1. Öka din förväntade familj bidrag (EFK)

Med så lite mediabevakning som college planering får i förhållande till andra typer av finansiell planering, är det inte konstigt att föräldrar gör misstag vänster och höger. Tyvärr, med så lite tid mellan ett barns födelse och början av college, det finns oftast väldigt lite tid att återhämta sig från college planering misstag.

Oavsett om du har bara haft ditt första barn eller större college utgifter är bara några år bort, det är aldrig för sent att se till att du är på rätt spår. Det skulle definitivt vara en klok investering av din tid för att läsa dina nuvarande planer mot min lista över Top 10 College Planning misstag.

Att höja din EFC

Den förväntade Familj bidrag (EFK) är den del av familjens inkomster och tillgångar som du kommer att förväntas att spendera under ett visst år före finansiella hjälpen sparkar i. I huvudsak kommer ekonomiskt stöd endast täcka kostnaderna överblivna utöver din EFC.

Även om det är meningslöst att försöka göra mindre pengar för att få mer ekonomiskt stöd, det vettigt att se till att ditt barns sparkonton är titeln på rätt sätt. Till exempel är 20 procent av tillgångarna i konton som ägs av barnet (t.ex. UGMA eller UTMA konton) förväntas användas årligen mot college kostnader. Men endast 5,64 procent av tillgångar i en förälders namn förväntas användas. Ännu bättre är ingen av de tillgångar som ägs av en morförälder förväntas användas för barnet (eftersom det inte finns någon plats för att beteckna detta på FAFSA form).

2. Inte titta på din tidshorisont

Till skillnad från pensionstillgångar, som de flesta människor sakta bryter över 20-40 år, kan du förvänta dig att använda upp din college sparkonto över ett fönster 2-4 år. Detta innebär att till skillnad från din pension konto, behöver du inte friheten att rida ut en tillfällig hicka på placeringsmarknaden.

Medan investeringarna högre risk kan vara acceptabelt när man har ett decennium eller mer vänster tills pengarna behövs, eftersom du komma närmare faktiskt behöva ta ut pengar, bör du överväga att flytta till mindre volatila tillgångar. Den nyligen införda åldern baserade konton i avsnitt 529 planer har gjort denna process automatiskt och är ett bra alternativ för föräldrar som har begränsad tid eller investeringar kunskap.

3. inte tagit ditt utbildnings skattelättnader

Några av de mest generösa skattelättnader tillgängliga för medelklassen Amerika är avsedda för college planering. Dessa fördelar, som antingen kan komma i form av ett skatteavdrag eller skattereduktion, kan spara tusentals dollar för att betala college undervisning eller finansiering din statens § 529 konto.

Kanske den största skattelättnader som förblir oanvända är Hope Scholarship och Lifetime Learning Credit, som båda kan sätta $ 1,500-2,000 tillbaka i fickan på skatt tid. Tyvärr är många föräldrar är helt omedvetna de kan göra anspråk dessa fördelar.

4. Inte Använda Studielån

Många föräldrar visa studielån som en pinsam tecken på att de misslyckas med att tjäna tillräckligt med pengar eller inte gjorde ett bra jobb att rädda vad de hade. Även om detta ibland kan vara fallet, är det viktigt att inse att college kostnader spiral snabbare än de flesta amerikaner kan hänga med. Korrekt använda rätt federala studielån program kan hjälpa föräldrar och elever finansiera en högskoleutbildning för så lite som 3,40 procent per år.

Oavsett om du tror att du kommer i slutändan låna pengar genom ett program som Stafford eller PLUS lån, är det fortfarande viktigt att fylla i ett formulär FAFSA. Detta är den grundläggande formen som används av de flesta skolor ekonomiska stödet kontor för att avgöra vad du kan vara berättigad till. Som det gamla ordspråket säger, ”det värsta som kan hända är att de säger nej!”

5. underskatta effekterna av Inflation

Tills du förstå hur snabbt college kostnader spiral utom kontroll, är det svårt att göra en adekvat jobb att planera för college. Medan den breda ”levnadskostnaderna” har ökat eller ”uppblåst” på ett historiskt genomsnitt 2 procent per år, college kostnader tenderar att öka 5-6 procent varje år. Det innebär att college kostnader stiger tre gånger så snabbt som livets övriga kostnader och sannolikt tre gånger så snabbt som din lön.

Förstå riktig investering val samt med hjälp av konton som är avsedda att bekämpa inflation, till exempel förbetalda Undervisning planer är avgörande för att se till en högskoleutbildning håller sig inom rimliga avstånd.

6. Att få alltför fancy med dina investeringar

Jag vet inte vad det handlar om oss (särskilt män) som vi insisterar på att gå mot flödet av saker. Men, för varje 10 familjer jag gör college planering, kommer det att finnas en som insisterar på icke-traditionella investeringar för sina barns college konto. Under årens lopp har jag sett allt från människor plantering timmer som ska skördas när deras barn går till skolan för att någon som försöker till hörn marknaden på ett visst basebollspelare rookie kort.

Do not get me fel. Dessa kan vara roligt och unika investeringar när en del av en mycket större investeringsportfölj, men de är inte platsen för ditt barns utbildning fond. Förutom det faktum att de flesta av dessa investeringar förlorar skatte gynnade status andra college konton njuta, de verkar också slå tillbaka så ofta inte.

Med mindre än tjugo år tills du kommer att behöva din college fonder, hålla fast vid den raka och smala. Välj enkla investeringar som får jobbet gjort, undvika investeringar aldrig avsedda för college planering.

7. Att välja investeringar med höga årliga kostnader

Tyvärr, kostnaden och kostnader för de flesta fonder och avsnitt 529 planer verkar kräva en avancerad examen i matematik för att förstå. Även om det kan vara frestande att bortse från denna aspekt av college planering, vilket gör att dina investeringar är kostnadseffektiv är avgörande för att säkerställa din långsiktiga tillväxt.

Även om det kanske inte verkar som om det har en enorm effekt, kan en extra 2 procent i avgifter minska en portföljs slutvärdet med upp till 50 procent över en 20-årsperiod. Överdriven avgifter, även på en väl fungerande portfölj, kan öka det belopp som du måste spara för att nå dina unika mål college planering.

8. inte använder rätt college sparkonton

Du kan avsätta nästan alla typer av konto från ett checkkonto på din bank till en Roth IRA, som en högskola konto för ditt barn. Tyvärr dock inte alla dessa konton är skapade lika. Exakt samma fond köpas i en typ av konto kan bli föremål för större beskattning än om man köper i ett annat konto. På samma sätt kan ett konto skada dina chanser att ekonomiskt stöd 4-5 gånger mer än en annan.

Det första steget i att välja rätt college-konto är att få ditt ordförråd spikas. Du måste veta vad de olika konton och deras grundläggande funktioner.

För att komma igång, bör du granska våra profiler halvdussin stora college konton. Om du är stram i tid, hoppa framåt till min artikel om att välja den bästa högskolan står för din familj.

9. Använd din pension medel för att betala för College

Den näst mest traumatiska college planering misstag många föräldrar gör, använder sina befintliga pensionering medel för att betala för college. Med andra ord, många föräldrar tar distributioner eller lån från sitt företags 401k eller annan pensionsplan, oftast för att undvika att ta ut studielån. För att lägga sten på börda, många föräldrar misslyckas också att fortsätta spara i sina 401ks eller IRA: s under college år.

Vad som gör detta misstag så stor är det faktum att de flesta föräldrar gör vanligtvis detta någonstans mellan 40 års ålder och 60. Det lämnar en smärtsamt kort tid för att kompensera det utarmade medel före pensioneringen sparkar in för mamma och pappa. För många föräldrar, att de inte inser förrän det är för sent att låna mot sin pension faktiskt skjuter det i 5-10 år!

Om du befinner dig på staketet med beslutet att plundra din pensionsplan, kom bara ihåg denna godbit av visdom: Du kommer alltid att ha en enklare tid att få studielån än en pension lån!

10. Värsta College Planning Misstag: Förhalning

Den absolut största college planering synd du kan begå, är förhalning. Från den dag barnet föds, du har ungefär 18 år tills du kommer att behöva komma med några stora pengar. Varje år du väntar med att ta itu med det faktum höjer din ur fickan kostar avsevärt.

Det viktigaste första steget, som du ska börja i dag, beräknar vad din framtida kostnaden blir. Detta i sin tur gör att du kan räkna ut vad du behöver spara varje år för att komma till detta mål.

Nu får inte mig fel. Bara för att en college besparingar miniräknare säger att du behöver spara $ 250 per månad betyder inte att du måste göra det eller ingenting. Men genom att veta numret du bor medveten om hur varje dollar spenderas. Även om du kanske bara att kunna spara $ 100 per månad, att veta ditt mål nummer kommer att hjälpa dig att vara klok med extra pengar när du stöter på det.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal