Table of Contents
Läs om 4% regeln i pension och hur det fungerar
Som ni nära pension och börjar att försöka beräkna hur mycket inkomster du kan ha, kommer du att stöta på flera tumregler som har cirkulerat i flera år. En av dem är “fyra procent regeln. Här är vad det är – och varför det inte alltid fungerar.
Den 4% Regel i pension
pension regel 4% avser din uttagshastighet: det årliga beloppet för startportföljvärdet som du kan dra sig tillbaka från en portfölj av aktier och obligationer i pension.
Till exempel, om du har $ 100.000 när du går i pension, skulle regeln 4% säger att man kunde ta ut ca 4% av detta belopp, eller $ 4000, det första året i pension och öka detta belopp med inflation och att sannolikheten är ganska hög (95%) att pengarna skulle pågå i minst 30 år, förutsatt att din placerings var 50% lager / 50% obligationer.
Historien om 4% Rule
Regel 4% började cirkulera efter 1998 papper som kallas Trinity Study. Själva namnet på papperet är Pensionering Besparingar: Att välja ett uttag Rate som är hållbar .
Även regel 4% har blivit citerat som en ”säker tillbakadragande rate” för att använda i pension, ingenstans i papperet inte det hänvisa till det här sättet.
- Några av detta papper slutsatser som jag tycker är intressant är:
- “De flesta pensionärer skulle sannolikt gynnas av att tilldela minst 50% till stamaktier.”
- “Pensionärer som kräver KPI-justerade uttag under sin pensionering år måste acceptera en väsentligt reducerad tillbakadragande hastighet från den inledande portfölj.”
- “Skicka stock dominerade portföljer, abstinenshastigheter av 3% och 4% representerar ytterst konservativ beteende.”
Uppdateringar till 4% Rule
Författarna till Trinity studien publicerades uppdaterad forskning i Journal of Financial Planning 2011. Du hittar den på: Portfolio Framgång priser: Var att dra gränsen .
Slutsatsen inte meningsfullt att förändras. I det säger de,
”De exempeldata tyder på att kunder som planerar att göra årliga inflations justeringar uttag också bör planera lägre initiala tillbakadragande hastigheter på 4 procent till 5 procent sortiment, återigen, från portföljer av 50 procent eller mer stora företagets stamaktier, i syfte att tillgodose framtida ökningar av uttag.”
Wade Pfau, en akademisk med en specialitet i pension, kommenterade denna studie i sin pensionering Forskare blogg på Trinity Study uppdateringar .
- Några av de punkter Wade gör är:
- ”Trinity studien inte innehåller fondavgifter.”
- ”Regeln om 4% har inte hållit upp nästan lika bra i de flesta andra utvecklade länder eftersom det har i USA”
- ”The Trinity studien anser pensions längder upp till 30 år. Kom ihåg att för ett gift par båda går i pension vid 65 års ålder, det finns en god chans för åtminstone en av makarna lever längre än 30 år.”
Vad tycker jag om 4% regeln?
regel 4% i pension bör inte kallas en regel. Jag har hört en journalist hänvisa till dessa saker som ”regler för dumma” snarare än ”tumregler”.
Jag tror att dessa ”regler” bör kallas allmänna riktlinjer. Om du vill ha en allmän uppfattning om hur mycket pensionsinkomster dina besparingar kan stödja, berättar regel 4% du att beroende på din önskan att få din pension hålla jämna steg med inflationen, kan du sannolikt dra ca $ 4000 – $ 5000 per år för varje $ 100.000 du har investerat, förutsatt att du följa en viss portfölj mix med ca 50% av din portfölj i aktier (när jag säger bestånd menar jag en brett diversifierad portfölj med lager indexfonder).
En annan sak att tänka på; med hjälp av denna regel tar inte hänsyn till skatter. Om du tar ut $ 4000 från en IRA, betalar du federala och statliga skatter på detta belopp, så din $ 4000 återkallande endast kan resultera i $ 3000 av tillgängliga medel att spendera.
Ska du använda 4% regeln?
Även pension regel 4% kan ge en allmän riktlinje, jag tror inte att någon skulle använda den för att faktiskt bestämma hur mycket att ta ut varje år i pension.
I själva verket, så länge som jag har tränat (sedan 1995 – innan den ursprungliga Trinity studie publicerades) Jag har ännu inte sett en pensionsinkomster plan där vi bygger uttag på 4% av portföljvärdet.
Istället har varje kommande pensionär sin egen plan baserat på deras andra förväntade inkomstkällor, typer av investeringar som används, förväntad livslängd, förväntad skattesats varje år, och många andra faktorer.
När man bygger en smart pension plan kan det leda till fler uttag i några år, och mindre i andra.
En annan orsak regel 4% blir irrelevant är att när du når 70 års ålder ½ du måste ta uttag från dina IRAS och varje år du blir äldre, måste du ta ut ett högre belopp. Visst, du behöver inte tillbringa det – men du måste dra tillbaka den från IRA, vilket innebär att betala skatt på den. Dessa nödvändiga minimifördelningar som anges av en formel och formeln kommer att kräva dig att ta mer än 4% av återstående konto värde när man blir äldre.
Har 4% regeln fortfarande arbete som en riktlinje?
I en 2013 papper, The 4 procent Rule Inte kassaskåp i en låg avkastning World författare Michael Finke, Wade Pfau, och David Blanchett statliga att
- ”Framgången av regeln om 4% i USA kan vara en historisk anomali och klienter kanske vill överväga sina pensionsinkomster strategier bredare än enbart förlita sig på systematiska uttag från en flyktig portfölj.”
- ”Regeln om 4% kan inte betraktas som en säker initial tillbakadragande kurs i dagens låga ränteläge.”
Detta dokument tyder på att förväntningarna kan behöva revideras tidigare studier baserades på historiska data där obligationsräntorna och utdelningar på aktier var mycket högre än vad vi ser idag.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.