Men när det kommer till kritan, många av våra behov är faktiskt vill.

Behöver finns i Eye of the Beholder

Låt mig berätta en kort historia som illustrerar dimmig natur mellan ett behov och en brist:

Det är ett klassiskt episod av barnens tv-show Sesame Street där Elmo, den röda muppet, lär sig att spara pengar.

Ron Lieber, en pengar författare för New York Times, en gång intervjuade Elmo om skillnaden mellan behov och önskemål.

Lieber frågade: ”Om Cookie Monster är verkligen sugen på en cookie, betyder det att han behöver det eller han vill ha det?”

Elmo inte missa ett beat.

“Han vill ha det,” Elmo svarade: ” men om du frågar Cookie Monster , (tror han) han behöver det.”

Det säger allt. Ibland våra önskningar är så stark att vi inte kan föreställa sig att leva utan den posten. Vi skulle kännas som Cookie Monster utan en cookie.

Men – ledsen att bryta nyheter, Cookie Monster – En cookie är en brist, inte ett behov, oavsett hur mycket du älskar det.

Vilka behov är verkligen vill?

I mina budgetering kalkylblad, jag har separata kategorier för behov och önskemål, men vissa människor invända mot objekten i ”vill” kategori.

Home Internet, till exempel, är klassad som en brist, inte ett behov. De flesta människor förknippar internet som ett ”behov”. Men om du arbetar ett hemmakontor (i vilket fall, kan ditt hem internet vara en business bekostnad ), det finns en god chans hem internet är en brist.

(Om du använder det i första hand för att kontrollera Facebook, titta på YouTube-videor, hitta recept och ladda upp bilder, det är en brist.)

Detsamma gäller för kabel-tv. Din Netflix abonnemang. Din iPhone. Din hårfärg. Dessa är alla önskemål, inte behöver. Om det kom till kritan, kan du överleva utan dessa saker.

De är inte nödvändigt att leva, så smärtsamt det kan vara att förlora dem.

Kors Kategori behov och önskemål

Naturligtvis vill ha och behöver inte passa in i små grupper. Det är alltför förenklad, till exempel för att säga att din livsmedelsbutik utgifter finns ett behov .

Din hela groceryräkning är en kombination av önskemål och behov. Bröd, mjölk, ägg och hela frukter och grönsaker är ett behov.

Chips och kakor (hm, Cookie Monster) är en brist. Fruktjuice är en brist, särskilt om det är den exklusiva sorten. Dessa $ 6-per-pound köttbitar är brist.

På samma sätt kan grundläggande fullkornsbröd finnas ett behov, men premium 12 korn ekologisk honung-infunderas bröd är en brist. Mjölk är ett behov, men ekologisk mjölk är en brist. Ser du var jag ska med detta?

Vad lektion kan jag ansöka till mitt liv?

Den 50/30/20 budget säger att 50 procent av din efter skatt ska spenderas på ”behov”, 30 procent ska gå till ”vill”, och 20 procent bör gå till sparande och skuldminskning.

Det innebär att det är inget fel med att köpa snygga bröd och mjölk eller prenumerera på Netflix. Den 50-30-20 budgetering tumregel kan du spendera 30 procent av din nettolön på saker du vill.

Det viktiga är att skilja dina önskemål från dina behov så att du är mer själv medveten om hur du spenderar pengar.

Skilja ”vill” från ”behov” kommer att hjälpa dig att inse hur mycket kraft och kontroll du har över din egen budget. Om du väljer att spendera pengar på vill, kan du enkelt välja inte att köpa dessa objekt och åter rikta pengarna på annat håll.

När allt kommer omkring, budgetering, vid själva sin kärna, handlar inte om knaprande siffror. Budgetering är konsten att anpassa dina utgifter med dina värderingar.

4 finansiella åtgärder för att göra som en enda inkomst familjen

Single-inkomstfamiljer har olika behov än dubbla inkomster familjer

4 finansiella åtgärder för att göra som en enda inkomst familjen

Har du drömt om att leva som en inkomster familj så en förälder kan stanna hemma? Har du av misstag blivit en inkomster familj på grund av permittering eller en sjukdom?

Oavsett din situation, är den enkla sanningen en inkomster familjer har en annan uppsättning av finansiella behov än dubbla inkomster familjer.

Vad behöver du veta som en enda inkomster familj? Här finns 4 saker enda inkomstfamiljer får aldrig glömma.

1. Öka din pension Bidrag

Jag vet, det var förmodligen inte den första tips du väntade att läsa, men det kan vara det viktigaste. Kom ihåg att brödet vinnaren nu gör pensionering bidrag för två personer. Detta innebär brödet vinnaren måste kompensera för förlusten av den andra maken inte längre göra insatser.

Oavsett belopp stay-at-home make som används för att bidra till deras pension konto bör nu matchas, åtminstone genom brödet vinnaren. Till exempel, om stay-at-home make användas för att bidra $ 5000 per år i sina 401 (k), då arbets make behöver öka sina bidrag med $ 5000 per år. Jag vet att detta är lättare sagt än gjort, men din framtid själv kommer att tacka dig.

2. Ta ut Livförsäkring och Long-Term invaliditetsförsäkring på icke arbetande make

Många familjer gör misstaget att tro att den icke arbetande maken inte är ekonomiskt bidrar till hushåll som de inte tjäna en inkomst.

Ingenting är längre från sanningen.

Om den icke-arbetande make avlider eller lider av allvarlig sjukdom eller skada som gör honom oförmögen att ta hand om barnen, då arbets make skulle behöva lägga ut dessa uppgifter. Kostnaden för att outsourcing är enorm. Det är viktigt att ta ut både sjuk- och livförsäkring på båda makarna, inklusive en som inte drar en lön.

3. Gör övergången Långsamt

Om du ännu inte har överförts till en inkomster livsstil, börja göra det i etapper. Först justera din livsstil på ett sådant sätt att du kan leva enbart på en persons inkomster samtidigt som du sparar 100% av den andra personens inkomst. Jag vet att detta kanske låter drastiskt, men det är i huvudsak vad du ska göra när du övergången till en inkomster hushåll. Du kommer att leva på en inkomst utan att föra in den andra.

Genom att låtsas som om du är en inkomster par under flera månader (helst flera år) innan du gör övergången kan du njuta av de fördelar som kommer från att rädda helheten av en persons inkomst. Dessa besparingar kan användas för att utplåna din skuld, bygga en stor kassa kudde, göra massiva pension bidrag, och max ut dina barns college sparkonton.

4. Rikta din stora kostnader

För många familjer, stora kostnader ingår en inteckning som är för dyrt, bil betalningar, äta ute, kläder och kreditkort skuld. Om du kan ta itu med dessa kostnader, kan du lösa en hel del av dina ekonomiska påfrestningar.

Deklarera en månads förbud mot att äta ute. Åta sig att äta varje måltid hemma i 30 dagar och se vilken skillnad det gör att både din budget och din midja.

Om du måste äta en måltid utanför hemmet, brun väska din lunch.

Om du har en dyr inteckning, överväga att hyra ut ett rum till en housemate. Om det inte är något som tilltalar dig, trappa ner till en mindre hem.

Är du bär höga bil betalningar? Försök att sälja bilen och köpa en billig används -vehicle kontant. Kör samma typ av fordon som en högskolestudent skulle köra. Känn dig inte som om detta är under dig. Det är en god ekonomisk drag.

Vid slutet av dagen, vad är viktigare: din förmåga att stanna hemma med din familj, eller köra en helt ny bil?

Leta efter deltid eller tillfälligt arbete. Det finns många jobb som du kan göra från bekvämligheten av ditt eget hem under din egen timmar. Leta efter flexibla online jobb som tillåter dig att göra ett bra boende medan dina barn tupplur, sova, eller i skolan.

Vad händer om du inte har en specifik sparande mål?

Vad händer om du inte har en specifik sparande mål?

En läsare frågade mig en stor fråga:

”Hur ska jag spara om jag inte har ett specifikt mål i åtanke?”

”Din budgetering mall rekommenderar räkna ut vad dina mål är och basera din budget runt den.”

”Men jag har inte några specifika mål – det finns inget jag spara för. Så hur ska jag spara?”

Bra fråga. Först lite bakgrund för andra läsare:

Hörnstenen i budgetering är att räkna ut vad dina mål är, att räkna ut vad din tidsram för dessa mål är, och arbeta bakåt därifrån.

Om du vill kasta en $ 10,000 bröllop i 20 månader, måste du spara $ 500 per månad.

Om du vill bidra $ 30.000 till ditt barns utbildning, och ditt barn kommer att gå på college på 10 år, måste du budget $ 3000 per år, eller $ 250 per månad.

Men vad händer när du inte har några mål?

# 1: Spara en katastroffond.

Detta är kassa – på ett sparkonto – att du kan peka på fall oväntade händer – som du förlorar ditt jobb. Eller du bryter ett ben och avsluta med en enorm sjukhus co-pay.

Om du inte har några anhöriga, bör din nödfond vara 3-6 månader uppehälle. Om du har anhöriga eller om du arbetar i en instabil industri, utvidga detta till 6-12 månader.

# 2: förutse dina framtida kostnader.

Så småningom kommer bilen att bryta ner. Det kommer att behöva reparationer och en dag kommer det att behöva bytas ut. Detta bör inte komma från din nödfond; Detta bör komma från en särskild fond som du har avsatt mot bilreparationer och byte.

Visst, du vill krama varenda mil ut ur bilen. Du vill köra det tills vägmätaren toppar 300.000 miles. Men till slut, du behöver en ny – så börja göra månatliga bil betalningar till dig själv.

Tillämpa samma disciplin för alla objekt som du behöver för att byta ut: Datorn, ditt tak, din matta, din varmvattenberedare.

# 3: Investera för Retirement

Dessa är de två viktigaste fakta att komma ihåg om pension:

Ju yngre du är, desto mer nytta får du från varje dollar du investerar i en pension konto.

-och-

Du kommer aldrig att vara yngre än du är idag.

Nog sagt.

# 4: Tänk Short-Term, halvtids och Long-Term

Du bör rikta pengar baserat på om du sparar för en kortsiktig, halva tiden eller långsiktiga mål.

En kortsiktiga besparingar mål (något som kommer att hända under de kommande 1-5 år) bör sättas in i ett sparkonto, laddered bankcertifikat eller en penningmarknadsfond.

Ett mål på medellång sikt (5-10 år) kan investeras i obligationer eller konservativa fonder.

Ett långsiktigt mål (10-15 år eller mer) kan ha mer exponering på aktiemarknaden.

Om du inte har en specifik besparingar mål i åtanke, försök att dela dina besparingar lika mellan alla tre tidsramar.

Men bara göra detta när du har slutfört ovanstående tre steg: att bygga din nödfond, förutse framtida kostnader och maximera din pension konton.

Skuld snöboll vs Debt Stacking – Vilken skuld payoff metod är bättre?

Skuld snöboll vs Debt Stacking - Vilken skuld payoff metod är bättre?

Det finns två populära metoder som människor använder för att betala av skulden. Den traditionella metoden kallas “skuld stapling”, medan den andra kallas “skuld snöboll” och rekommenderas av populära ekonomisk expert Dave Ramsey.

Låt oss ta en titt på pro och nackdelar av varje så att du kan räkna ut vad metod för att ta till att betala av din skuld.

skuld~~POS=TRUNC Stacking

Metoden “skuld stapling” (annars känd som skuld lavin metoden) rekommenderar att du gör en lista över alla dina skulder, rankad av räntan , från högsta till lägsta.

Till exempel kan du är skyldig:

  • Mastercard – $ 2500 – 19 procent – högsta räntan
  • Visa – $ 7500 – 13 procent – näst högsta Ränta
  • Billån – $ 4000 – 8 procent – tredje högsta räntan
  • Student Loan – $ 1900 – 5 procent – Lägsta ränta

Den “skuld stapling” -metoden rekommenderar att du gör den minsta betalningen på alla dina lån. Då bör du kasta alla dina extra pengar till att betala av din Mastercard, som har den högsta räntan på 19 procent.

När du har torkat bort din 19 procent Master skuld, tackla Visa balans, som har den näst högsta räntan på 13 procent.

Det tar dig en lång tid att återbetala Visa, eftersom den har den högsta balans på $ 7500. Hålla fast vid det. När du är klar kan du börja betala av skulderna med lägre räntor.

Fördelar: Denna metod sparar mest pengar i räntebetalningar.

Nackdelar: Det kan ta lång tid att få en hög balans skuld korsade utanför listan.

Du kan känna frustrerad efter investeringar så mycket tid och energi till att betala ner ett lån, utan att känna den mentala “seger” för att korsa den utanför listan.

skuld~~POS=TRUNC snöboll

Enligt snöbollsmetoden bör du kasta varje ledig öre till att betala av lånet med lägsta balans, oavsett ränta.

Om du har använt snöboll metod, skulle du ändra ordningen listan ovan på följande sätt:

  • Student Loan – $ 1900 – 5 procent – Lägsta Balance
  • Mastercard – $ 2500 – 19 procent – näst lägsta Balance
  • Billån – $ 4000 – 8 procent – tredje lägsta Balance
  • Visa – $ 7500 – 13 procent – Högsta Balance

Du skulle göra den minsta betalningen på alla dina lån. Då skulle du kasta varje extra öre mot skulden med den minsta balans, oberoende av det faktum att – i detta fall – det har också den lägsta räntan.

Tanken bakom denna metod är att betala av lånet med den minsta balansen kommer att ge dig den psykologiska känslan av “seger” när du korsar lånet utanför listan. Det mentala “win” kommer att motivera dig att fortsätta spara pengar och återbetala dina skulder.

Fördelar: Denna metod ger dig en mer omedelbar känsla av seger.

Nackdelar: Det kostar mer. Du ska betala mer i ränta, jämfört med skulden stapling metoden.

Vilken metod ska du använda?

Jag vill säga att privatekonomi är … ja … personligt.

Betala av skulden är lite som bantning. Visst, det finns fler “ideal” äter planer där ute, men låt oss vara realistiska: de flesta människor inte kommer att hålla sig till en perfekt diet. “Bästa” diet är det som du ska hålla oss till.

Betala av skulden är likartad. Var ärlig om att göra en budget som passar din personlighet och håller dig motiverad. Du ska betala mest i ränta om du inte hålla fast vid din skuld payoff plan.

Det är okej att experimentera också. Om skulden stapling metoden låter mer tilltalande för dig just nu, och du prova det för ett par månader och upptäcker att det inte fungerar, det finns ingen anledning att du inte kan byta till skulden snöboll metod.

Att ha en plan är en bra idé, men det betyder inte att du måste hålla dig till det 100% av tiden, 365 dagar om året. Saker förändras, livet kastar kurva bollar på dig, och du måste anpassa sig. Det innebär ibland att ändra dina finansiella strategier. Så inte slå dig själv om den första metoden du försöker inte fungerar. Hålla på det tills du hittar något som gör det.

6 saker du bör aldrig skurits ut ur din budget

Oavsett hur Tight din budget, lämna utrymme för dessa räkningar …

6 saker du bör aldrig skurits ut ur din budget

Det finns många sätt du kan spara pengar. Du kan stoppa middag på restauranger, sluta köpa nya kläder, klippa din kabel-tv eller din Internetleverantör.

Men vilka objekt ska du absolut aldrig klippt från din budget, oavsett hur ont om kontanter du kan känna just nu?

Här är en lista över objekt som du aldrig ska klippa, oavsett hur bröt du känner. Se till att du spenderar varenda öre att betala för dessa kostnader, även om du måste ta ett andra jobb för att ha råd med det.

# 1: sjukförsäkring

Visste du att två tredjedelar av alla konkurser är direkt knutna till medicinska räkningar? Det finns ingen gräns för hur hög din sjukhusräkningar kan sträcka.

Om du förstöra en bil, den mest pengar du kommer att förlora är värdet av bilarna (inte räknar naturligtvis några medicinska räkningar i samband med bilolycka.) Det innebär att din nackdelen är sannolikt att vara mer än $ 20.000 .

Men sjukhusräkningar kan helt enkelt sträcka in i sexsiffrigt märke. Om du har en allvarlig skada eller sjukdom, kan din medicinska räkningar sträcka in miljoner. Det är vanligare än du kanske tror.

Om din arbetsgivare inte erbjuder sjukförsäkring, köpa en egen individuell plan. Om du känner att individuella planer är för dyra, överväga kostnaden för inte ha en. Om du verkligen kämpar för att göra betalningar, välja en plan som har en hög självrisk.

Efter att jag tog examen från college, jag köpte en sjukförsäkring plan med en $ 5000 avdragsgill.

Självklart, jag har aldrig förlitat sig på detta plan för en influensa skott, kontaktlinser, eller någon annan standard kontor besök. Jag visste att om jag blev sjuk och var tvungen att gå till doktorn, skulle jag behöva betala räkningen out-of-pocket.

Men med min $ 5000 hög självrisk planen hade jag sinnesro att veta att min ”nedsidan” förslöts.

Om jag blev allvarligt sjuk eller skadad, skulle mest pengar jag skulle behöva betala vara $ 5000. Det skulle inte vara roligt att göra dessa betalningar, men det skulle verkligen vara bättre att behöva betala $ 40.000 eller mer.

# 2: Villaägare Försäkring

Efter kostnader din hälsa, den andra en enda största faktura du någonsin kan få betala är kostnaden för ditt hem.

Om en katastrof slår i hemmet förstörs – kanske genom eld, tromb, jordbävning eller någon annan katastrof – du kommer att vara på kroken för att betala för denna förlust, om du inte har husägare försäkring. Och om du tror amorteringar är tuffa nu, vänta bara tills du betalar två inteckningar: en för huset som du bor i, och en för huset som förstördes.

Många långivare och låneinstitut vill skydda sina tillgångar, så att de samlar försäkring som en del av sin inteckning. Med andra ord, när du betalar dina lånekostnader, du kanske redan att betala sådan försäkring. Men dubbelkolla dina lånehandlingar för att göra säker.

Dessutom omvärdera din försäkring minst en gång om året för att se till att du har en tillräcklig mängd täckning. Att ha otillräcklig försäkring är nästan lika illa som att ha ingen alls.

# 3: Bilförsäkring

Jag vet, jag vet: Jag håller talar om försäkringar.

Men det beror på att det är så jäkla viktigt.

Det är mot lagen att köra utan åtminstone ett statligt uppdrag minimum av bilförsäkring. Det kostar inte mycket mer för att få dig lite extra täckning som kommer att betala för skador på både bilen och den andra partens fordon. Du kommer också vill ansvarsskydd som täcker kroppsskada i händelse av en olycka.

Kom ihåg: kroppsskada är en hälsorelaterad räkningen, och dessa kostnader kan vara astronomiska.

# 4: Betala tillbaka Skuld

Om du betalar hög ränta kreditkort skuld, såsom 29 procent april kreditkort avgifter, är det svårt för dig att ha råd att inte betala det tillbaka så fort som möjligt. Varje månad som du betalar en hög ränta lån, du sjunker längre och längre in i ett hål.

Men om du har lägre ränta skuld, till exempel en rimlig inteckning eller ett billån ensiffrig ränta, du behöver inte vara i så mycket av bråttom att återbetala lånet.

Innan du rusar för att betala av de låg ränta skulder, bör du fokusera på att bygga en katastroffond och spara till pensionen. Vilket leder till min nästa punkt …

# 5: Din nödfond

Du kommer att bli förvånad över fred-of-mind som du kommer att uppleva när du vet att du har ett par månadslöner avsatts för att hantera eventuella nödsituationer som kan dyka upp.

Om något oväntat händer som skulle tidigare ha krävt att du bryta ut kreditkort – såsom rör spricker i ditt badrum – du kommer att kunna betala räkningarna direkt, utan att gå in i någon skuld.

Fortsätt att lägga till din nödfond, det först efter att du först maximera din 401 (k) match. Vilket leder till min nästa punkt …

# 6: Din 401k Arbetsgivare Match

Om din chef matchar dina bidrag till 401 (k), tagit full nytta av denna möjlighet. Om du får en 50 cent match på varje dollar som du investerar upp till de första 6 procent, du faktiskt tjäna en 50 procent ”garanterad ränta” på sex procent av din lön. Det är betydande.

När du har maxade ut din arbetsgivare match, fokusera på att bygga en katastroffond och återbetala hög ränta skuld. Under tiden, se till att du inte snåla på dina försäkringar. Försäkring är det bästa skyddet som du har mot sjunka ännu längre i skuld.

 

Gör din skatteåterbäring Work For You

Gör din skatteåterbäring Work For You

Skatteåterbäring säsongen är här! Vid det här laget bör du ha krävt varje skatteavdrag du laglig rätt att kräva. Om avdrag-spree tjänade du en skatteåterbäring – varför inte sätta det att fungera!

Det finns massor av smarta sätt att hantera din skatteåterbäring. Överväg att använda din skatteåterbäring att betala din skuld, med undantag för college, investera eller starta en sidoverksamhet.

Låt oss lära sig lite mer om din skatteåterbäring alternativ.

Betala av skulden

Det finns två sätt du kan betala din skuld – antingen tillämpa din skatteåterbäring mot skulden med den högsta räntan eller tillämpar din skatteåterbäring mot skulden med minsta balans.

Betala av ditt högsta ränte skulden kommer att spara mest pengar, men betala av minsta balans kan ge den psykologiska känslan av seger som håller dig motiverad att fortsätta att betala ner dina skulder.

Spara för College

Du kan investera hela skatteåterbäring som en klumpsumma i en 529 college besparingar plan som du har satt upp för dig själv, ditt barn eller en familjemedlem. Du kan också hålla återbetalning i en speciell sparkonto som du har utsetts för kostnader du ådra under din student år som kanske inte är 529 Plan-berättigade, liksom kostnaden för att betala för bilförsäkring.

Bygg din nödfond

Detta är förmodligen den enskilt viktigaste du kan göra för att upprätthålla en stark finansiell hälsa och hindra dig från att glida i skuld.

Din nödfond bör innehålla tre till sex månaders levnadskostnader och bör hållas i en lättillgänglig flytande konto som ett sparkonto eller en penningmarknaden konto.

Invest for Retirement

På tal om skatter, varför inte använda din skatteåterbäring för att minska din framtida skattsedel?

Du kan bidra $ 17.000 av din lön per år till 401k om du 49 år eller yngre, och ytterligare $ 5500 om du är 50 eller bättre. Detta bidrag är avdragsgilla.

Alternativt kan du bidra $ 5000 till din Roth IRA om du är 49 år eller yngre, eller $ 6000 om du 50-plus. Inte alla har rätt att bidra till en Roth IRA, dock. undantag för stödberättigande baserat på din inkomst och din äktenskaplig arkivering status.

Under 2012 kan ett gift par arkivering gemensamt göra en fullständig bidrag om deras förvärvsinkomster är $ 173 tusen eller mindre. En enda Uppgiftslämnaren kan göra en fullständig bidrag om förvärvsinkomster är $ 110.000 eller mindre. Utöver dessa inkomstnivåer, det belopp som du kan bidra gradvis minskar tills du korsar en tröskel efter som du inte kan bidra till en Roth IRA alls.

Starta en sida verksamhet

Det ordspråket ”det tar pengar att tjäna pengar” är sant. Blint kasta pengar på ett företag är en dålig plan, men strategiskt investera i en sido företag kan tjäna dig fasta belöningar på vägen.

Du kan investera din skatteåterbäring i de varor du skulle behöva börja sälja smycken eller åter tapetsering möbler. Du kan registrera en hemsida och börja sälja produkter online.

Du kan köpa en gräsklippare eller en blad fläkt och starta en helg företag gör stadsdel varvet underhåll. Du kan spara till en handpenning på en hyresfastigheter.

Poängen

Kör inte till närmaste köpcentrum med din skatteåterbäring – spara den och investera det! Du har arbetat hårt för att skatteåterbäring. Nu är det dags att göra din återbetalning fungerar för dig!

(Förresten, det finns ett starkt argument mot att få en skatteåterbäring, särskilt om du bär hög ränta skuld, såsom kreditkort skuld eller en bil lån)

Budgettera och dela utgifter som ett par med separata konton

Budgettera och dela utgifter som ett par med separata konton

Hur kan ett par fördela utgifterna på rätt sätt om varje medlem tjänar olika belopp? Vissa par slår samman alla sina pengar i en fond som gemensamt är ”vår”. Men tänk om du inte vill göra det? Vissa par föredrar att hålla sina pengar åtskilda, även efter att de är gift. De chiper in för att betala för vissa delade utgifter, som inteckning eller hyra.  

Men att dela upp kostnader med råa dollar – som att dela upp en $ 100-artikel i $ 50-steg varje – är inte en hållbar lösning om de två personerna har väldigt olika löner. Om en partner tjänar $ 200 000 per år, medan den andra tjänar $ 20 000 per år, kan det vara svårt att be varje partner att dela i kostnaden för inteckning.

Detta kan orsaka spänningar i förhållanden när inkomst ojämlikhet inträffar, men det behöver inte. Lyckligtvis finns det några lösningar som du kan hantera som gör uppgiften lite enklare. 

Hur man upprätthåller separata konton, men ändå vara rättvis

Om du är skyldig att hålla separata konton kan du prova denna taktik: Dela upp dina utgifter baserat på en viss procentandel av din inkomst. Till exempel kanske du håller med om att var och en av er kommer att chipa in 35 procent av din inkomst till bostadskostnader varje månad.

Den högtlönande partner kommer att betala mer dollar (i råa pengar), medan den lågförtjänande partner kommer att betala färre råa dollar. Men båda parter kommer att betala samma procentandel av sin inkomst. Du kan göra detta med alla budgeteringskategorier – livsmedel, verktyg, veterinärvård och mer.

En av nycklarna till detta system är att lova fullständig ärlighet framåt. Varje medlem i paret måste vara mycket tydlig på vad de tjänar och hur deras budget är innan du kan bestämma exakt vem som är skyldig vad varje månad.

Andra alternativ

Kom ihåg att detta råd främst gäller par som vill ha separata konton och båda checka in för delade utgifter. Det är inte den enda strategin som par använder för att upprätthålla “separata” pooler med pengar. Här är några andra sätt som par kan hålla sin ekonomi åtskilda från varandra:

  • Ersättning:  Varje partner får ett “bidrag”. Det kan antingen vara samma summa pengar (i råa dollar), eller så kan det stå i proportion till varje persons inkomst. Detta gör att varje partner kan spendera sitt bidrag på vad de vill och samtidigt behålla huvuddelen av sina pengar i en gemensam pool. Detta är en särskilt användbar strategi om en make är en butik medan den andra tenderar att vara mer sparsam när det gäller utgifterna.
  • Urval:  I det här scenariot betalar varje partner för vissa räkningar, medan den andra betalar resten av dem. Till exempel betalar en partner inteckning, medan den andra partner betalar för livsmedel och bilförsäkring. Om en medlem av förhållandet tjänar mer än den andra, kan han eller hon välja att betala för de dyrare räkningarna.
  • Prestationsbonus:  En partner fokuserar på att få så mycket pengar till förhållandet som möjligt, medan den andra, lågförtjänande partner fokuserar på att sänka kostnaderna så mycket som möjligt. På detta sätt kan den partner vars tid är “värt mer” maximera inkomsten, medan den lägre betalade partneren kan utöva sparsamhet och hjälpa duon att spara så mycket som möjligt. Den partner som fokuserar på att spara pengar bör hålla en sammanfattning av hur mycket han eller hon sparat varje månad och kan till och med få ett “bidrag” eller en “prestationsbonus” baserat på det beloppet. När allt kommer omkring är ett sparat öre ett öre som tjänas.
  • Spousal-lön:  Tänk om en partner är en heltidsförälder, medan den andra partneren arbetar utanför huset, men de två partnerna vill föra separata konton? Den partner som tjänar inkomst kan betala en “lön” till heltidsföräldern. Det låter radikalt för vissa människor, men det finns rapporter om framgångshistorier från lyckliga par som tycker om att ha olika konton, även när en partner fokuserar på hushållsarbete på heltid.

Prata med din partner om dessa alternativ och alla andra du kanske överväga och bestäm vilka som skulle fungera bäst för dig som par innan du fattar ett beslut om att anta.

5 Brain Hacks att förbättra din ekonomi

5 Brain Hacks att förbättra din ekonomi

Om du kämpar för att vända din ekonomi, är det sista du förmodligen behöver för ytterligare en person att berätta för dig att bromsa dina utgifter eller öka dina besparingar för att säkerställa en sund pension. Du vet redan vad du kan göra för att förbättra din situation. Utmaningen är att få dig att verkligen fullfölja de åtgärder som du vet är bra för din plånbok.

