Investerare alltid sagt att diversifiera sina portföljer mellan aktier och obligationer, men vad är skillnaden mellan de två typerna av investeringar? Här tittar vi på skillnaden mellan aktier och obligationer på den mest grundläggande nivån.
Lagren är ägarandelar, Obligationer är skuld
Aktier och obligationer representerar två olika sätt för ett företag att samla in pengar för att finansiera eller utvidga sin verksamhet. När ett företag utfärdar lager, det säljer en bit av sig själv i utbyte mot kontanter.
När ett företag emitterar en obligation är det utfärdar skuld med överenskommelsen att betala ränta för användningen av pengarna.
Lagren är helt enkelt aktier i enskilda företag. Här fungerar det: att säga ett företag har gjort det genom sin uppstartsfasen och har blivit framgångsrika. Ägarna vill expandera, men de är oförmögna att göra det enbart genom inkomsten de tjänar genom sin verksamhet. Som ett resultat kan de vända sig till de finansiella marknaderna för ytterligare finansiering. Ett sätt att göra detta är att dela upp bolaget upp i ”aktier”, och sedan sälja en del av dessa aktier på den öppna marknaden i en process som kallas en ”börsintroduktion” eller IPO. En person som köper Stock, därför att köpa en faktisk andel av bolaget, vilket gör honom eller henne delägare – dock liten. Detta är anledningen till Stock är också kallad ”equity”.
Obligationer , å andra sidan, representerar skuld. En regering, företag eller annan enhet som behöver samla in pengar lånar pengar i den offentliga marknaden och därefter betalar ränta på lånet till investerare.
Varje band har ett visst nominellt värde (säg, $ 1000) och betalar en kupong för investerare. Till exempel skulle en $ 1000 obligation med 4% kupong betala $ 20 till investeraren två gånger per år ($ 40 per år) tills det mognar. Vid mognad är investeraren tillbaka hela beloppet av hans eller hennes ursprungliga huvud förutom de sällsynta tillfällen när en obligations standard (dvs emittenten inte kan göra betalningen).
Skillnaden mellan aktier och obligationer för investerare
Eftersom varje del av beståndet representerar en ägarandel i ett företag – vilket innebär att ägar aktier i vinster och förluster i bolaget – någon som investerar i lager kan gynnas om företaget presterar mycket bra och dess värde ökar med tiden. Samtidigt driver han eller hon risken att företaget kunde utföra dåligt och beståndet kunde gå ner – eller i värsta fall (konkurs) – försvinner helt och hållet.
Enskilda aktier och den totala aktiemarknaden tenderar att vara på den riskfyllda änden av investeringen spektrumet i fråga om volatilitet och risk att investeraren kan förlora pengar på kort sikt. Men de också tenderar att ge överlägsen långsiktig avkastning. Bestånd därför gynnas av dem med en långsiktig investeringshorisont och en tolerans för kortsiktiga risken.
Obligationer saknar den kraftfulla långsiktiga avkastningspotential av lager, men de föredras av investerare för vilka inkomster är en prioritet. Även obligationer är mindre riskfyllt än aktier. Medan deras priser varierar på marknaden – ibland ganska kraftigt i fallet med högre risk marknadssegment – de allra flesta obligationer tenderar att betala tillbaka hela beloppet av rektor på mognad, och det finns mycket mindre risk för förlust än det finns med lager.
Vilket är rätt för dig?
Många investerar i både aktier och obligationer för att diversifiera. Besluta om en lämplig blandning av aktier och obligationer i din portfölj är en funktion av din tidshorisont, risktolerans och investeringsmål.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.