Alternativen är en investering verktyg som kan hjälpa ett stort antal enskilda investerare uppnå två viktiga mål:
- Handel / investera mindre pengar på spel.
- Öka oddsen för att göra en vinst.
Under många år alternativ ansågs vara verktyg för spelare. I stor utsträckning har sådana missuppfattningar övervunnits – men miljontals investerare fortfarande inte förstår hur de kan ha nytta av alternativ.
Så, vem kan använda alternativ lönsamt?
Den mycket konservativ investerare.
Den konservativa investerare.
Investeraren som vill äga en portfölj vars värde inte fluktuera vilt.
Investeraren / handlare som vill överträffa genomsnitt marknaden på längre sikt.
Den långsiktiga investerare och kortsiktiga handlare.
Den aggressiva näringsidkare som är villig att ta hög risk för chansen att tjäna en stor belöning.
Vem bör inte använda alternativ?
Men alternativen är inte lämplig för:
- Den girig person som alltid vill ha mer vinst och är aldrig nöjd. När girighet kommer in i bilden tenderar risk att bli så stor att investeraren kan placera hela sin investering konto i riskzonen.
- Den odisciplinerade handlare som inte förstår riskhantering. När en näringsidkare saknar disciplin, förhoppningar och böner (som inte ge goda resultat) tenderar att bli substitut för intelligent planering.
Alternativen är så mångsidig att det finns strategier som lämpar sig för nästan alla typer investerare. Alternativ kan ge utmärkta fördelar.
Men för många strategier, fördelarna med mindre risk kommer med begränsade vinster. Inte nödvändigtvis små vinster – men lågrisk strategier inte tillåter obegränsad vinster.
Grundläggande alternativ strategier (detta är bara en ofullständig lista):
- Kragar arbeta för mycket konservativa investerare eftersom de kan konstrueras för att minimera riskerna. Vinstpotential är starkt begränsad och det är därför denna metod bäst av den person som är mest intresserad av att bevara kapitalet.
- Den typiska buy-and-hold (B & H) investerare tenderar att vara konservativ och kan anta covered call skrivande som ett konservativt sätt att öka vinsterna på lång sikt. Visst finns det mer aggressiva investerare som köper högrisk mycket volatila aktier och hålla dem på ett tag. Men de flesta av dessa investerare saknar rätt sinne för handel en gräns vinstdrivande strategi. Läs om tänkesätt bakom skriva omfattas samtal.
- En bra strategi för den konservativa HAUSSEARTAD investerare är att köpa in-the-money köpoptioner i stället för lager för om marknadstankarna är förlusten begränsad (jämfört med i stort sett obegränsade förluster för aktieägare). Köp bara en uppmaning till varje 100 aktier som du vill äga. Dessa alternativ bör ha en Delta ~ 80 ± 5. OBS: Detta är mycket annorlunda från att köpa out-of-the-money alternativ (diskuteras nedan).
- Genom att välja en strategi som minskar summan förlorad när marknaderna minskar och även begränsar vinster när marknaderna rally blir din portfölj mindre volatil. Det är människans natur att vilja tjäna så mycket (eller mer) som andra investerare när marknaderna uppsving, men om du är någon som inser värdet av att undvika stora förluster när björnarna tar kontroll, så finns det alternativ strategier som du kan anta . Dessa strategier har visat sig något överträffa buy-and-hold strategi . Till exempel, täckt samtal skriftligen att försäljningen av kassa säkrade nakna sätter (se kommentar nedan), köpa in-the-money samtal sprider … Notera att dessa strategier fungerar för både långsiktiga investerare och kortsiktiga handlare.
- Den aggressiva handlare (dvs spelaren) ofta föredrar att köpa out-of-the-money alternativ (samtal eller sätter) när han / hon har en förutsägelse om hur marknaden kommer att röra sig. Även om det är sant att köpa dessa (billigt jämfört med andra) alternativ kan resulterar i en 10-bagger (dvs köpa ett alternativ för 50 cent och sälja den för $ 5), för det mesta näringsidkaren är alltför optimistiska och alternativen tenderar att förfalla värdelösa. Jag rekommenderar inte denna strategi, men om det tilltalar dig, vänta tills du är en erfaren alternativ näringsidkare som verkligen förstår hur optioner fungerar.
Nästan alla på aktiemarknaden investerare eller näringsidkare kan hitta något att tycka om alternativ. Men tänk om hur mycket pengar är i riskzonen vid alla tidpunkter och undvika högriskstrategi att sälja nakna sätter (om du är villig att äga aktier till lösenpriset) eller nakna samtal.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.