En kort Introduktion till utdelning investera för nybörjare

Utdelning investera är en av mina favorit investera ämnen att diskutera. Kanske du har lärt sig att ett företag är uppdelat i aktier i lager, och ibland styrelsen beslutar att dela en del av vinsten tjänas av verksamheten mellan de olika aktieägare och skicka dem en check (mer exakt i dessa dagar, skicka ett direkt insättning till sitt courtage konto eller någon annan investering konto som en Roth IRA), för deras skära av dessa intäkter.

Till exempel, om ett företag tjänade $ 100 miljoner dollar i vinst efter skatt, kan styrelsen besluta att betala ut $ 50 miljoner i utdelning och återinvestera den andra $ 50.000.000 till expansion, minska skulden, forskning, eller lansera en ny produkt.

Om ett lager betalar en $ 1 utdelning och du kan köpa aktier för $ 20 vardera via din mäklare är beståndet sägs ha en 5% direktavkastning eftersom det är den motsvarande ränta du tjänar på dina pengar [$ 1 utdelning dividerad med $ 20 aktiepris = 0,05, eller 5%]. Det innebär att om du skulle investera $ 1.000.000 i utdelning lager med 5% utdelning avkastning, skulle du få $ 50.000 i post eller direkt insatta på ditt sparkonto eller checkkonto.

Grunderna utdelning Investera Strategier Leta efter säkerhet i utdelningen

Bra utdelning investerare tenderar att leta efter flera saker i deras favorit utdelning aktier.

Först vill de utdelning säkerhet.

 Detta är i första hand mäts genom utdelning täckningsgrad. Om ett företag tjänar $ 100 miljoner och betalar ut $ 30 miljoner i utdelning, kan utdelningen bli säkrare än om företaget betalar ut $ 90 miljoner i utdelning. I det senare fallet om vinsten minskade med 10%, skulle det inte finnas någon kudde kvar för ledningen att använda.

 Som en mycket allmän regel som verkligen inte är tillämplig i samtliga fall men ändå värt att veta som ett slags första passage check, inte utdelning investerare inte gillar att se mer än 60% av vinsten betalas ut som utdelning.

När tänker utdelning säkerhet, är det viktigt att inte luras i en falsk känsla av komfort av en låg utdelningsandel. Som en känd investerare anmärkte, det spelar ingen roll hur bra siffrorna ser om du analyserar en enda kraftverk i New Orleans eftersom det finns en enorm geografisk risk. En fruktansvärd låg sannolikhet orkan som träffar precis rätt kan torka det hela ut. Stabiliteten av resultat och kassaflöde, med andra ord är lika viktigt. Ju mer stabil pengar som kommer in för att täcka utdelningen, desto högre utdelningsandelen kan vara utan att orsaka alltför mycket oro.

Bra utdelning Investera Strategier Fokus på antingen en hög Utdelning eller en hög utdelningsökningen Approach

Nästa, bra utdelning investerare tenderar att fokusera på antingen en hög direktavkastning strategi eller en hög utdelning tillväxt strategi. Båda tjänar olika roller i olika portföljer och har sina respektive anhängare. De tidigare resultat i stor kassa inkomster  nu , ofta från långsamväxande företag som har liten användning för obscen mängd kassaflöde produceras så att det mesta får skickas ut genom dörren, medan den senare köper företag som kan betala mycket lägre än- genomsnittliga utdelning till, men som växer så snabbt, fem eller tio år framåt i tiden, de  absoluta  dollarn belopp som samlats in från insatsen lika med eller mycket högre än vad som skulle ha tagits emot med hjälp av alternativa höga direktavkastning strategi.

 Ett perfekt exempel från börsen historia är Wal-Mart Stores, Inc. Under dess expansionsfas, handlas det som ett så högt pris-till-tal att utdelnings utbytet såg lite patetiskt. Ändå har nya butiker öppnar så snabbt, och per aktie utdelningsbeloppet ökas så snabbt som vinster klättrat allt högre, att köpa och inneha positionen kunde ha vänt dig till en utdelning miljonär i tid.

Naturligtvis i sällsynta fall, när alla stjärnor anpassa och världen faller sönder, kan du ibland få båda – en otroligt hög ström utdelning och ett nästan säkert hög framtida utdelningstillväxttakt när ekonomin har återhämtat sig. När situationer som detta hända, även om de är inte utan risk, och i vissa fall betydande risk, håller de potential för betydande oväntade framtida passiva inkomster.

 Detta är anledningen till vissa kapitalförvaltningsbolag specialiserade på utdelning investera strategier.

Intelligenta Utdelning Investerare strukturera sina konton så att utdelningsintäkter är kvalificerad och inte samlas i en marginal konto

Låt oss först tala om kvalificerade utdelning. Kvalificerade utdelning är en av de mer esoteriska områden av skattelagstiftningen flesta människor inte bryr sig om, men allt annat lika, om du investerar i de flesta konton som du kommer att vilja din utdelningsintäkter att vara “kvalificerade”. Reglerna är komplicerade så att vi inte kommer att få in dem, men allt annat lika, det är en dålig idé att handla utdelning aktier om du är ute efter den utdelningsintäkter. Anledningen? Utdelning lager som under en kort tid inte få nytta av de låga utdelningen skattesatser. Regeringen vill uppmuntra människor att vara långsiktiga investerare så det ger betydande incitament för att hålla dina aktier.

Sedan behöver vi tala om en av de dolda riskerna med att investera genom en marginal konto i stället för en kontant konto. Om du håller utdelning aktier i en marginal konto, är det teoretiskt möjligt din mäklare kommer att ta aktier i lager du äger och ge dem till handlare som vill korta lager. Dessa handlare, som kommer att ha sålt aktie du höll på kontot utan att du vet om det, är ansvariga för att göra upp till dig någon utdelning som du missat eftersom du inte faktiskt håller lager för tillfället även om du tror att du gör och ditt kontoutdrag visar att du gör. Pengarna kommer ut ur sitt konto så länge de håller sina kort position öppen och du får en deposition som motsvarar vad du skulle ha fått i själva utdelningsintäkter. När detta händer, eftersom det inte är  faktiskt  utdelningsintäkter du fick, du inte får behandla inkomsten som kvalificerad utdelningsintäkter. Vilket innebär istället för att betala den låga utdelningen skattesatsen, måste du betala din personliga skattesats som i vissa fall kan vara ungefär dubbelt vad du annars skulle ha varit tvungen att betala.

Lösningen är enkel. Inte köpa aktier genom marginal konton. Inte nog med att du undviker rehypothecation risk, men du aldrig oroa dig för en margin call. Vad finns det att inte gilla? Visst kan det vara lite mindre bekväm väntar på handel uppgörelse för att få dina pengar efter en lager försäljning men vem bryr sig? Om du skär det så nära, dina pengar inte borde ha investerats på aktiemarknaden, i alla fall. I själva verket, du vet att jag är en stark förespråkare att du aldrig ska satsa pengar du inte har för avsikt att hålla parkerat under  minst  fem år. Annars, du införa en meningsfull del av spel i vad som annars skulle vara en intelligent förvärv.

Vilka typer av investerare föredrar Utdelning investera?

Det finns många olika typer av investerare som föredrar utdelning investera strategi. För vissa är det en visceral, gut-nivå sak. Du kan se de pengar som kommer in dina konton och anländer i brevlådan. Så länge de kontroller och insättningar hålla få större med tiden, är allt väl. För andra är det ett pragmatiskt oro. Om du är pensionär och behöver pengar för att betala dina räkningar, betyder allt den framtida tillväxten i världen inte du en hel del bra, speciellt om världen faller sönder och aktier minskar. Det sista du vill göra är att tvingas att sälja ditt ägande till ett pris du vet är betydligt undervärderad, utdelningen ger dig möjlighet att hålla på genom grov gånger.

Konservativa investerare tenderar att föredra utdelning eftersom det finns betydande bevis för att  som en klass , utdelning aktier göra mycket bättre med tiden. Det finns flera orsaker detta förmodligen händer. Å ena sidan, när ett företag skickar pengar ut genom dörren, det antingen har pengar eller inte. Företag som betalar stadig och stigande utdelning, som grupp, har lägre så kallade “upplupna” i förhållande till kassaflöde än företag som inte utdelning. När du blir en mer avancerad investerare kommer att vara en mycket viktigt begrepp för dig att förstå. Det finns vissa teorier att ett företag upprättande av en utdelningspolicy krafter ledningen att vara mer selektiva i förvärv och kapitaltilldelning politik, vilket leder till allmänt bättre avkastning.

Å andra sidan är det också möjligt att det faktum utdelning aktier tenderar att sjunka mindre jämfört med icke-utdelning aktier under bära marknader spelar en roll i att hålla företagets börsvärde tillräckligt hög att den kan trycka på aktie- och / eller skuldmarknaderna under tider stress, gör det möjligt att undvika utspädning för aktieägarna och överleva för att förvärva försvagade konkurrenter. Alla spelar troligen en roll i varierande grad vid olika tidpunkter för olika företag i olika sektorer och branscher.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal