Hur man lägger till råvaror i sin investeringsportfölj

Home » Investing » Hur man lägger till råvaror i sin investeringsportfölj

Hur man investerar i råvaror: Hur man lägger till råvaror i din investeringsportfölj

Diversifiering är en grundläggande princip för sunda investeringar. Ett kraftfullt sätt att uppnå detta är att lägga till råvaror i din portfölj. Men vad exakt är råvaror, och hur kan du investera i dem klokt?

Den här guiden guidar dig genom hur du investerar i råvaror , förklarar olika typer, strategier, risker och hjälper dig att avgöra om råvaruinvesteringar överensstämmer med dina ekonomiska mål.

Table of Contents

Vad är råvaror?

Råvaror är råvaror eller primära jordbruksprodukter som kan köpas och säljas, såsom:

  • Metaller : Guld, silver, koppar, platina
  • Energi : Råolja, naturgas, kol
  • Jordbruksprodukter : Vete, majs, kaffe, sojabönor
  • Boskap : Nötkreatur, svin

Dessa är de grundläggande byggstenarna i den globala ekonomin, vilket gör dem till en viktig tillgångsklass för investerare som söker diversifiering och inflationsskydd.

Varför investera i råvaror?

Här är de främsta anledningarna att överväga råvaror i din investeringsstrategi:

1. Diversifiering

Råvaror rör sig ofta oberoende av traditionella tillgångar som aktier och obligationer. Till exempel stiger ofta guld när aktier faller , vilket ger balans på volatila marknader.

2. Inflationssäkring

Råvaror tenderar att öka i värde under inflationsperioder. Stigande råvarupriser kan bevara köpkraften .

3. Global efterfrågan

I takt med att ekonomier växer – särskilt i utvecklingsländer – ökar efterfrågan på råvaror , vilket kan driva upp råvarupriserna.

4. Portföljens resultat

Enligt en Morningstar-studie från 2023 uppvisade en portfölj med en råvaruandel på 10 % minskad volatilitet och bättre riskjusterad avkastning jämfört med en utan.

Vanliga sätt att investera i råvaror

1. Direktinvesteringar (fysiska råvaror)

Du kan köpa riktiga varor som:

  • Guldtackor eller mynt
  • Silvertackor
  • Jordbruksprodukter (mindre vanligt för enskilda investerare)

Fysiskt ägande medför dock utmaningar med förvaring, säkerhet och försäkring .

2. Terminskontrakt för råvaror

Terminer är avtal om att köpa eller sälja en råvara vid ett framtida datum och pris . Denna metod föredras av institutionella investerare och handlare.

Fördelar:

  • Hög hävstångspotential
  • Direkt exponering mot prisrörelser

Nackdelar:

  • Komplext och riskabelt
  • Kräver marginalkonton och djupgående kunskap

3. Börshandlade fonder (ETF:er) och börshandlade noter (ETN:er)

ETF:er och ETN:er erbjuder enkel tillgång till råvaror utan att man behöver äga den fysiska tillgången eller handla med terminer.

Populära råvaru-ETF:er:

  • SPDR Guldaktier (GLD)
  • iShares Silver Trust (SLV)
  • Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)

Fördelar:

  • Likviditet
  • Diversifiering
  • Inget krångel med förvaring

4. Lager hos råvaruproducenter

Investeringar i företag som är involverade i råvaruproduktion, såsom:

  • Energi : ExxonMobil, Chevron
  • Metaller : Newmont Corporation, Barrick Gold
  • Jordbruk : Archer Daniels Midland, Bunge

Dessa aktier tenderar att röra sig med råvarupriserna men är också beroende av företagets fundamentala faktorer .

5. Fonder och indexfonder

Vissa fonder specialiserar sig på råvarurelaterade tillgångar eller innehar aktier i råvaruföretag.

Exempel: Fidelity Global Commodity Stock Fund (FFGCX)

Dessa fonder förvaltas aktivt och kan erbjuda professionell tillsyn för nybörjare.

6. Förvaltade terminskonton

Professionellt förvaltade portföljer som använder terminskontrakt. Lämpliga för förmögna investerare som söker en begränsad exponering mot råvaror.

Hur man börjar investera i råvaror: Steg för steg

Steg 1: Bedöm din risktolerans

Råvaror är volatila. Fråga dig själv:

  • Klarar jag av stora prissvängningar?
  • Investerar jag för kortsiktig spekulation eller långsiktig diversifiering?

Steg 2: Välj din varutyp

Är du intresserad av:

  • Ädelmetaller som guld och silver?
  • Energi som olja och gas?
  • Lantbruk?

Fokusera på råvaror som är i linje med dina marknadsutsikter och riskprofil.

Steg 3: Välj ditt investeringsinstrument

  • För nybörjare: ETF:er och fonder
  • För mellanliggande investerare: Råvaruproducentaktier
  • För erfarna investerare: Terminskontrakt

Steg 4: Allokera strategiskt

Experter rekommenderar vanligtvis:

  • 5 % till 15 % av din portfölj i råvaror
  • Ombalansera regelbundet för att upprätthålla målallokeringar

Steg 5: Öppna rätt mäklarkonto

Se till att din mäklare stöder:

  • Råvaru-ETF:er och fonder
  • Terminshandel (om tillämpligt)
  • Forskningsverktyg och utbildningsresurser

Populära mäklare : Fidelity, Schwab, Interactive Brokers, TD Ameritrade

Risker med att investera i råvaror

1. Hög volatilitet

Råvarupriser kan fluktuera snabbt på grund av:

  • Väderhändelser
  • Geopolitiska spänningar
  • Störningar i leveranskedjan

2. Hävstångsrisk

Terminskontrakt innebär hävstångseffekt, vilket förstärker vinster och förluster .

3. Marknadsspekulation

Råvarupriser drivs ofta av spekulativ handel , inte bara av utbud och efterfrågan.

4. Lagrings- och försäkringskostnader

Om du äger fysiska varor kan logistiska problem urholka avkastningen.

När bör du investera i råvaror?

Ideala scenarier för råvaruinvesteringar inkluderar:

  • Under inflationsperioder
  • När aktiemarknadens volatilitet är hög
  • I tidiga faser av ekonomisk återhämtning
  • När den globala efterfrågan ökar , särskilt från tillväxtmarknader

Fallstudie: Råvaror under kriserna 2008 och 2020

Finanskrisen 2008:

  • Guld steg kraftigt som en säker tillflyktsort
  • Oljepriset rasade på grund av kollapsande efterfrågan

COVID-19-pandemin (2020):

  • Guldpriset nådde rekordhöga nivåer (~2 070 USD/uns)
  • Jordbruksråvaror återhämtade sig på grund av störningar i leveranskedjan

Lärdom: Råvaror reagerar olika under kriser. Diversifiering inom råvaror är nyckeln.

Skattekonsekvenser av råvaruinvesteringar

1. Terminskontrakt

Beskattas enligt 60/40-regeln :

  • 60 % långsiktiga kapitalvinster
  • 40 % kortfristiga kapitalvinster

2. Fysiska varor

Med förbehåll för skattesats för samlarobjekt (upp till 28 % i USA)

3. Råvaru-ETF:er och ETN:er

Skattebehandlingen varierar:

  • Vissa genererar K-1-blanketter
  • Andra använder 1099-blanketter

Tips: Rådfråga en skatterådgivare innan du investerar.

Bästa praxis för investeringar i råvaror

  • Börja smått och skala upp
  • Använd stop-loss-order för att begränsa nedgången
  • Övervaka makroekonomiska indikatorer
  • Håll dig uppdaterad om geopolitiska händelser
  • Balansera din portfölj regelbundet

Vanliga frågor om hur man investerar i råvaror

Vilket är det bästa sättet att börja investera i råvaror?

Det enklaste sättet att börja är genom råvaru-ETF:er eller fonder , som ger diversifierad exponering utan att behöva handla med terminer eller lagra fysiska tillgångar.

Är råvaror en bra säkring mot inflation?

Ja. Råvaror, särskilt ädelmetaller och energi , stiger ofta i värde under inflationsperioder, vilket bevarar din portföljs köpkraft.

Hur stor del av min portfölj bör vara i råvaror?

Finansiella rådgivare rekommenderar generellt 5–15 % , beroende på din risktolerans och investeringsmål.

Kan nybörjare investera i råvaruterminer?

Nybörjare kan investera i terminer, men det rekommenderas inte utan erfarenhet på grund av hög risk och komplexitet.

Vilka råvaror är bäst för långsiktiga investeringar?

Guld, silver och olja är populära för långsiktiga investerare på grund av den stabila globala efterfrågan och historiska resultat.

Vilka är riskerna med råvaru-ETF:er?

Råvaru-ETF:er kan påverkas av prisvolatilitet , spårningsfel och i vissa fall contango (i terminsbaserade ETF:er).

Behöver jag ett särskilt mäklarkonto för att investera i råvaror?

För ETF:er och fonder räcker det med ett vanligt mäklarkonto. Terminshandel kräver ett marginalaktiverat konto.

Är det bättre att investera i guld än i aktier?

Inte nödvändigtvis. Guld är en värdebevarare och en hedge , men det genererar inte inkomst som utdelningsaktier. Det fungerar bäst som en del av en diversifierad portfölj.

Slutsats: Är råvaruinvesteringar rätt för dig?

Nu när du förstår hur man investerar i råvaror kan du avgöra om de passar din övergripande investeringsstrategi. Råvaror erbjuder unika fördelar – som inflationsskydd och diversifiering – men kommer också med tydliga risker .

Om du vill stärka din portföljs motståndskraft under osäkra ekonomiska förhållanden kan en välplanerad råvaruallokering vara en värdefull tillgång.

Redo att komma igång?
Öppna ett investeringskonto hos en betrodd mäklare, undersök dina alternativ och börja i liten skala. Precis som med alla investeringar är kunskap och disciplin dina bästa verktyg.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.