Hur Markets förändrat klimat påverkar din portfölj
Räntorna är på uppgång. Det är mer än en finansiell nyhetsrubrik. Det kan ha en verklig inverkan på din placeringsportfölj.
Räntorna har ökat en hel 1 procent under de senaste 5 månaderna sedan slå en rekordlåg nivå i juli. En stor del av den ökningen föranleddes av Donald Trump val, eftersom marknaderna uttryckte en tro på att Trumps föreslagna ekonomiska politik skulle sporra både ekonomisk tillväxt och inflation.
Det finns också en utbredd känsla av att dessa stigande räntor kommer att inleda en björn marknad för obligationer. Det känns logiskt. När stiger under en längre period obligationspriserna minskar, eftersom de två rör sig i en gungbräda mönster. Långfristiga obligationer, de med 10-30 års löptid är hårdare påverkas av ränteförändringar än kortsiktiga obligationer med 1-3 års löptid.
Vad kan man göra när räntorna går upp
Stora ränta gyrations, både på kort och lång sikt, kan avsevärt påverka balansen i din portfölj. Och som i lindans, är balansen avgörande för framgång i att investera. Så, vad som rör bör du göra nu när räntorna driver uppåt?
Ränterörelser är notoriskt svårt att förutsäga. Men det verkar troligt att priserna kommer att driva högre under de kommande månaderna som optimism sväller över Trump och hans pro-tillväxtpolitik. Att en uppåtgående trend ytterligare näring nu att Federal Reserve har ökat sitt jämförelsestyrräntan.
Men leta efter räntorna sedan plana ut då investerare inser att det inte är ett strukturellt problem inflation ännu, som riktiga GPD och löneökningarna är helt enkelt för låg för att hålla driver upp priserna. På längre sikt kan vi se en långsam uppåt slog den ekonomiska tillväxten begränsas genom långsam befolkningstillväxten och den skuld som fortfarande begränsar många familjer möjlighet att göra stora inköp.
Naturligtvis, det kommer en punkt i vår alltid konjunktur ekonomi när högre räntor blir en dålig sak. Ingen kan sätta fingret på den exakta nivån, men många ekonomer lägga den i procent intervallet 3 procent-3,5. Utöver detta, inflationstrycket dra ner företagens vinster tillräckligt för att utlösa en recession och, ja, skicka räntorna lägre.
Under en period av stigande räntor, kommer obligationer drabbas. Som bevis, var November värsta månaden för obligationer på 12 år! Men hålla det i perspektiv. Den sammanlagda obligationsindex sjönk 2,4 procent. Lagren är mycket mer volatila. S & P: s sämsta månatliga prestanda i 12 år var 16,9 procent slide i oktober 2008. Den värsta hittills i 2016? En minskning med 5 procent i januari. Det är därför du ska äga obligationer: för konsekvent inkomster och att dämpa portfölj volatilitet. I perioder av osäkerhet som den nuvarande post-valet övergångsperiod, obligationer tjänar verkligen sin försörjning.
Stocks, tvärtom, i allmänhet kommer att gynnas av stigande räntor som de föreslår en starkare ekonomisk tillväxt. Cykliska branscher som finansiella institutioner, industriföretag och energileverantörer kommer att göra bättre, medan Rust – REITs, verktyg, dagligvaror, telekommunikation – sektorer av aktiemarknaden kommer sannolikt Dip.
Poängen
Svaret på hur du ska investera i det rådande klimatet är mycket Zen. Du bör investera på samma sätt som du bör alltid investera. Det innebär att bygga en diversifierad portfölj består kvalitets aktier och obligationer som kommer att betala dig inkomster genom upp-och nedgångar på marknaderna och världen. Att låna en linje från filmen Benjamin Button , vi vet aldrig vad som kommer efter oss. Det bästa vi kan göra är att mindfully hantera våra portföljer för att begränsa nedsidan och öka den potentiella upp när marknaden går om sin oförutsägbara verksamhet. Diversifiering är det bästa sättet att göra det – oavsett var priserna är på väg.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.