Инвестирането като цяло идва с рискове, но обмисленият избор на инвестиции, който отговаря на вашите цели и рисков профил, поддържа отделните рискове на акции и облигации на приемливо ниво. Обаче други рискове, върху които нямате контрол, са присъщи на инвестирането. Повечето от тези рискове засягат пазара или икономиката и изискват от инвеститорите да коригират портфейлите или да избягат от бурята.
Ето четири основни типа рискове, пред които са изправени инвеститорите, заедно с някои стратегии за справяне с проблемите, причинени от тези пазарни и икономически промени.
Икономически риск
Един от най-очевидните рискове при инвестирането е, че икономиката може да се влоши във всеки един момент. След разпадането на пазара през 2000 г. и терористичните атаки на 11 септември 2001 г., икономиката се успокои и поради комбинация от фактори пазарните индекси загубиха значителен процент. Нужни бяха години, за да се върне до нива, близки до 11 септември, само за да може дъното отново да отпадне във финансовата криза от 2008 г.
За младите инвеститори най-добрата стратегия често е да се наклонят и да прогонят тези спадове. Ако можете да увеличите позицията си в добри солидни компании, тези корита обикновено са подходящи моменти за това. Чуждестранните акции могат да бъдат ярко място, когато вътрешният пазар е на сметища и благодарение на глобализацията някои американски компании печелят по-голямата част от печалбите си в чужбина. Въпреки това, при колапс като финансовата криза от 2008 г. може да няма наистина безопасни места, на които да се обърнеш.
Възрастните инвеститори са в по-тесни връзки. Ако сте в пенсия или е близо до нея, сериозен спад на фондовия пазар може да бъде опустошителен, ако не сте преместили значителни активи към облигации или ценни книжа с фиксиран доход. Ето защо диверсификацията във вашето портфолио е от съществено значение.
Инфлационен риск
Инфлацията е данъкът за всички и ако тя е твърде висока, може да унищожи стойността и да създаде рецесии. Въпреки че вярваме, че инфлацията е под наш контрол, лечението на по-високи лихвени проценти може в даден момент да бъде толкова лошо, колкото и проблема. С огромните държавни заеми за финансиране на пакетите стимули е само въпрос на време инфлацията да се върне.
Инвеститорите исторически са се оттегляли към твърди активи, като недвижими имоти и благородни метали, особено злато, по време на инфлация, тъй като е вероятно да издържат на промяната. Инфлацията боли най-много инвеститорите с фиксирани доходи, тъй като подкопава стойността на потока им от доходи. Акциите са най-добрата защита срещу инфлацията, тъй като компаниите могат да адаптират цените към нивото на инфлация. Глобалната рецесия може да означава, че акциите ще се борят за продължително време, преди икономиката да е достатъчно силна, за да понесе по-високи цени.
Това не е идеалното решение, но затова дори пенсионираните инвеститори трябва да поддържат част от активите си на склад.
Риск на пазарната стойност
Рискът от пазарна стойност се отнася до това, което се случва, когато пазарът се обърне срещу или игнорира вашата инвестиция. Това се случва, когато пазарът преследва “следващото горещо нещо” и оставя много добри, но невъзбуждащи компании зад себе си. Това се случва и когато пазарът се срине, тъй като добрите акции, както и лошите, страдат, докато инвеститорите излизат от пазара.
Някои инвеститори намират това за нещо добро и го разглеждат като възможност за зареждане на страхотни акции в момент, когато пазарът не наддава цената. От друга страна, това не прокарва каузата ви да наблюдавате инвестициите си равномерно месец след месец, докато другите части на пазара се покачват.
Не се хващайте с всичките си инвестиции в един сектор на икономиката. Разпределяйки инвестициите си в няколко сектора, имате по-голям шанс да участвате в растежа на някои от вашите акции по всяко време.
Риск да бъдем твърде консервативни
Няма нищо лошо в това да сте консервативен или внимателен инвеститор. Ако обаче никога не рискувате, може да е трудно да постигнете финансовите си цели. Може да се наложи да финансирате 15–20 години пенсиониране с яйцето си за гнездо и запазването на всичко в инструменти за спестяване с ниска лихва може да не свърши работата. По-младите инвеститори трябва да бъдат по-агресивни с портфейлите си, тъй като имат време да се възстановят, ако пазарът се обърка.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Инвестирането в акции със сини чипове може да има репутацията на скучно, неподвижно и може би дори малко остаряло. Не е случайно обаче, че те са изключително предпочитани от богати инвеститори и солидни финансови институции. Всеки, който има здрав разум, би искал да участва в бизнеси, които не само разбира, но които имат доказана рекордна рентабилност през поколенията, а сините чипове със сигурност отговарят на описанието. Измервани през дълги периоди, акциите на сините чипове са изсичали пари за собствениците, достатъчно разумни, за да се придържат към тях с упоритост през дебели и тънки, добри и лоши времена, война и мир, инфлация и дефлация.
И не е като да са непознати. Те са повсеместни; приема за даденост. Запасите от сини чипове често представляват компании, пребиваващи в основата на американския и глобалния бизнес; фирми, които се хвалят с миналото си толкова цветно, колкото всеки роман и преплетени с политика и история. Техните продукти и услуги проникват в почти всеки аспект от живота ни.
Как е възможно тогава запасите от сини чипове отдавна да са господствали в инвестиционните портфейли на пенсионери, фондации с нестопанска цел, както и членове на топ 1% и капиталистическата класа, макар да са почти изцяло игнорирани от по-малките, по-бедните инвеститори? Тази загадка ни дава поглед върху проблема с управлението на инвестициите, какъвто е, и дори изисква известно обсъждане на поведенческата икономика. Запасите от сини чипове не принадлежат изключително към сферата на вдовиците и застрахователните компании и ето защо.
Какво е запас от сини чипове?
