Tidigare i år gjorde jag något jag borde ha gjort år tidigare – jag köpte en annan term livförsäkring för att lägga till täckning vi redan hade. Jag har haft livförsäkring sedan jag var 25 år gammal, men våra behov har förändrats och jag började känna sig osäkra. Jag var barn gratis när jag köpte vår första policy, trots allt. Nu, mer än ett decennium senare, jag är 37 med två unga barn och mycket mer ansvar. Jag tjänar mer pengar nu också, vilket betyder att jag behöver en större policy att ersätta min inkomst.
Eftersom jag brukade arbeta i bårhuset företag och min make var en mortician i mer än 10 år, jag är väl medveten om vad som händer när någon dör oförsäkrade eller underinsured. Jag har sett efterdyningarna med mina egna ögon; familjen går i panik, inte bara för att de är sörjer för mamma eller pappa, men eftersom de vet hur farliga deras ekonomiska situation snart kommer att bli.
Om jag dör unga, är det sista jag vill försvinna veta Jag lämnade min man och barn utsatta.
Så, tillade jag en annan $ 750.000 i livförsäkring täckning vad vi redan hade, och jag har sovit mycket bättre sedan dess. Vi har förmodligen mer täckning än vad vi behöver nu, men jag skulle hellre vara på den säkra sidan av försiktighet när det gäller mina barn.
Den galnaste delen om att köpa livförsäkring är hur enkelt det blivit. Där du en gång var tvungen att schlep till en försäkringskassa eller flera kontor om du ville flera offerter, kan du nu slutföra hela processen på nätet. Policyn jag köpt via Haven Livet var också den typ som inte kräver en läkarundersökning – en perk du kan få om du är av genomsnittlig vikt och i utmärkt hälsa.
När jag köpte min nya $ 750.000 term liv politik, sökte jag på morgonen och hade täckning på eftermiddagen.
Men vad som är ännu galnare är hur billigt livförsäkring täckningen är. För en $ 750.000 politik som kommer att pågå i 20 år, tills jag är 57 år gammal, jag betala $ 27,88 per månad.
Table of Contents
Varför jag skulle aldrig betala för hela livförsäkring
Innan jag köpte denna term policy, men kontaktades jag av en försäkringsagent som ville sälja mig en annan typ av livförsäkring – hela livet. Där livförsäkring bara varar under den tid du väljer upfront (för denna policy, 20 år), är hela livförsäkring inrättas för att erbjuda en död nytta oavsett hur gammal du blir.
Jag genast balked vid tanken på att köpa hela livet och för fler anledningar än ett. Här är därför jag aldrig skulle köpa hela livförsäkring, och varför termen livförsäkringar passar vår familj bara bra:
# 1: Hela livförsäkring kan vara orimligt dyrt.
När någon kontaktade mig om att köpa hela livförsäkring, jag genast stänga dem. Jag tyckte det var märkligt att de föreslog jag köper hela livförsäkring utan att veta något om vår ekonomi eller vilken typ av täckning vi kanske behöver i alla fall, så jag inte låta dem bombardera mig med hela sin försäljning pitch.
Så nej, jag vet inte exakt hur mycket de ville att jag skulle betala för den mängd täckning jag ville – $ 750.000. Men det är inte så svårt att räkna ut heller.
State Farm har faktiskt en kalkylator som ger grundläggande offerter för livförsäkring och hela livet så att du kan jämföra. När du har angett mitt födelsedatum, längd och vikt tillsammans med min hälsonivå (utmärkt), spotta sin miniräknare ut några siffror. För en 20-årsperiod politik som den jag köpte, föreslog de att jag skulle betala $ 62,40 per månad eller $ 717,50 per år. För hela livförsäkring, å andra sidan, min föreslagna premie var $ 859,13 per månad – eller $ 9,875.00 per år.
Uppenbarligen är detta bara en uppskattning från en försäkringsgivare, och jag kan betala mer eller mindre för hela livförsäkring baserad på leverantören jag väljer. Ändå går bara att visa hur mycket dyrare hela livförsäkring kan vara kontra term täckning. I det här fallet, det kostar mer än 10 gånger så mycket för samma nivå av täckning.
# 2: Jag förstår inte bygga kontantvärde jag kan låna mot.
En av de största försäljningsargumenten för hela livet, eller permanent livförsäkring, är att det bygger kontantvärde kan du låna mot. Många hela livförsäkringar också betala utdelning, men de kan inte garanteras. Som en följd av vissa företag felaktigt marknadsföra hela livförsäkringar som en komplicerad blandning av livförsäkringar och investeringar.
Men det är svårt för mig att förstå nyttan av utbetala (möjligen tiofaldigt) för en försäkring liv bara för att bygga en kvasi-sparkonto kan jag potentiellt tillträde. Det kan säkert vara mer nyanserad och komplex än så, och jag är medveten om att hela livförsäkring kan vara ett smart sätt för rika familjer att lämna skattefria pengar till sina arvingar. Ändå är det faktiskt en fördel för den genomsnittliga familjen att betala så mycket för hela livet bara för att bygga kontantvärde och potentiellt poäng utdelning?
Consumer Reports säkert inte tror det. För en studie de genomfört, frågade de flera livförsäkringar offerter för en 40-årig Illinois man vid utmärkt hälsa. Genom sin forskning – och genom citat som erbjuds via AccuQuote – fann de att denna teoretiska killen skulle behöva betala $ 660 per år för hans 30-åriga långsiktig politik för $ 500.000 och $ 6760 per år för hela livet försäkring med samma nivå av täckning.
Medan ”överskjutande premier” gå till garanterade besparingar som bygger kontantvärde över tiden, Consumer Reports visade hur man kunde åstadkomma samma sak genom att köpa livförsäkring täckning och investera skillnaden.
”Alternativt kan du köpa den 30-åriga långsiktig politik och varje år investerar skillnaden mellan gros- och term livet premier i konservativa 10-åriga statsobligationer”, skriver de. Efter att ha kört siffrorna, Consumer Reports fann att statsobligationer tjänar 2,17% skulle ge en högre avkastning på dina pengar. Men de noterar också att det skulle finnas någon död nytta när långsiktig politik gått ut.
Summan av kardemumman: Jag ser inte poängen med att köpa en dyr försäkring liv som bygger kontantvärde när jag kan köpa sikt försäkring sedan spara och investera skillnaden på egen hand.
I exemplet policy jag delade ovan från State Farm, skulle jag spara mer än $ 9000 per år genom att välja tillgängliga långsiktig politik över hela livet. De flesta människor skulle vara bättre att spara och investera pengarna själva kontra hälla den i en kvasi-investering som hela livet.
# 3: Jag behöver inte livförsäkring när jag dör.
En annan påstådd fördel med hela livförsäkring är det faktum att det är garanterat att erbjuda en död förmån oavsett när du dör, till skillnad från en långsiktig politik som bara betalar ut om du försvinna inom 20- eller 30-åriga tidsramen. Detta är en stor välsignelse om du är orolig över att inte ha pengar för begravningskostnader eller lämnar ett arv efter sig. Naturligtvis skulle det vara bra att försvinna vid en ålder av 90 och vet att er politik är fortfarande intakt.
Men jag förstår inte varför jag skulle tänkas behöva livförsäkring när jag är äldre. Den huvudsakliga funktionen för livförsäkringar, som jag ser det, är att ersätta min inkomst medan jag är ung och fortfarande arbetar – medan min familj är beroende av mig. Om jag försvinna under de närmaste 20 åren, jag vill veta våra räkningar täcks och mina två barn kommer att ha pengar till college.
Vad kan livförsäkring möjligen täcka när jag är 80 eller 90 år gammal? Mina barn kommer att vara vuxna på den punkten, och vi kommer att ha skuldfri i årtionden. Vi också spara en stor del av våra intäkter och spara för framtiden, så att ha en livförsäkring i mina gyllene år kommer sannolikt att vara overkill.
# 4: Jag skapar min egen arv att lämna bakom sig.
En annan stor argumentera punkten för hela livförsäkring är att det hjälper du lämnar efter sig ett arv för dina barn. Jag kommer inte att argumentera mot det; Självklart skulle någon kärleksfull förälder vill lämna ett bo ägg för sina barn om möjligt. Istället skulle jag hävda att du inte behöver hela livförsäkring att uppnå detta.
I stället för att hälla pengar i ett helt liv försäkring och hoppas det lönar sig, skulle jag mycket hellre behålla mer av mina pengar i mina egna händer. På så sätt kan jag fortsätta att spara pengar, maxing ut vår pension konton och investera i fastigheter. Varför betala en tredje part för att hjälpa dig att bygga ett arv när du kan använda dina egna pengar och uppfinningsrikedom för att bygga en på egen hand?
Slutgiltiga tankar
Som Consumer Reports noterar flera faktorer gör det svårt att räkna ut om hela livförsäkring är perfekt. Till att börja med, de observera att försäkringsbolagen inte skyldigt att offentliggöra vilken del av årspremien går att betala livförsäkring och vilken del bygger kontantvärde. Som sådan, kan det vara svårt att beräkna eller ens gissa någon form av ”avkastning”.
Inte bara det, men det enorma provisioner agenter tjänar säljer hela livet fungerar som ammunition för det hårda sälja. Brian Fechtel, finansanalytiker och livförsäkring agent, sade Consumer Reports att provision på hela livförsäkring kan vara så mycket som 130% till 150% av det första året premie, som lätt kan vara $ 10.000 dollar eller mer. Hur kan man lita på en agents råd när ditt beslut att köpa – eller inte köpa – lätt kan innebära en skillnad på tusentals dollar för dem? Enligt min mening kan du inte.
Men det är inte den enda anledningen till att jag aldrig skulle köpa hela livförsäkring. Vid slutet av dagen, jag försöker hålla våra liv – och vår ekonomi – så enkelt som möjligt. För mig innebär att köpa en billig livförsäkring och hålla kontroll över så mycket av våra surt förvärvade pengar som vi kan. Om jag vill kontantvärde jag kan låna mot, skulle jag hellre bygga det i ett sparande eller investeringar konto med mitt namn på den.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.