Alternativa fonder är fonder, eller börshandlade fonder (ETF), som investerar i icke-traditionella värdepapper, såsom fastigheter, råvaror och lån med lån. Dessa medel är i allmänhet inte lämpliga för de flesta investerare, men de kan användas som diversifieringsverktyg om de används på rätt sätt.
Alternativa fonder kan vara ett smart sätt att få tillgång till icke-traditionella värdepapper. Innan de investerar i alternativa fonder bör investerarna dock göra omfattande undersökningar för att avgöra om dessa investeringstyper är lämpliga för dem.
Table of Contents
Definition av alternativa fonder
Uttrycket “alternativa fonder” avser vanligtvis fonder, hedgefonder eller börshandlade fonder (ETF) som investerar i icke-konventionella värdepapper, som i stort sett kan kategoriseras som andra värdepapper än aktier, obligationer och kontanter. Alternativa fonder kan investera i fastigheter, lån, råvaror och onoterade värdepapper, såsom konst eller smycken.
Alternativa investeringsstrategier för fonder
Alternativa fonder används oftast för strategier för diversifiering av portföljer, eftersom resultat för alternativa investeringar vanligtvis har en låg korrelation till de breda marknadsindexen, till exempel S&P 500-index. Vissa alternativa fonder kan ha fokuserade investeringsstrategier, vilket innebär att de investerar i ett område, såsom råvaror. Andra alternativa fonder kan investera i en rad alternativa investeringar.
Obs: Alternativa fondstrategier tenderar att vara mer komplexa än konventionella strategier för fondandelar.
Till exempel kan alternativa fonder investera i värdepapper som är lätta att förstå, såsom derivat, valutor eller nödställda obligationer. Alternativa fonder kan också försöka uppnå avkastning över marknadsgenomsnitt eller så kan de försöka uppnå “marknadsneutral” eller “absolut avkastning” genom att använda en kombination av långa och korta strategier.
Innan du investerar i alternativa fonder
Här är några saker att tänka på innan du investerar i alternativa fonder:
Marknadsrisk
Eftersom alternativa fonder investerar i icke-traditionella värdepapper, bör investerare vara medvetna om att prisfluktuationer kan vara större än traditionella värdepapper, såsom aktier och obligationer.
Kostnader
På grund av sin natur tenderar alternativa fonder att ha högre kostnader än de flesta fonder och ETF: er. Till exempel kan förvaltningskostnaderna vara höga (över 1,50% utgiftskvot) för alternativa fonder på grund av den omfattande forskningen och den höga handelsnivån (omsättning) jämfört med den genomsnittliga aktivt förvaltade fonden.
Strukturera
Eftersom alternativa fonder vanligtvis inte har en tydlig juridisk struktur kan det hända att innehållet i deras portföljer inte alltid är klart för investeraren. Gör ditt bästa för att känna till fondens mål och innehav. Du bör också förstå vad innehaven är och hur de fungerar på kapitalmarknaderna.
Fondförvaltare
Eftersom de flesta alternativa fonder förvaltas aktivt är det viktigt att veta vem som förvaltar fonden. Se till att förvaltaren har mångårig erfarenhet och har en prestationsrekord associerad med fonden du överväger.
Prestationshistoria
Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat men det kan ge dig en uppfattning om vad du kan förvänta dig av fonden. Leta efter långsiktig avkastning på minst fem år och undvik medel med kortare historik. Var också försiktig med att investera i alternativa fonder med breda svängningar i prestanda (extrema toppar och nedgångar).
Minsta investering
Många alternativa fonder har lägsta initiala investeringar, till exempel $ 10 000 eller högre, eller de kan kräva att investeraren har en nettovärde på minst 1 miljon dollar innan han investerar.
Slutsats om investering i alternativa fonder
Alternativa fonder är inte för alla investerare. De har vanligtvis högre marknadsrisk, högre kostnader och högre lägsta initialinvesteringar än den genomsnittliga fonden eller ETF. Investerare som vill diversifiera kan uppnå liknande resultat genom att bygga en portfölj med fonder i olika kategorier, kapitalisering och tillgångar. De kan också diversifiera till fokuserade områden, såsom industrisektorer.
Investerare kan också välja fonder eller ETF: er som innehåller alternativa värdepapper eller strategier i sina portföljer. Även om alternativa medel inte är nödvändiga för diversifiering och inte behövs för att uppnå avkastning som överstiger breda marknadsgenomsnitt, kan de användas på rätt sätt om investeraren använder försiktighet och gör sin forskning innan han investerar.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.