Oavsett om du försöker skära skuld eller bulk upp din pension portfölj, överbrygga klyftan mellan dina handlingar och goda avsikter kan vara en av de svåraste utmaningar du ansikte.

Trots människors bästa avsikter, många människor agerar irrationellt när det gäller att hantera sina egna pengar.

Lyckligtvis finns det några enkla beteende tweaks du kan göra för att hjälpa knuffa dig i rätt riktning. Här är bara några av de ändringar du kan göra för att ditt beteende för att göra det lättare att följa igenom på dina mål:

Öva mindfulness. Återförsäljare rutinmässigt använda miljö ledtrådar och psykologiska knep för att knuffa dig i utgifterna. Till exempel kommer de använder musik, belysning, färg eller doft prime ditt humör eller ändrar skärmar så att du är mer benägna att nå för en viss produkt. För att hjälpa trubbiga lust att köpa något du inte behöver, ta ett djupt andetag nästa gång du går in i en butik och långsamt ta i din omgivning. Scan hyllorna och butikens skyltar för ledtrådar till hur en butik kanske försöker manipulera din uppmärksamhet. Lägg märke till exempel hur en livsmedelsbutik placerar marshmallows och choklad tillsammans med korvbröd att du tänker på camping eller hur en elektronikaffär placerar de dyraste produkterna i ögonhöjd och de billigaste produkterna på nedersta hyllan.

Rikta din uppmärksamhet. Människor ofta få problem eftersom de förankra sin uppmärksamhet på ett specifikt värde, till exempel ett pris eller det belopp på ett lagförslag, och bli alltför påverkad av den. Till exempel när du handlar i en butik, kan du fokusera din uppmärksamhet på $ 100 prislapp på en kappa som visas på en skyltdocka och plötsligt tror att $ 50 pälsen bredvid det är ett fynd i jämförelse.

Likaså har forskning visat att människor ofta kommer att betala mindre mot sin kreditkort när de fokuserar på det lägsta beloppet än de skulle om det minimibelopp inte visas. Att skaka fri ankar fördomar påverkar dina beslut, leta efter sätt att proaktivt fastställa tydliga mål din uppmärksamhet. Till exempel när du får ett kreditkort räkningen, använder en överstrykningspenna för att dra uppmärksamheten till den totala balans, inte bara det lägsta belopp du måste betala.

Ta hand om dig själv. Hur du känner och vad du spendera din tid på kan också omedvetet påverka dina beslut. Till exempel har forskning visat att människor tenderar att spendera mer när de är hungriga. Likaså människor har svårare att göra sunda ekonomiska beslut när de mentalt slut. För att du är på rätt tänkesätt att fatta smarta beslut, sköta sig själv fysiskt och känslomässigt. Ät innan du handlar. Få tillräckligt med sömn. Checka in med dig själv känslomässigt innan du besöker en butik på nätet. Du kanske också vill schemalägga viktiga möten – till exempel ett besök med en långivare eller din ekonomiska planerare – för tidigare på dagen så att du inte gör stora beslut när du är fysiskt eller känslomässigt utmattad.

Se framåt. Lista förhalning genom att visualisera dig själv i 10 eller 20 år. Människor tenderar att värdera detta mer än framtiden och fatta beslut baserat på hur de känner i ögonblicket. Men forskning har visat att tänka på dig själv i framtiden kan bidra till att bekämpa denna tendens genom att flytta ditt perspektiv. Människor tenderar att spara mer och uppskjuta mindre när de livligt föreställa sig sin framtid. På samma sätt en ny studie som publiceras i tidskriften, Psychological Science, fann att föreställa ett visst resultat – till exempel att köra slut på pengar – kan prod dig att vara mer tålamod.

Omfamna automation. Ett annat sätt att ta sig runt vad psykologiska egenheter håller dig tillbaka är att delegera ditt ansvar. I stället för att betala dina räkningar själv ställa in automatiska betalningar. På så sätt är du inte frestas att betala mindre än vad du borde eller glömmer att betala helt och hållet.

På samma sätt för att öka ditt sparande, välja automatisk uttag så att dina besparingar inte påverkas negativt av tröghet eller felaktig beslutsfattandet. Du kan hitta mer du automatisera, desto bättre din ekonomi.