Det finns flera sätt att rada upp investeringar på ett sådant sätt att producera intäkter eller kassaflöde du behöver i pension. Välja den bästa kan vara förvirrande, men det är verkligen inte någon perfekt val. Var och en har sina för- och nackdelar och dess lämplighet kan lita på dina egna personliga förhållanden. Men fem tillvägagångssätt har träffat testet för många pensionärer.
Garantera Utfall
Om du vill kunna räkna med ett visst utfall i pension, kan du få det, men det kommer förmodligen att kosta lite mer än en strategi som kommer med mindre av en garanti.
Skapa en viss resultat betyder att man använder endast säkra investeringar för att finansiera din pension inkomster behov. Du kan använda en obligation stege, vilket innebär att du skulle köpa en obligation som skulle mogna under detta år för varje år i pension. Du skulle spendera både ränta och kapital under året obligationen mognat.
Detta tillvägagångssätt har många varianter. Till exempel kan du använda nollkupongobligationer som betalar ingen ränta till förfall. Du skulle köpa dem på en rabatt och få all ränta och avkastning på din huvudsakliga när de mognar. Du kan använda finans inflation skyddade värdepapper eller till och med cd-skivor för samma resultat, eller så kan du försäkra resultatet med hjälp av livränta.
Fördelarna med denna metod är:
- vissa resultat
- Låg stress
- Lågt underhåll
Några nackdelar är:
- Inkomster får inte vara inflationsjusterade
- mindre flexibilitet
- Du tillbringar huvud som säkra placeringar förfaller eller använda huvudman för inköp av livränta så denna strategi kan inte lämna så mycket för dina arvingar
- Det kan kräva mer kapital än andra metoder
Många investeringar som garanterat är också mindre vätska. Vad händer om en make passerar ung, eller om du vill betala på en gång-i-a-lifetime semester på grund av en livshotande hälsa händelse? Var medveten om att vissa resultat kan låsa upp ditt kapital, vilket gör det svårt att ändra kursen som livet händer.
total Return
Med en totalavkastning portfölj, du investera genom att följa en diversifierad strategi med en förväntad långsiktig avkastning baserad på förhållandet mellan aktier till obligationer. Med hjälp av historiska avkastning som en proxy, kan du ställa in förväntningar om framtida avkastning med en portfölj av aktie- och obligations indexfonder.
Lagren har historiskt genomsnitt cirka 9 procent enligt mätning med S & P 500. Obligationer har i genomsnitt ca 8 procent mätt med Barclays US Aggregate Bond Index. Med hjälp av en traditionell portfölj strategi med ett anslag på 60 procent aktier och 40 procent obligationer skulle låta dig ställa långsiktiga brutto avkastningen förväntningar på 8,2 procent. Som resulterar i en avkastning på 7 procent netto av beräknade avgifter som ska köras ca 1,5 procent per år
Om du förväntar din portfölj i genomsnitt en 7 procents avkastning, kan du uppskatta att du kan ta ut 5 procent per år och fortsätter att titta på din portfölj växa. Du skulle ta ut 5 procent av utgångsportföljvärdet varje år, även om kontot inte tjänar 5 procent det året.
Du bör räkna med månadsvis, kvartalsvis och årlig volatilitet, så det skulle finnas tillfällen där dina investeringar var värda mindre än de var året innan. Men denna volatilitet är en del av planen om du satsar baserad på ett långsiktigt förväntad avkastning.
Om portföljen utför under sitt avkastningsmål under en längre tid, skulle du behöva börja dra mindre.
Fördelarna med denna metod är:
- Denna strategi har historiskt fungerat om du håller med ett disciplinerat planen
- Flexibilitet, du kan justera dina uttag eller spendera lite rektor vid behov
- Kräver mindre kapital om din förväntade avkastningen är högre än det skulle vara att använda en garanterad resultat tillvägagångssätt
Några nackdelar är:
- Det finns ingen garanti för att detta tillvägagångssätt kommer att leverera förväntad avkastning
- Du kan behöva avstå inflations höjningar eller minska uttag
- Kräver mer hantering än vissa andra metoder
Endast intresse
Många människor tror att deras pensionsinkomster plan bör medföra lever på det intresse som sina investeringar genererar, men det kan vara svårt i en låg ränta miljö.
Om en CD betalar bara 2-3 procent kunde man se din inkomst från tillgången droppe från $ 6000 per år ner till $ 2000 per år om du hade $ 100.000 investeras.
Lägre risk räntebärande placeringar inkluderar CD-skivor, statsobligationer, dubbla märk eller högre företags- och kommunala obligationer, och blå-chip utdelnings aktier.
Om du överger lägre risk räntebärande placeringar för högre investeringar avkastning, kör sedan du risken att utdelningen kan minskas. Detta skulle omedelbart leda till en minskning i den primära värdet av inkomstbringande investeringar, och det kan hända plötsligt, så att du lite tid att planera.
Fördelarna med denna metod är:
- Principal förblir intakt om säkra investeringar används
- Kan producera en högre initial utbyte än andra tillvägagångssätt
Några nackdelar är:
- Den inkomster kan variera
- Kräver kunskap om de underliggande värdepapperen och de faktorer som påverkar hur stor inkomst som de betalar ut
- Principal kan variera beroende på typ av investeringar som valts
Time Segmente
Detta tillvägagångssätt innebär att man väljer investeringar baserade på den tidpunkt när du behöver dem. Det kallas ibland en bucke strategi.
Riskinvesteringar låg används för pengar du kan behöva under de första fem åren av pensioneringen. Något mer risk kan tas med investeringar du behöver för år sex till 10, och mer riskfyllda placeringar används endast för den del av din portfölj som du inte skulle förvänta behöva förrän flera år 11 och utanför.
Fördelarna med denna metod är:
- Investeringarna är anpassade till det jobb som de är avsedda att göra
- Det är psykologiskt tillfredsställande. Du vet att du inte behöver mer riskfyllda placeringar som helst snart så alla volatilitet kan störa dig mindre
Några nackdelar är:
- Det finns ingen garanti för att investeringarna högre risk att uppnå den nödvändiga avkastning över sin utsedda tidsperiod
- Du måste bestämma när du ska sälja mer riskfyllda placeringar och fylla på kortare sikt tidssegment som del används
Combo Approach
Du skulle strategiskt välja mellan dessa andra alternativ om du använder en combo strategi. Du kan använda den huvudsakliga och intresset från säkra investeringar under de första 10 åren, vilket skulle vara en kombination av “garantera utfallet” och “Time segmentering.” Då skulle du investerar långsiktigt pengar i en “Total Return portfölj.” Om räntorna stiger någon gång i framtiden, kan du växla till CD-skivor och statsobligationer och leva på räntan.
Alla dessa metoder fungerar, men se till att du förstår den du valt och vara villiga att hålla fast vid det. Det bidrar också till att ha fördefinierade riktlinjer för vilka villkor skulle motivera en förändring.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.