En kort beskrivning av hur man börja tjäna pengar från Stocks

Om du lyssnat på de finansiella media eller investera press, kan du få det felaktiga intrycket att tjäna pengar från att köpa aktier är en fråga om “plocka” rätt lager, handel snabbt, som limmats på en datorskärm eller tv-apparat, och spendera din dagar besatt om vad Dow Jones Industrial Average eller S & P 500 nyligen gjorde. Inget kunde vara längre från sanningen. Det är verkligen inte hur jag kör min egen portfölj eller portföljer som vi kontrollerar vid min familj kapitalförvaltningsbolag.

I verkligheten var hemligheten till att tjäna pengar från att köpa aktier och investera i obligationer summeras av den sena fadern av värde att investera Benjamin Graham när han skrev, “Den verkliga pengar att investera måste göras – som de flesta av det har varit i det förflutna -. inte ut att köpa och sälja, men ur äga och hålla värdepapper emot räntor och utdelningar, och dra nytta av deras ökning långsiktigt värde” För att vara mer specifik, som investerare i vanliga aktier du behöver fokusera på totalavkastningen och fatta ett beslut om att investera på lång sikt, vilket innebär vid ett absolut minimum, räknar med att hålla varje ny position i fem år förutsatt att du har utvalda välskötta bolag med starka finanser och en historia av aktieägarvänliga metoder förvaltning.

Det är så verklig rikedom är byggd på aktiemarknaden för externa, passiva investerare. Det är hur:

• Vaktmästare tjänar nära minimilönen, som Ronald Read, samla mer än $ 8.000.000 i sin portfölj;
• En man vid namn Lewis David Zagor, som bor i en liten lägenhet i New York City, samlat $ 18.000.000;
• Advokat Jack MacDonald ackumulerade $ 188 miljoner;
• Pensionerad IRS agent Anne Scheiber byggde sin $ 22.000.000 portfölj (Det var 1995 när hon dog Justerat för inflation, är det motsvarande $ 63.250.000 + i början av 2016.);
• Pensionerad sekreterare Grace Groner byggde hennes $ 7.000.000 aktieportfölj;
• En mjölkbonde i närheten av Kansas City ackumulerade miljoner och åter miljoner dollar, vilket även hans barn inte visste fanns.

Även framgångsrika, högprofilerade investerare som Warren Buffett och Charlie Munger gjort huvuddelen av sina pengar på aktier och företag de innehas för 25+, även 50+, år.

Ändå är det många nya investerare inte förstå den faktiska mekaniken bakom att tjäna pengar från lager; där rikedom faktiskt härstammar eller hur hela processen fungerar. Om du har tillbringat en hel del tid på sajten, ser du att vi tillhandahålla resurser på några ganska avancerade ämnen – bokslutsanalys, nyckeltal, kapital skatt strategier, bara för att nämna några, men det är en viktig sak att klara upp så ta en varm kopp kaffe, få bekväm i din favorit läsning stol, och låt mig gå igenom en förenklad version av hur helheten hänger ihop.

Making Money från Lagren börjar genom att köpa ägande i en verklig operativ affärsenhet

När du köper en andel i lager, köper du en del av ett företag. Föreställ dig att Harrison Fudge Company, en fiktiv verksamhet, har en omsättning på $ 10 miljoner och nettovinsten på $ 1.000.000.

För att samla in pengar för expansion, företagets grundare närmade en investmentbank hade dem sälja aktier till allmänheten i en börsintroduktion, eller IPO. De kunde ha sagt, ”Okej, tror vi inte din tillväxt är stor så vi kommer att prissätta detta så att framtida investerare kommer att tjäna 9% på sina investeringar plus vad tillväxt du genererar … som fungerar ut till cirka $ 11 miljoner + värde för hela företaget ($ 11 miljoner delat med $ 1 miljon nettoresultat = 9% avkastning på nyinvesteringar.)”nu kommer vi att anta att grundarna sålde ut helt i stället för att utfärda aktier till allmänheten

Försäkringsgivare kunde ha sagt, ”Du vet, vi vill att lager för att sälja för $ 25 per aktie, eftersom det verkar prisvärd så vi kommer att skära företaget i 440.000 stycken, eller aktier i lager (440.000 aktier x $ 25 = $ 11 miljoner.) Det innebär att varje ”bit” eller andel av lager är berättigad till $ 2,72 av de vinst ($ 1.000.000 vinst ÷ 440.000 utestående = $ 2,72 per aktie. aktier) Denna siffra är känd som Basic EPS (kort för vinst per aktie.) med andra ord, när du köper en andel av Harrison Fudge Company, du köper direkt till din pro-rata vinster.

Var du att förvärva 100 aktier för $ 2500, skulle du köpa $ 272 i årsvinsten plus vad framtida tillväxt (eller förluster) företaget genereras. Om du trodde att en ny ledning kan orsaka Fudge försäljning att explodera så att dina pro-rata vinster skulle 5x högre i några år, då detta skulle vara en mycket attraktiv investering.

Hur mycket pengar du gör från lager beror på hur ledning och styrelse fördela din Capital

Vad grumlar upp situationen är att man faktiskt inte se att $ 2,72 i vinst som tillhör dig. Istället, ledning och styrelse har ett par alternativ tillgängliga för dem, som kommer att avgöra framgången för ditt innehav i stor utsträckning:

1. Det kan skicka en kontant utdelning för någon del av eller hela din vinst. Detta är ett sätt att ”återföra kapital till aktieägarna.” Man kan antingen använda pengar för att köpa fler aktier eller gå spendera det som du tycker passar.
2. Det kan återköpa aktier på den öppna marknaden och förstöra dem. För en stor förklaring till hur detta kan göra dig väldigt rik på lång sikt, läs lager Köp Backs: The Golden Egg av aktieägarvärde.
3. Det kan återinvestera medlen i framtida tillväxt genom att bygga fler fabriker, butiker, anställa fler medarbetare, ökad annonsering, eller valfritt antal ytterligare investeringar som förväntas öka vinsten. Ibland kan detta innefatta söka förvärv och fusioner.
4. Det kan stärka balansräkningen genom att minska skulden eller bygga upp likvida medel.

Vilket är bäst för dig som ägare? Det beror helt på graden av hantering av återvändande kan tjäna genom att återinvestera dina pengar. Om du har en fenomenal affär – tänk Microsoft eller Wal-Mart i början när de var båda en bråkdel av sin nuvarande storlek – betala ut någon kontant utdelning kommer sannolikt att vara ett misstag eftersom dessa medel kan återinvesteras i hög takt . Det fanns faktiskt gånger under det första decenniet efter Wal-Mart gick allmänheten att det tjänat mer än 60% på eget kapital. Det är otroligt. (Kolla DuPont segregeringen av ROE för ett enkelt sätt att förstå vad detta innebär.) Dessa typer av returer oftast bara existerar i sagor ännu under ledning av Sam Walton, den Bentonville-baserade återförsäljare kunde dra bort det och göra en hel del medarbetare, lastbilschaufförer och utanför aktieägare rika i processen.

Berkshire Hathaway betalar ut några utdelningar medan US Bancorp har beslutat att återvända mer 80% av kapital till aktieägarna i form av utdelning och aktie återköp varje år. Trots dessa skillnader, de båda har potential att bli mycket attraktiva innehav till rätt pris (och särskilt om man är uppmärksam på tillgångs placering), förutsatt att de handlas till rätt pris; t ex en rimlig utdelning justeras PEG-förhållande. Personligen jag äger båda dessa företag som för det mesta den här artikeln publicerades och jag skulle bli upprörd om USB började följa samma kapitalallokering metoder som Berkshire eftersom den inte har samma möjligheter som finns till det som en följd av förbud på plats för bank holdingbolag.

I slutändan, alla pengar du gör från dina aktier kommer ner till en hand av komponenter i totalavkastning, inklusive kapitalvinster och utdelningar

Nu när du ser detta, är det lätt att förstå att din förmögenhet byggs främst från:

1. En ökning av aktiekursen. På lång sikt är detta ett resultat av marknadens värdering av ökade vinster som ett resultat av expansion i affärer eller aktieåterköp, vilket gör varje aktie representerar större ägande i verksamheten. Med andra ord, om ett företag med en $ 10 aktiekursen steg 20% ​​i 10 år genom en kombination av expansion och aktieåterköp, bör det vara nästan $ 620 per aktie inom ett årtionde som ett resultat av dessa krafter förutsatt Wall Street håller samma pris -to-tal.
2. Utdelning. När resultatet betalas ut till dig i form av utdelning, du faktiskt får pengar via en check på posten, en direkt insättning på ditt mäkleri konto, checkkonto eller sparkonto, eller i form av ytterligare aktier återinvesteras för din räkning . Alternativt kan du donera, spendera, eller stapla dessa utdelningar i kontanter.

Ibland under marknads bubblor kan du ha möjlighet att göra en vinst genom att sälja till någon mer än bolaget är värt. På lång sikt är dock investerarens avkastning är oupplösligt bundna till de underliggande vinster som genereras av verksamheten i de företag som han eller hon äger.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal