Debatfonderna mot hedgefonder kontra fonder kan göras enkelt med en tydlig förståelse av de viktigaste likheterna och skillnaderna mellan de två typerna av fonder. När du har förstått grunderna kan du bestämma om hedgefonder eller fonder är bäst för dina personliga investeringsmål.
Table of Contents
Hedgefonder kontra ömsesidiga fonder: Likheterna
Det finns bara några likheter mellan hedgefonder och fonder. Dessa likheter kan också betraktas som fördelar för de flesta investerare.
Här är de viktigaste likheterna mellan hedgefonder och fonder:
Poolade investeringar
Hedgefonder och fonder är sammansatta investeringstyper, vilket innebär att tillgångarna består av pengar från flera investerare sammanslagna i en portfölj.
Diversifiering
Hedgefonder och fonder ger både diversifiering genom att investera flera värdepapper. Det är dock viktigt att notera att vissa fonder är mycket koncentrerade till en viss säkerhetstyp eller sektor i ekonomin. Vanligtvis är hedgefonder mycket diversifierade i olika säkerhetstyper, såsom aktier, obligationer och råvaror, medan de flesta fonder har uppgivna mål och investerar i bara en typ av säkerhet eller kategori.
Professionell ledning
När de investerar i hedgefonder eller fonder väljer investerare inte värdepapper i portföljen; en chef eller ledningsgrupp väljer värdepapper. Hedgefonder förvaltas vanligtvis aktivt, vilket innebär att chefen eller ledningsgruppen kan använda diskretion är säkerhetsvalet och tidpunkten för handeln. Fonder kan förvaltas aktivt eller passivt förvaltas. Om det är det sistnämnda använder fondförvaltaren inte diskretion vid val av säkerhet eller tidpunkt för handel; de matchar helt enkelt innehaven med ett jämförelseindex, som S&P 500.
Hedgefonder kontra ömsesidiga fonder: skillnaderna
Skillnaderna mellan hedgefonder och fonder är de viktigaste avgörande faktorerna för att välja vilket är bäst för den enskilda investeraren.
Här är de viktigaste skillnaderna mellan hedgefonder och fonder:
Tillgänglighet
Även om hedgefonder och värdepappersfonder har vissa begränsningar när det gäller investeringar, såsom minimal initial investering, är hedgefonder inte lika tillgängliga för den vanliga investeraren som fonder. Till exempel kräver vissa hedgefonder att investeraren har ett minsta nettovärde på 1 miljon dollar eller att de kan ha initiala initiala investeringar som är mycket högre än fonder. Vissa fonder har minst initiala investeringar så låga som $ 100 och ingen av dem har krav på nettoförmögenhet.
Kostnader
Hedgefonder har vanligtvis mycket högre utgifter än fonder. Till exempel har hedgefonder ofta utgifter som överstiger 2,00%, medan de flesta fonder har utgifter som är 1,00% eller lägre. Hedgefonder kan också ta en nedskärning av vinsten innan de överlämnas till investerarna.
Mål / prestanda
Hedgefonder är generellt utformade för att ge positiv avkastning i alla ekonomiska eller marknadsmiljöer, även i lågkonjunktur och björnmarknader. På grund av denna defensiva karaktär kan emellertid avkastningen inte vara lika hög som vissa fonder under tjurmarknaderna. Till exempel kan en hedgefond ge en 4-5% avkastning under en björnmarknad, medan den genomsnittliga aktiefonden minskar i värde med 20%. Under en tjurmarknad kan hedgefonden fortfarande producera låg ensiffrig avkastning medan aktiefonden kan producera hög ensiffrig till tvåsiffrig avkastning. På lång sikt skulle en lågkostnadsandelfond typiskt ge en högre genomsnittlig årlig avkastning än en typisk hedgefond.
Nedre raden på hedgefonder kontra ömsesidiga fonder
Den största fördelen med hedgefonder kan vara deras potential att producera stabil avkastning som överträffar inflationen samtidigt som marknadsrisken minimeras. Den genomsnittliga investeraren kommer emellertid inte att ha ett högt nettovärde eller en minimal initial investering som ofta krävs för att investera i dem i första hand.
För de flesta investerare är en mångfaldig portfölj av fonder och / eller börshandlade fonder (ETF) ett smartare investeringsval än hedgefonder. Detta beror på att fonder är mer tillgängliga och billigare än hedgefonder och att den långsiktiga avkastningen kan vara lika med eller högre än för hedgefonder.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.