Downsizing dina utgifter kan ge en realistisk väg till pension
Det är inte förvånande att ta reda på att nästan tre av fyra människor som söker finansiell planering vägledning Välj planering för pensionering deras högsta prioritet. Som pension närmar, prioriteringar och mål kommer sannolikt att förändras något när du gör övergången. Det är därför det är så viktigt att ha en ekonomisk plan för att anpassa sig till dessa förändringar.
Rädsla och osäkerhet kan bli en drivkraft för känslor under pensionsplanering samtal.
Enligt den 2015 State of US Employee Retirement beredskap rapport från Financial Finesse, endast 29 procent av 55 till 64-åringar uttrycker förtroende för att de kommer att ha tillräckligt att byta ut sina nuvarande livsstil kostnader under pensioneringen.
Om du planerar att gå i pension i 10 år eller mindre bör du redan kör en grundläggande pension beräkning minst en gång per år för att se om din beräknade pensionssparande kommer att vara tillräckligt för att uppfylla dina inkomster mål för pensionering.
Skapandet av en budgetplan för pensionering föreslås om du är 5 år eller mindre bort från den planerade ekonomiska frihet datum. Om du inte är på rätt spår, antingen du måste hitta sätt att öka dina inkomster genom att spara mer, arbeta senare i livet än önskat, att investera mer aggressivt, eller generera extra inkomster i pension på andra sätt (deltidsarbete, vända inteckning , hyresintäkter etc.).
Ett annat alternativ för att överbrygga en potentiell lucka kassaflöde i pension är att minska din planerade pensionskostnader.
Vi tänker ofta på nedskärningar vårt hem som en potentiell pengar sparare för pension, men det finns andra sätt att trappa ner din livsstil som kan vara lika effektiva.
Om du funderar på downsizing olika aspekter av ditt ekonomiska liv före eller under pension, här är några saker att tänka på:
Sätt din pension utgifterna plan på prov. Först av allt, se till att du faktiskt har en budget eller personliga utgifter plan på plats och sätta din plan i skrift.
Detta kommer att åstadkomma ett par saker. Att veta var dina pengar går i dag kommer att hjälpa dig att uppskatta din planerade kostnader under pensioneringen. I själva verket bör du försöka att göra mer med din pension beräkningar än bara försöka att ersätta en viss procent av din nuvarande inkomst. Skapa en budgetplan för pensionering som uppskattar kostnaderna du räknar förändras under pensionstiden så att du har en dollar belopp som för din inkomst mål. En sista fördel med att sätta din budget på prov är att se var du kan frigöra några extra dollar i dag för att öka ditt sparande till pensionen. Du kommer att ge din pension bo ägg en välbehövlig boost och minska framtida kostnader samtidigt.
Hantera potentiella hälsofrågor nu. Om du är orolig för stigande vårdkostnader är du inte ensam. Du kan minska out-of-pocket sjukvårdskostnader om du vidta åtgärder för att bättre bibehålla din hälsa. Hantera personliga ekonomi liknar hantera din hälsa och välbefinnande. De flesta av oss vet oftast vad de ska göra, men det svåra är att vidta åtgärder och följa igenom med de steg som krävs för att proaktivt förbättra vår hälsa och välbefinnande.
Minska dina transportkostnader. Om du har gjort bil betalningar under större delen av din karriär har du förmodligen antas bil betalningar är bara en del av livet.
Ja, det är sant att de flesta av oss behöver en bil för att ta sig till jobbet eller är chef för normala dagliga rutiner. Men om din bil köper historia innehåller ersätta bilen var 3-5 år med en helt ny bil kan du vara att lägga till en extra kostnad på din pensionsplan. Att köpa tillförlitliga begagnade fordon och inrättande av en bil ersättare fond före pensioneringen finns alternativa strategier för att ta hänsyn till.
Eliminera hög ränta skuld. Om du har höga räntor konsument skulder (kreditkort, personliga lån) det är oftast bättre att betala av denna skuld med extra dollar från dina utgifter plan. Ett viktigt undantag är när du räknar tillväxten av dina investeringar att vara högre än den ränta du betalar på skulden. Naturligtvis behöver lager och obligationsmarknaden avkastningen inte komma med några garantier, medan intresset sparas i en strategi för att minska skulden garanteras.
Undvik frestelsen att använda en klumpsumma tillbakadragande från din pension konto för att betala hög ränta skuld. De inkomstskatter som skall betalas är ofta gånger betydligt högre än räntesparande från denna ekonomiska drag.
Strategiskt betala dina lånekostnader. I allmänhet är det en klok ekonomisk flytta och då din inteckning payoff med din planerade avgång. Men detta beslut är inte så lätt för vissa människor att göra med räntorna på historiskt låga nivåer. Med detta sagt, med bostadskostnader är en av de största kategorierna hushåll utgifter under pensionstiden kan det vara ganska fördelaktigt att bli inteckning skuldfri.
Omvärdera ditt försäkringsskydd. Vissa utgifter såsom långtidsvård och sjukförsäkring kommer att vara nödvändig under din pension år. Dock kan andra försäkringsbehov minskas eller elimineras när du går i pension. Som pension närmar, få en objektiv bedömning av dina rekommenderade mängder liv försäkringsskydd. Helst denna bedömning kommer att genomföras av en professionell finansiell rådgivare som inte kompenseras för att rekommendera en viss produkt jämfört med en annan eller innehar ett ekonomiskt intresse för dig att fortsätta att göra premiebetalningar.
Undvik studielån skuld innan din pension (om din pension är fortfarande på banan). Om du känner för att det inte finns något annat sätt att finansiera ditt barns utbildning kostnader – tänk om. Du kan låna för ditt barns utbildning, men inte din egen pension. Men detta betyder inte att du måste ta ut föräldra lån. Om du gör, vara beredd på konsekvenserna. Om föräldern studielån inte kan undvikas, försök att pricka in payoff med pension.
Söka råd innan viktiga beslut. Nedskärningar bör alltid ses som en pågående process som behövs under din arbetsår och hela pensionen. Titta på det som en chans för en välbehövlig ekonomisk check-up som du försöker identifiera kostnader och vanor i ditt liv som du kan ändra. Om du arbetar med en finansiell professionell, se till att använda din nedskärningar motion som en påminnelse om att upprätta en plan för att eliminera skulden och gå vidare till en check-up av andra viktiga pensions faktorer såsom sparande, investeringar och egendom planering.
Ta dig tid att definiera vad ”pension” betyder för dig. Downsizing har sina fördelar och inte nödvändigtvis betyda att du måste kompromissa dina viktigaste mål för pensionering. För att fatta rätt beslut när reducera dina kostnader måste du ha en klar uppfattning om ditt liv mål, värderingar och vision för framtiden. Genomgår en omfattande översyn av dina alternativ kan du bättre definiera vad ekonomisk frihet betyder verkligen för dig. Detta nedskärningar process kan även ge dig en tydlig väg att komma till den pension destination tidigare än väntat.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.