Warren Buffett är utan tvekan den största levande investerare. Buffett visade en investering i en misslyckad textilier fast i antalet-fyra företag på Fortune 500-listan, och hans personliga förmögenhet har ballooned till över $ 60 miljarder, vilket gör honom till den tredje rikaste personen på jorden.
Med tanke på hans decennier långa meritlista på marknaden, många investerare vill lära sig att plocka bestånd som Buffett. Men för enskilda investerare, inklusive hans egen hustru, kommer Buffett ständigt tillbaka till en mycket grundläggande investeringsstrategi-och det är en strategi som har något att göra med att plocka enskilda aktier.
Table of Contents
Buffett Råd för hans fru
I sitt årliga brev till aktieägarna 2013 Buffett riktat sin egen dödlighet och erbjöd tydliga instruktioner till förvaltaren laddade med att hantera sin stora egendom till sin hustru.
”Mitt råd till förvaltaren kunde inte vara enklare. Sätt 10% av kontanter i korta -TERM statsobligationer och 90% i en mycket låg genom kostnads S & P 500 index fond. Jag tror att förtroende långsiktiga resultat från denna policy kommer att vara bättre än de som uppnås av de flesta investerare, oavsett om pensionsfonder, institutioner, individer-som anställer hög avgift chefer.”
Och det är råd han upprepade gång på gång. Vid årsmötet i Berkshire Hathaway aktieägare 2016, ofta kallad ”Woodstock kapitalismens” Buffett svarade på en fråga om hur en genomsnittlig investerare bör hantera sina medel ”Bara köpa en S & P indexfond och sitta under de kommande 50 åren”
Buffett förakt för dyra förvaltare är tydlig.
Och han inte föreslå sin tillit hålla ett enda lager, inte ens sin egen Berkshire Hathaway. Istället trattar han lager investeringar i en S & P 500 index fond, en typ av fond som följer utvecklingen av 500 av de största börsnoterade företag i USA.
Buffett stark tro på S & P 500 är så stark att han satsa $ 1 miljon att S & P 500 skulle överträffa ett urval av de bästa hedgefonder över tiden.
Från och med nu ser det ut som Buffett är på väg att vinna.
Men inte Warren Buffet Invest i enskilda aktier?
Du kanske undrar varför Buffett eget företag inte följer hans råd. När allt var Berkshire Hathaway bygger på att investera i enskilda företag, och dess portfölj innehåller flera miljarder dollar av stock investeringar i företag, inklusive Wells Fargo, American Express och Coca-Cola.
Det är en portfölj bygger på en filosofi som kallas värde investera, som var uppfunnen av Buffett mentor och professor Benjamin Graham. Värde investera ignorerar svängningar på marknaderna och fokuserar på det inneboende värdet av ett företag. Buffett och hans team fokuserar på att hitta företag som har en konkurrensfördel, bra ledning och har ett högre värde än det aktuella aktiekursen.
Buffett favorit mått för att mäta ett företags värde är bokförda värde per aktie . Detta mäter värdet av bolagets tillgångar jämfört med aktiekursen, vilket ger dig en konservativ mätare på vad företaget är värt.
Om du ville plocka aktier, skulle värdet investera vara en fin strategi att följa. Ändå kom ihåg att Buffett och hans investeringsteam hantera miljarder dollar i tillgångar, och har förmågan att göra stora investeringar och påverka verksamheten i företagen i Berkshire Hathaway portfölj.
Enskilda investerare är vanligtvis arbetar med tusentals dollar, inte miljarder, och inte har tid, tillgångar eller expertis för att efterlikna Buffett framgång.
Den Wisdom of Plocka Stocks
En annan viktig skillnad är att enskilda investerare, till skillnad från en stor institutionell investerare som Berkshire Hathaway, har mindre möjlighet att hantera de stora förluster som kommer med att investera på marknaden.
Och gör inga misstag: Dessa förluster kommer. Alla har hört en historia från någon som gjort en stor lager plockning och slog det rika oavsett om det är att köpa Google eller Netflix lager till ett lågt pris strax efter deras börsintroduktioner, eller plocka upp ett flygbolag lager strax efter September 11th attacker. Men du är mindre benägna att höra någon som förlorat allt när Enron föll till en skandal, eller från aktieägarna i GT Advanced Technologies som såg sina lager blivit nästan värdelösa när Apple valde en ny leverantör för sina glas iPhone skärmar.
Precis som det finns berättelser om ära på aktiemarknaden finns det berättelser om stora förluster.
Hur man kan strukturera din portfölj
Om du vill följa Buffett råd för enskilda investerare, här är ett sätt som du kan gå till väga. Som en påminnelse, här är hans grundläggande råd för att strukturera en portfölj uppbyggd kring index investera: “Put 10% av kontanter i korta statsobligationer, och 90% i en mycket låg kostnad S & P 500 index fond.”
Låt oss börja med dessa obligationer. I likhet med S & P 500, kan du köpa en fond eller ETF att investera i en korg av korta statsobligationer. Vanguard erbjuder sina egna kortsiktiga Statsobligation ETF med ticker VGSH . En lägre kostnad Admiral aktier fond är också tillgänglig under ticker VSBSX .
När det gäller att “mycket låg kostnad S & P 500 index fond”? För denna del av Buffett portfölj, det finns gott om fondalternativ. De flesta investerare skulle börja med Vanguard S & P 500 ETF, ticker symbol VOO. Det finns också som en fond, ticker symbol VFINX. Investerare med minst $ 10,000 att ägna sig åt denna investering kan få lägre avgifter om Admiral aktier fond, ticker symbol VFIAX.
Vi har använt Vanguard fonder i detta exempel på grund av deras låga avgifter, men oavsett mäklare du använder kommer att ha liknande alternativ.
Fördelarna av indexfonder
Att investera i indexfonder har en hel del fördelar jämfört med aktieurval.
Omedelbar diversifiering: När du köper enskilda aktier, det tar en hel del tid och pengar för att bygga upp en diversifierad portfölj. Det är viktigt att genomföra diversifiering över både företag och branscher. En investering i en S & P 500 index fond ger dig 500 företag på en gång. Topp innehav av vikt inkluderar Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric och JP Morgan Chase.
En satsning på den amerikanska ekonomin: Spel på de 500 största börsnoterade företag i USA kan jämföras med en satsning på den totala amerikanska ekonomin. Medan ett företag kan följa Enrons öde ibland, dessa är stabila, Blue Chip företag som kommer att se långsiktig stabilitet.
Lättare att kontrollera känslor: Den bästa investeringen Planen är att fortsätta att bidra lite i taget över tiden. När du köper och säljer enskilda aktier, är du alltid i tänkesätt av köp och försäljning. Detta leder oundvikligen många investerare att köpa och sälja vid fel tidpunkt. Det är nästan omöjligt att tiden marknaderna. Istället följer en beprövad kurs där du njuta av den stora uppgång efter en turbulent marknad period.
Lägre handelsavgifter: Du kan handla vissa bestånd gratis tack vare nya mäklarhus som Loyal3 och Robinhood, men de flesta mäklare fortfarande betalt runt $ 10 per handel. Att köpa och sälja aktier för att bygga upp en portfölj kan lätt kosta hundratals eller tusentals dollar. Men de flesta stora mäklarfirmor erbjuder tillgång till sina egna S & P 500 index fond för ingen avgift. Om du inte har en favorit, kan du följa Buffett råd att köpa Vanguard version av fonden. Vanguard erbjuder fria yrken egna medel om du öppnar en fri Vanguard konto.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.