Акцията със син чип е прякор, даден на обикновените акции на компания, която има няколко количествени и качествени характеристики. Терминът “запас от сини чипове” идва от играта на карти, Poker, където най-високият и най-ценен цвят на игралния чип е син.
Няма универсално съгласие за това какво точно съставлява запас от сини чипове и винаги има отделни изключения от едно или повече правила, но най-общо казано акциите / компаниите от сини чипове:
Имате установен рекорд за стабилна печалба през няколко десетилетия.
Похвали се с също толкова дълъг запис на непрекъснато изплащане на дивиденти на обикновените акционери.
Наградете акционерите, като увеличите дивидента със ставка, равна или значително по-голяма от инфлацията, така че доходът на собственика да се увеличава поне на всеки дванадесет месеца, дори ако той или тя никога не купи друга акция.
Наслаждавайте се на висока възвръщаемост на капитала, особено измерена чрез възвръщаемост на собствения капитал.
Спортът е солиден баланс и отчет за доходите, особено когато се измерва от неща като коефициент на покритие на лихвите и географско и продуктово разнообразие на паричните потоци.
Редовно изкупуване на акции, когато цената на акцията е привлекателна спрямо печалбата на собственика;
Те са значително по-големи от типичната корпорация, като често се класират сред най-големите предприятия в света, измерени както от капитализацията на фондовата борса, така и от стойността на предприятието.
Притежават някакво голямо конкурентно предимство, което прави изключително трудно оттеглянето на пазарен дял от тях (което може да се получи под формата на предимство на разходите, постигнато чрез икономии от мащаба, франчайзингова стойност в съзнанието на потребителя или притежание на стратегически важно активи като петролни находища по избор.)
Емитирайте облигации, които се считат за инвестиционен клас, като най-добрият от най-добрите е с рейтинг Triple-A.
Включени са поне в национален мащаб в списъка с компоненти на индекса S&P 500. Много от най-сините от сините чипове са включени в по-селективния Dow Jones Industrial Average.
Защо запасите от сини чипове са популярни сред богатите инвеститори
Една от причините, поради които богатите инвеститори толкова много обичат акциите на сините чипове, е, че те са склонни да се комбинират с приемлива норма на възвръщаемост – обикновено между 8% и 12% в исторически план с реинвестирани дивиденти – десетилетие след десетилетие. Пътуването по никакъв начин не е гладко, с капки от 50% или повече, продължаващи няколко години по пътя, но с течение на времето икономическият двигател, който генерира печалби, упражнява изключителната си сила. Това се вижда в общата възвръщаемост на акционера, като се предполага, че акционерът е платил разумна цена.
(Дори тогава това не винаги е необходимо. Както показва историята, дори ако сте платили глупаво високи цени за т. Нар. Nifty Fifty, група невероятни компании, която е била наддадена до небето, 25 години по-късно, вие победи индексите на фондовия пазар, въпреки че няколко от фирмите в списъка фалираха.)
Като държат акциите директно и позволяват да се натрупват огромни отсрочени данъчни задължения, заможните могат да умрат с отделните запаси, които са все още в тяхното имение, предавайки ги на децата си, използвайки нещо, известно като засилена базова вратичка. На практика, докато все още сте под ограниченията на данъка върху имуществото, когато това се случи, всички отсрочени данъци върху капиталовата печалба, които биха били дължими, се прощават. Това е едно от най-невероятните, дългогодишни, традиционни предимства, с които можете да възнаградите инвеститорите. Например, ако вие и вашият съпруг сте придобили запаси от сини чипове на стойност 500 000 щатски долара и сте ги държали, умирайки, след като те са нараснали на стойност до 10 000 000 щатски долара, можете да подредите имуществото си така, че капиталовите печалби, които биха били дължими на $ 9,500,000 нереализирани печалби ($ 10,000,000 текуща стойност – $ 500,000 покупна цена) незабавно се прощават. Никога не бихте им платили. Децата ви никога няма да трябва да им плащат. Това е толкова голяма работа, че често е по-добре да комбинирате с по-ниска скорост със задържане, което можете да поддържате в продължение на десетилетия, отколкото да се опитвате да прелитате и излизате от позиция на позиция, като винаги преследвате няколко допълнителни процентни пункта.
Друга причина, поради която запасите от сини чипове са популярни, е, че те предлагат донякъде относително безопасно пристанище по време на икономически катастрофи (особено ако са съчетани с облигации с позлатени ръбове и парични резерви). Неопитните и по-бедните инвеститори не мислят много за това, защото почти винаги се опитват да забогатеят твърде бързо, стрелят за Луната, търсейки онова нещо, което моментално ще ги направи богати. Едва ли някога завършва добре. Пазарите ще се сринат. Ще видите, че притежанията ви намаляват със значителни суми, независимо какво притежавате. Ако някой ви каже друго, или е глупак, или се опитва да ви измами. Част от причините сините чипове да са относително безопасни е, че акциите, плащащи дивиденти, обикновено падат по-малко на мечи пазари поради нещо, известно като подкрепа на доходността. Освен това печелившите сини чипове понякога се възползват в дългосрочен план от икономически проблеми, тъй като могат да купят или изгонят отслабени или фалирали конкуренти на атрактивни цени.
И накрая, богатите и успешни инвеститори са склонни да обичат запасите от сини чипове, тъй като стабилността и силата на финансовите отчети означават, че пасивните доходи едва ли някога са в опасност, особено ако има широка диверсификация в портфейла. Ако някога стигнем до точката, че най-добрите американски сини чипове масово намаляват дивиденти, инвеститорите вероятно ще имат много по-големи неща, за които да се притесняват от фондовия пазар. Най-вероятно разглеждаме съвкупността от обстоятелства, които завършват цивилизацията, тъй като я познаваме.
Какви са имената на някои запаси от сини чипове?
Като цяло някои имена, които ще намерите в списъка на повечето хора, както и списъците на фирмите за управление на активи с бели ръкавици, включват корпорации като:
3M
American Express
AT&T
Berkshire Hathaway
Боинг
Шеврон
Компанията Clorox
Компанията Coca-Cola
Colgate-Palmolive
Diageo
Exxon Mobil
General Electric
Компанията Hershey
Джонсън и Джонсън
Крафт Хайнц
Корпорация Макдоналдс
Nestle SA
PepsiCo
Проктър и Гембъл
Обединени технологии
Виза
Магазини на Wal-Mart
Компанията Уолт Дисни
Wells Fargo & Company
От време на време ще откриете ситуация, при която бивш запас от сини чипове фалира, като смъртта на Eastman Kodak през 2012 г. Колкото и изненадващо да звучи, дори в подобни случаи, дългосрочни собственици може в крайна сметка да печелите пари поради комбинация от дивиденти, отделяния и данъчни кредити.
Реалността е, че ако сте разумно диверсифицирани, задържите достатъчно дълго време и купувате на цена, така че нормализираната доходност на акциите на сините чипове е разумна по отношение на доходността на облигациите на САЩ, без катастрофална война или извън нея контекстно събитие, никога не е имало време в американската история, в което да сте се счупили, купувайки акции от сини чипове като клас. Разбира се, имали сте периоди като 1929-1933, 1973-1974 и 2007-2009; периоди, през които сте гледали как 1/3 или 1/2 от вашето богатство изчезват точно пред очите ви по отношение на котираната пазарна стойност. Това е част от компромиса. Тези времена ще се връщат отново и отново. Ако държите акции, ще изпитате тази болка. Справете се с него. Преодолей го. Ако смятате, че това може да се избегне, не трябва да притежавате акции. За истинския инвеститор купува и държи това не означава много; промяна на диаграмата за много поколения, която в крайна сметка ще бъде забравена.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
финансова графика върху абстрактния фон на технологията
Инвестирането на фондовия пазар не е толкова просто, колкото влизането в магазин за извършване на покупка. Покупката на акции включва създаване на брокерска сметка, добавяне на средства и проучване на най-добрите акции, преди да докоснете бутона за купуване на уебсайта или приложението на вашия брокер.
Ако имате създадена и финансирана вашата брокерска сметка, но не сте сигурни какво първо да купите, помислете за инвестиции, които могат да бъдат добри въведения в света на акциите.
Инвестирането в акции може да бъде чудесен начин за увеличаване на богатството с течение на времето или за получаване на допълнителен доход чрез дивиденти (ако се инвестира достатъчно много). Съществуват обаче рискове за всички акции, които инвеститорите трябва да вземат предвид.
Ползи
Потенциал за растеж да надвиши инфлацията
Възможни приходи от дивиденти
Възможност за въртене, когато пазарните тенденции се променят
Удовлетвореност от намирането на печеливши акции
Рискове
Потенциални загуби от непредсказуеми пазари
Непредсказуеми изплащания на дивиденти
Стрес от слабо представящи се запаси
Трудности при идентифициране на печеливши акции
Запаси от сини чипове
Акциите в компании, които са дългогодишни пазарни режими и тези, които е малко вероятно да бъдат обект на някакви големи негативни новини, се наричат акции на сините чипове. Дори и да са изправени пред негативна публичност, те са стари, здрави компании, които могат да издържат на бурята. Сините чипове са чудесни за по-новите инвеститори, тъй като те са склонни да се движат предсказуемо с пазара и имат по-малък риск от повечето други акции.
Чудесен пример за запас от сини чипове е Walmart (WMT). Веригата магазини има история от 1962 г. насам, огромна пазарна капитализация от 386 милиарда долара и относителна стабилност в сравнение с пазара като цяло.1 С повече от 500 милиарда долара годишни приходи, той заема първо място в класацията Fortune 500 от 2020 г. 2 Списъците на Fortune 500 и подобни са чудесни места за нови инвеститори, за да намерят идеи за инвестиции със сини чипове.
Още примери за акции със сини чипове включват Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) и General Electric (GE).
Стойност на запасите
Инвестирането на стойност е идеята, че ако можете да анализирате финансите на достатъчно компании и да предскажете справедливи цени на акциите, можете да намерите подценени акции, които изглеждат като привлекателни инвестиции. Подходът е известен от родения в Британия икономист Бенджамин Греъм, учител, който прекарва време както в Колумбийския университет, така и в UCLA. Инвестирането на стойност е мантрата на много успешни инвеститори, включително Уорън Бъфет, Ървинг Кан и Бил Акман. Всички нововъзникващи инвеститори трябва да прочетат книгата на Греъм от 1949 г. „Интелигентният инвеститор“.
Намирането на подценени запаси не винаги е лесно. Един от най-полезните показатели за разглеждане е балансовата стойност на компанията на акция, която показва активите на компанията в сравнение с текущата цена на акцията. Уебсайтът ValueWalk публикува преглед на акции на Graham-Dodd, който използва статистика за инвестиране на стойност, за да намери потенциални инвестиции в тази категория. Продължавайте с повишено внимание, когато става въпрос за по-малки компании, тъй като те са по-рискови и по-нестабилни от по-старите, стабилни акции. Също така, пазете се от всички компании, които наскоро са претърпели голяма промяна на цените – тези промени и всякакви нови събития около тях могат да повлияят на различни съотношения и методи за оценка.
Примери за потенциални запаси от 2020 г. включват Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE).
Дивидентни акции
Някои инвеститори влагат парите си на пазари с надеждата да видят нарастване на цените на акциите, като по този начин им печелят повече пари, когато продават притежаваните от тях акции. Други инвеститори се грижат повече за печеленето на паричен поток от своите инвестиции. Ако искате вашите акции да ви плащат, дивидентите са името на играта.
Дивидентните акции обикновено плащат малък паричен дивидент на акция на инвеститорите на всяко тримесечие. Понякога компаниите плащат еднократен дивидент, както Microsoft направи през 2004 г. Тогава Microsoft изплати еднократно 3 долара на акция или 32 милиарда долара на инвеститорите в своите акции.3
Когато търсите запаси от дивиденти, търсете тенденция на постоянен дивидент (или, още по-добре, ръст на дивидентите) с течение на времето. Намаляването на дивиденти се разглежда много негативно от пазарите, така че бъдете предпазливи към всички акции, които са намалили дивидентите си в миналото. По същия начин, следете за прекалено високи доходи от дивиденти – това може да е сигнал, че инвеститорите очакват цената на акциите да падне през следващите месеци. На всички акции, плащащи повече от 10%, трябва да се гледа със здрав скептицизъм.
Примери за дивидентни акции включват Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) и Монсанто (MON).
Запаси за растеж
Големите компании се борят да растат с цели процентни пунктове наведнъж. Това е така, защото те вече имат толкова голяма база от бизнес операции. Walmart, например, е малко вероятно да види двуцифрени печалби в продажбите, тъй като приходите му вече са стотици милиарди. По-малките и по-новите компании са по-рискови за инвеститорите, но някои предлагат съблазнителни възможности за растеж.
Запасите от растеж могат да излязат от всяка индустрия, но високотехнологичните компании в Силициевата долина показват големи перспективи за растеж през 21-ви век. Тези акции могат да бъдат компании от всякакъв размер. Запасите с по-голям растеж обикновено са по-стабилни и по-малко рискови, но те осигуряват по-ниска възвръщаемост от по-малкия, по-нов бизнес, който все още има много място за растеж.
Примери за запаси от растеж включват Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) и Alaska Air Group (ALK).
Пазете се от рискови инвестиции
За да избегнете големи загуби, не забравяйте да инвестирате в разнообразно портфолио от акции в различни индустрии и географски местоположения. Но преди да купите всеки склад, преглед на последната си финансови резултати, анализатор мнения, конкуренти и бъдещия пейзаж за бизнес модела на компанията. Ако смятате, че това е солиден бизнес с добро управление и големи перспективи, това е покупка. Ако имате някакви притеснения или резервации, задръжте натискането на бутона за покупка и изчакайте да дойде по-безопасна инвестиция.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Разделянето на акции е, когато дадена компания понижава цената на своите акции, като разделя всяка съществуваща акция на повече от една акция. Тъй като новата цена на акциите корелира с новия брой акции, стойността на акциите на акционерите не се променя, както и пазарната капитализация на компанията.
Компаниите извършват разделяне на акциите с цел намаляване на индивидуалната цена на акциите. По-ниската цена на акцията може да направи акцията по-привлекателна за широк кръг инвеститори, като не всички от тях биха могли да си позволят акция на цена, да речем, 1000 щатски долара.1
Какво представляват разделянията на акции?
Разделянето на акциите се случва, когато дадена компания реши да раздели една акция от своите акции на повече акции. Например, една компания може да вземе една акция от акциите и да я раздели на две акции. Общата комбинирана стойност на двете нови акции все още е равна на цената на предишната една акция. Например, ако компанията ABC завърши разделяне на акциите 2 за 1 и първоначалната цена на акцията е 20 долара за една акция, всяка от новите акции ще бъде оценена на 10 долара.
Важно: При разделяне на акциите инвеститорите, които притежават акции, все още имат същото количество инвестирани пари, но сега притежават повече акции.
Как работи разделянето на запасите?
Публично търгуваните компании, включително многомилиардни акции от сини чипове, правят това през цялото време. Стойностите на фирмите нарастват благодарение на придобивания, пускане на нови продукти или обратно изкупуване. В даден момент котираната пазарна стойност на акциите става прекалено скъпа за инвеститорите, което започва да влияе на ликвидността на пазара, тъй като има все по-малко хора, способни да купят акция.
Да приемем, че публично търгуваната компания XYZ обявява разделяне на акциите 2-за-1. Преди разделянето притежавате 100 акции на цена от $ 80 всяка, на обща стойност $ 8,000.
След разделянето, вашата обща стойност на инвестицията остава същата на $ 8,000, тъй като цената на акцията е отбелязана от делителя на разделянето. Така акция от 80 долара се превръща в акция от 40 долара след разделянето 2 за 1. След разделянето вече притежавате 200 акции на цена от $ 40 всяка, така че общата инвестиция все още струва същите $ 8,000.
Видове разделяне на акции
Най-често срещаните видове разделяния на запаси са традиционните разделяния на запасите, като 2-за-1, 3-за-1 и 3-за-2. При разделяне на акции 2 за 1 акционерът получава две акции след разделянето за всяка акция, която те са притежавали преди разделянето. При разделяне 3 за 1 те получават три акции за всяка акция, а при 3 за 2 получават три акции на всеки две.
Забележка: Ако цената на акциите на компанията е станала много голяма, много повече акции могат да бъдат разменени след разделянето за всяка преди разделянето.
Един пример е технологичният гигант Apple. В понеделник, 31 август 2020 г., Apple раздели своите акции 4-за-1, което означава, че инвеститорите, притежаващи една акция от акциите, сега притежават четири акции. Преди разделянето на акциите една акция на Apple струваше $ 499,23 (при закриване в петък, 28 август 2020 г.). След разделянето акциите бяха около 127 долара всяка. Въпреки че това направи акциите по-достъпни за инвеститорите, това не беше първият път, когато Apple разделя акциите си. Всъщност това беше петото разделяне на акциите от IPO на Apple през 1980 г. При последното си разделяне на акциите през юни 2014 г. Apple раздели своите акции 7 за 1.
Цената му за акция беше около $ 650, а след разделянето беше около $ 93 за акция.
Друг пример е Tesla, компанията за електрически автомобили. Tesla раздели своите акции 5 за 1 в понеделник, 31 август 2020 г. Преди разделянето, дял от Tesla струваше около 2 213 долара за акция (при затваряне в петък, 28 август 2020 г.) .5 След разделянето, акциите бяха около 442 долара всяка.
Някои може да се чудят защо една компания не би разделила акции, а добър пример е Berkshire Hathaway. През годините Уорън Бъфет никога не е разделял акциите. Към затварянето на пазара на 28 август 2020 г., една акция от Berkshire Hathaway клас А се търгуваше на $ 327 431 – далеч извън сферата на огромното мнозинство инвеститори в Съединените щати и наистина в света.
В крайна сметка Бъфет създаде специални акции от клас B. Това е пример за структура от двоен клас. Акциите B първоначално започнаха да се търгуват на 30-та от стойността на акциите клас A (можете да конвертирате акции клас A в акции клас B, но не и обратното). В крайна сметка, когато Berkshire Hathaway придоби една от най-големите железопътни линии в страната, Burlington Northern Santa Fe, тя раздели дяловете от клас B 50-за-1, така че всеки дял от клас B сега е още по-малка част от акциите на клас A. Към затварянето на пазара на 28 август 2020 г., акциите от клас B се търгуваха на $ 218,55, което е много по-достъпно за инвеститорите
Плюсове и минуси на разделянето на акции
Професионалисти
Подобрява ликвидността
Улеснява ребалансирането на портфолиото
Улеснява продажбата на пут опции
Често увеличава цената на акциите
Минуси
Може да увеличи нестабилността
Не всички разделения на акции увеличават цената на акциите
Подобрява ликвидността
Ако цената на акцията се повиши до стотици долари на акция, тя има тенденция да намали обема на търговията на акцията. Увеличаването на броя на емитираните акции при по-ниска цена на акция добавя ликвидност. Тази повишена ликвидност има тенденция да ограничи спреда между цените за оферта и цена, което позволява на инвеститорите да получат по-добри цени, когато търгуват.
Улеснява ребалансирането на портфолиото
Когато всяка цена на акцията е по-ниска, мениджърите на портфейли намират по-лесно да продават акции, за да купуват нови. Всяка сделка включва по-малък процент от портфейла.
Прави продажбите на опции за пут по-евтини
Продажбата на опция за пут може да бъде много скъпа за търговия с акции на висока цена. Може да знаете, че пут опцията дава право на купувача да продаде 100 акции от акции (наричани партида) на договорена цена. Продавачът на пута трябва да е готов да закупи тази партида. Ако дадена акция се търгува за $ 1000 на акция, продаденият пут трябва да има на разположение 100 000 $ в брой, за да изпълни задължението си. Ако една акция се търгува на цена от 20 долара за акция, те трябва да имат по-разумни 2000 долара.
Често увеличава цената на акциите
Може би най-убедителната причина една компания да раздели акциите си е, че има тенденция да повишава цените на акциите. Проучване на Nasdaq, което анализира разделянето на акциите от компании с голяма капитализация от 2012 до 2018 г., установи, че просто обявяването на разделяне на акциите увеличава цената на акциите средно с 2,5%. В допълнение, акциите, които се бяха разделили, надминаха пазара средно с 4,8% за една година.
В допълнение, изследването на д-р Дейвид Икенбъри, професор по финанси в Университета в Колорадо в Лийдс School of Business, показва ценовите показатели на акциите, които са се разделили по-добре от пазара средно с 8% за една година и средно с 12 % за три години. Документите на Ikenberry бяха публикувани през 1996 и 2003 г. и всеки анализираше представянето на повече от 1000 акции.
Анализ на Tak Yan Leung от City University of Hong Kong, Oliver M. Rui от China Europe International Business School и Steven Shuye Wang от Renmin University of China разгледаха компаниите, изброени в Хонг Конг, и също така установиха поскъпването на цените след разделянето.
Може да увеличи нестабилността
Разделянето на акциите може да увеличи нестабилността на пазара поради новата цена на акциите. Повече инвеститори може да решат да закупят акциите сега, когато са по-достъпни и това може да увеличи нестабилността на акциите.
Много неопитни инвеститори погрешно смятат, че разделянето на акциите е нещо добро, защото те са склонни да грешат корелацията и причинно-следствената връзка. Когато дадена компания се справя наистина добре, разделянето на акциите е почти винаги неизбежно, тъй като балансовата стойност и дивидентите растат. Ако човек вижда или чува за този модел достатъчно често, двамата могат да се свържат.
Не всички разделения на акции увеличават цената на акциите
Някои акции се разделят, когато дадена компания има опасност да я делистира. Това е известно като обратно разделяне на акциите. Докато инвеститорите могат да видят, че цената на акция се покачва след обратното разделяне, акциите може да не нараснат след разделянето или може да отнеме известно време, докато се възстанови. Начинаещите инвеститори, които не знаят разликата, в крайна сметка могат да загубят пари на пазара.
Какво представляват обратните разделения на акции?
Сплитове, при които получавате повече акции, отколкото сте имали преди, но на по-ниска цена за акция, понякога се наричат форвард. Тяхната противоположност – когато получите по-малко акции, отколкото сте имали преди на по-висока цена за акция, се наричат обратни разделения.
Дружеството обикновено извършва обратно разделяне на акциите, когато цената на акция има опасност да отиде толкова ниско, че акциите ще бъдат делистирани, което означава, че вече няма да може да търгува на борса.
Предупреждение: Може да е разумно да избягвате акции, които са декларирали или наскоро са претърпели обратно разделяне, освен ако нямате основания да смятате, че компанията има жизнеспособен план за себе си.
Добър пример за обратно разделяне на акциите е ETF на САЩ (Oil Fund). През април 2020 г. имаше обратен дял на акциите от 1 за 8. Цената му за акция преди разделянето беше около 2 до 3 долара. През седмицата след обратното разделяне на акциите тя беше около 18 до 20 долара на акция. Така инвеститорите, които, да речем, са инвестирали 40 долара в 16 акции на USO по около 2,50 долара всяка, са получили само две акции на стойност около 20 долара всяка след обратното разделяне.
Ключови продукти за вкъщи
Разделянето на акции е, когато дадена компания понижава цената на своите акции, като разделя всяка съществуваща акция на повече от една акция.
Популярно разделяне на акциите е 2-за-1, при което инвеститорите получават две акции за всяка една акция, която преди това са притежавали преди разделянето.
Големите компании често разделят акции, за да ги направят по-достъпни за инвеститорите.
Apple и Tesla разделят своите акции на 31 август 2020 г., докато Berkshire Hathaway никога не е разделял своите акции от клас A.
Докато разделянето напред и обратното разделяне не оказват влияние върху общата сума, която инвеститорът е инвестирал в акцията или фонда, първият се счита за положителен и ход за растеж от компанията, докато вторият има за цел да предотврати делистирането на акциите размяната.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Капитализацията на борсата на компанията е важна концепция, която всеки инвеститор трябва да разбере. Въпреки че пазарната капитализация често се обсъжда в нощните новини и се използва във финансовите учебници, може да не знаете как се изчислява капитализацията на фондовия пазар. Може да се объркате и по отношение на това как се различава от цифрите, възникващи в дискусиите за сливания и придобивания. За щастие концепцията е доста ясна и лесна за научаване.
Определението за капитализация на фондовия пазар
Казано по-просто, капитализацията на фондовата борса е сумата, която би ви струвала да купите всяка една акция от акции, която една компания е издала на тогавашната пазарна цена.
Как да изчислим капитализацията на фондовия пазар
Формулата за изчисляване на капитализацията на фондовия пазар е толкова проста, колкото звучи. За разлика от други точки с финансови данни, няма скрити трикове, странни странности или жаргонизирани концепции, които да разгледате. Необходими са ви само две данни, броят на акциите в обращение и текущата цена на акциите. След като разполагате с данните, това е просто:
Капитализацията на фондовия пазар е текущите акции в обращение, умножени по текущата цена на борсата .
Пример за това как да се изчисли капитализацията на фондовия пазар
Към 25 октомври 2019 г. Coca-Cola Company [NYSE: KO] има приблизително 4,28 милиарда акции в обращение, а акциите се търгуват на $ 53,75 на акция. Ако искате да закупите всяка една акция от Coca-Cola в света, това ще ви струва 4 280 000 000 акции x 53,75 долара или 230 050 000 000 долара. Това са повече от 230 милиарда долара. На Уолстрийт хората биха посочили пазарната капитализация на Coca-Cola като приблизително 230 милиарда долара.
Силните и слабите страни на капитализацията на фондовия пазар
Цените на акциите понякога могат да бъдат подвеждащи при сравняване на една компания с друга. Капитализацията на фондовия пазар, от друга страна, игнорира спецификите на капиталовата структура, които могат да доведат до цената на акциите на една фирма да бъде по-висока от друга. Това позволява на инвеститорите да разберат относителните размери на двете компании. Например, сравнете Coca-Cola с $ 53,75 на акция с услугата за стрийминг Netflix с $ 276,82 на акция. Въпреки че има експоненциално по-голяма цена на акциите, последната има капитализация на фондова борса от около 121 милиарда долара, повече от 100 милиарда долара по-малка от тази на кока-колата.
Това илюстрира някои от усложненията, които идват с това как да се мисли за цената на акциите. Понякога акция от 300 долара може да е по-евтина от акция от 10 долара.
От друга страна, капитализацията на фондовия пазар е ограничена в това, което може да ви каже. Най-големият спад на този конкретен показател е, че той не взема предвид дълговете на компанията. Помислете за още веднъж Coca-Cola. В края на 2018 г. компанията имаше около 29,2 млрд. Долара текущи задължения (дълг, данъци и др.). Ако трябваше да купите целия бизнес, вие бихте били отговорни за обслужването и изплащането на всички тези задължения. Това означава, че докато капиталовата капитализация на Coke е 230 млрд. Долара, стойността на предприятието е 259,2 млрд. Долара.
При равни други условия, последната цифра е това, от което се нуждаете не само за да купите всички обикновени акции, но и да изплатите целия дълг на компанията. Стойността на предприятието е по-точен индикатор за определяне на стойността на поглъщане на дадена компания.
Друга основна слабост на използването на капитализацията на фондовата борса като прокси за представянето на дадена компания е, че тя не взема предвид разпределения като отделяния, разделяния или дивиденти, които са изключително важни при изчисляването на концепция, известна като „обща възвръщаемост . ” Изглежда странно за много нови инвеститори, но общата възвръщаемост може да доведе до инвеститор, който печели пари, дори ако самата компания фалира. Първо, може да сте събирали дивиденти през годините. Компанията също може да бъде изкупена и вашите акции могат да бъдат закупени направо или прехвърлени в акции в новата компания майка.
Използване на пазарна капитализация за изграждане на портфолио
Много професионални инвеститори разделят портфолиото си по размер на пазарната капитализация. Тези инвеститори правят това, защото вярват, че това им позволява да се възползват от факта, че по-малките компании са се разраствали по-бързо в историята, но по-големите компании имат по-голяма стабилност и плащат повече дивиденти.
Ето разбивка по типа на категориите пазарна капитализация, към които е вероятно да видите препратки, когато започнете да инвестирате. Точните дефиниции са малко размити около краищата, но това е доста добра насока.
Микро ограничение : Терминът микро ограничение се отнася до компания с капитализация на фондовия пазар под 250 милиона долара.
Малка капитализация : Терминът малка капитализация се отнася до компания с капитализация на фондовия пазар от 250 милиона до 2 милиарда долара.
Средна капитализация: Терминът средна капитализация се отнася до компания с капитализация на фондовия пазар от 2 до 10 млрд. Долара.
Голямо ограничение : Терминът голямо ограничение се отнася до компания с капитализация на фондовия пазар от 10 до 100 млрд. Долара.
Мега таван : Терминът мега или много голям капацитет се отнася до компания с капитализация на фондовия пазар над 100 милиарда долара.
Отново не забравяйте да проверите спецификата, когато използвате тези определения. Например, анализатор може да посочи компания с капитализация на фондова борса от 5 милиарда долара като голяма, в зависимост от обстоятелствата.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Акциите са инвестиция, която ви позволява да притежавате част от публична корпорация.
Научете повече за акциите, как работят и как могат да помогнат да допринесете за вашето богатство.
Какво представляват запасите?
Акциите представляват собственост в публично търгувана компания. Когато купувате акции на компанията, вие ставате неин собственик. Например, ако една компания има 100 000 акции и вие купите 1000 от тях, вие притежавате 1% от нея. Притежаването на акции ви позволява да печелите повече от растежа на компанията и ви дава право на глас на акционерите.
Алтернативно име : Акции, Капитал
Как работят запасите
Компаниите продават акции, за да получат допълнителни средства за разрастване на бизнеса си, пускане на нови продукти или изплащане на дълг. Първият път, когато дадена компания издава публични акции, се нарича първоначално публично предлагане (IPO). След IPO акционерите могат да препродават своите акции на фондовия пазар – където цените се определят от търсенето и предлагането.
Колкото повече хора продават акции, толкова по-ниска ще падне цената; колкото повече хора купуват акции, толкова по-висока ще бъде цената. Обикновено хората купуват или продават акции въз основа на очакванията за корпоративни печалби или печалби. Ако търговците смятат, че печалбата на дадена компания е висока или ще се повиши допълнително, те наддават цената на акциите.
Един от начините акционерите да възвърнат инвестицията си, като продават акции на по-висока цена, отколкото са закупени. Ако дадена компания не се справи добре и нейните акции намалят стойността си, нейните акционери могат да загубят част или дори цялата си инвестиция, когато продават.
Забележка: Печалбата от продажбата на акция е известна като капиталова печалба.
Другият начин печалбата на акционерите е чрез дивиденти, които са тримесечни плащания, разпределени на база акция от печалбата на компанията. Това е начин да възнаградите и стимулирате акционерите – действителните собственици на компанията – да инвестират. Това е особено важно за компаниите, които са печеливши, но може да не се развиват бързо.
Третият, по-рисков начин за печалба от акции е от деривати, които извличат стойността си от базовите активи, като акции и облигации. Опциите за акции ви дават възможност да купите или продадете акция на определена цена до уговорена дата.
Опцията кол е правото да купувате на определена цена. Когато цената на акциите се повиши, вие печелите пари, като ги купувате на фиксирана по-ниска цена и ги продавате на днешната цена. Пут опцията е правото да продавате на определена цена. Печелите пари, когато цената на акциите спадне. В такъв случай го купувате на утре по-ниска цена и го продавате на договорената по-висока цена.
Важно: Повечето финансови организатори ще посъветват отделните инвеститори да се придържат към закупуване и задържане на акции в дългосрочен план в рамките на диверсифициран портфейл, за да получат най-висока възвръщаемост при най-малък риск.
Видове запаси
Има два основни типа акции: обикновени и предпочитани. Акциите, проследявани на Dow Jones Industrial Average и S&P 500, са често срещани; стойностите им зависят от това кога се търгуват. Собствениците на обикновени акции могат да гласуват по дела на корпорацията, като борда на директорите, сливанията и придобиванията и поглъщанията.
Ако обаче дадено дружество фалира и ликвидира активите си, обикновените собственици на акции са последни на опашка за изплащане след притежателите на облигации на компанията и предпочитаните акционери.
В допълнение към тези два вида акции има и други начини за категоризиране на акциите, според характеристиките на компаниите, които са ги издали. Тези различни групи отговарят на различните нужди на акционерите. Акциите могат да бъдат групирани по сектори, включително:
Основни материали : Фирми, които добиват природни ресурси
Конгломерати : Глобални компании в различни индустрии
Потребителски стоки : Компании, които предоставят стоки за продажба на дребно на широката общественост
Финансови: Банки, застрахователни компании и компании за недвижими имоти
Здравни грижи : доставчици на здравни грижи, здравно осигуряване, доставчици на медицинско оборудване и фармацевтични компании
Промишлени стоки : Производствени компании
Услуги : Фирми, които доставят продукти на потребителите
Технологии : Компютър, софтуер и телекомуникации
Комунални услуги : Електрически, газови и водоснабдителни компании
Те също могат да бъдат групирани въз основа на потенциал и стойност. Очаква се запасите за растеж да претърпят бърз растеж, но обикновено не плащат дивиденти. Понякога компаниите може дори още да не печелят, но инвеститорите вярват, че цената на акциите ще се повиши. Това обикновено са по-млади компании, които имат много място за растеж на бизнеса и допълнения към техния бизнес модел.
Ценните акции плащат дивиденти, тъй като цената на самата акция не се очаква да нарасне много. Това обикновено са големи компании, които не са вълнуващи, така че пазарът ги игнорира. Разумните инвеститори виждат цената като подценена за това, което компанията предлага.
Запасите от сини чипове се оценяват справедливо и може да не растат бързо, но се доказаха като надеждни компании в стабилни индустрии през годините. Те плащат дивиденти и се считат за по-безопасна инвестиция от растежа или запасите от стойност. Те също се наричат запаси от доходи.
Основни продукти за вкъщи
Акциите представляват собственост в дадена компания.
Основният начин за печелене на пари от акция е чрез увеличаване на цената на акциите и изплащането на дивидент.
Акциите могат да бъдат групирани по сектори, оценка или стойност.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Инвестирането в акции може да бъде ефективен начин за изграждане на богатство с течение на времето. Да се научиш как да инвестираш разумно и с търпение през целия си живот може да донесе възвръщаемост, която далеч надминава и най-скромния доход. Почти всеки член на Forbes 400 на най-богатите американци влезе в списъка през 2019 г., защото притежаваше голям пакет акции в публична или частна корпорация.
Всичко започва с разбирането как работи фондовият пазар, какви са вашите инвестиционни цели и дали можете да се справите с много или само с малко риск.
Какво представляват запасите?
Акциите са капиталови инвестиции, които представляват законна собственост в дадена компания. Ставате частен собственик на компанията, когато купувате акции.
Корпорациите издават акции, за да наберат пари, и те се предлагат в два варианта: общи или предпочитани. Обикновените акции дават право на акционера на пропорционален дял от печалбите или загубите на компанията, докато предпочитаните акции се предлагат с предварително определено изплащане на дивидент.
Забележка: Хората обикновено говорят за обикновени акции, когато говорят за закупуване на акции.
Инвестиране в акции
Можете да спечелите от притежаването на акции, когато цената на акциите се увеличи, или от тримесечни плащания на дивиденти. Инвестициите се натрупват с течение на времето и могат да доведат до солидна възвръщаемост поради сложните лихви, което позволява на вашия интерес да започне да печели лихва.
Например, можете да направите първоначална инвестиция от $ 1000 и планирате да добавяте $ 100 всеки месец в продължение на 20 години. Ще получите 75 757,50 долара след 20 години, въпреки че сте допринесли с 25 000 долара с течение на времето, ако видите годишна възвръщаемост от 10% лихва.
Бенджамин Греъм е известен като бащата на инвестирането на стойност и той проповядва, че истинските пари за инвестиране ще трябва да бъдат направени – както повечето в миналото – не чрез покупко-продажба, а от притежание и притежание на ценни книжа, получаване лихви и дивиденти и като се възползват от дългосрочното им увеличение на стойността.
Защо цените на акциите се колебаят
Фондовият пазар работи като търг. Купувачите и продавачите могат да бъдат физически лица, корпорации или правителства. Цената на акцията ще намалее, когато има повече продавачи, отколкото купувачи. Цената ще се покачи, когато има повече купувачи, отколкото продавачи.
Представянето на компанията не влияе пряко върху цената на акциите. Реакциите на инвеститорите по отношение на представянето решават как да варират цените на акциите. Повече хора ще искат да притежават акциите, ако дадена компания се представя добре, като по този начин повишава цената. Обратното е вярно, когато дадена компания има недостатъчни резултати.
Капитализация на фондовия пазар
Пазарната капитализация на дадена акция (cap) е сумата от общите акции в обращение, умножена по цената на акцията. Например, пазарната капитализация на компанията би била 50 милиона долара, ако тя има 1 милион акции на цена 50 долара всяка.
Пазарната капитализация има по-голямо значение от цената на акциите, защото ви позволява да оцените една компания в контекста на компании с подобен размер в нейната индустрия. Компанията с малка капитализация с капитализация от 500 милиона долара не трябва да се сравнява с компания с голяма капитализация на стойност 10 милиарда долара. Компаниите обикновено се групират по пазарна капитализация:
Малка капитализация : $ 300 милиона до $ 2 милиарда
Среден капитал : Между 2 милиарда и 10 милиарда долара
Голяма капитализация : 10 милиарда долара или повече
Разделяне на акции
Разделянето на акциите се случва, когато една компания увеличава общите си акции, като разделя тези, които има в момента. Това обикновено се прави в съотношение 2 към 1.
Например, може да притежавате 100 акции от акция на цена от $ 80 на акция. Щеше да имате 200 акции на цена от $ 40 всяка, ако имаше разделяне на акциите. Броят на акциите се променя, но общата стойност, която притежавате, остава същата.
Разделянето на акциите се случва, когато цените се увеличават по начин, който възпира и поставя в неравностойно положение по-малките инвеститори. Те могат също така да поддържат обема на търговията увеличен, като създадат по-голям пул за покупка.
Забележка: Очаквайте да изпитате разделяне на акциите в даден момент, ако инвестирате.
Стойност на акциите спрямо цена
Цената на акциите на компанията няма нищо общо с нейната стойност. Акцията от $ 50 може да бъде по-ценна от акцията от $ 800, тъй като цената на акцията не означава нищо сама по себе си.
Връзката между цената и печалбата и нетните активи е това, което определя дали даден запас е надценен или подценен. Компаниите могат да поддържат изкуствено високи цени, като никога не провеждат разделяне на акциите, но въпреки това нямат основната основна подкрепа. Не правете предположения само въз основа на цената.
Какво представляват дивидентите?
Дивидентите са тримесечни плащания, които компаниите изпращат на своите акционери. Дивидентното инвестиране се отнася до портфейли, съдържащи акции, които последователно изплащат дивидентни плащания през годините. Тези запаси създават надежден пасивен поток от доходи, който може да бъде от полза при пенсиониране.
Не можете обаче да съдите за акцията само по цената на дивидента. Понякога компаниите ще увеличат дивидентите като начин за привличане на инвеститори, когато основната компания има проблеми.
Съвет: Запитайте се защо мениджмънтът не реинвестира част от тези пари в компанията за растеж, ако компанията предлага високи дивиденти.
Запаси от сини чипове
Акциите от сини чипове – които получават името си от покера, където най-ценният цвят на чипа е син – са добре познати, утвърдени компании, които имат история на изплащане на постоянни дивиденти, независимо от икономическите условия.
Инвеститорите ги харесват, тъй като са склонни да растат лихвените проценти по-бързо от инфлацията. Собственикът увеличава доходите, без да се налага да купува друга акция. Запасите от сини чипове не са непременно блестящи, но обикновено имат солидни баланси и стабилна възвръщаемост.
Предпочитани запаси
Предпочитаните акции са много различни от акциите на обикновените акции, които повечето инвеститори притежават. Притежателите на привилегировани акции винаги са първите, които получават дивиденти и те ще бъдат първите, които ще получават плащания в случай на фалит. Цената на акциите обаче не се колебае по начина, по който обикновените акции се променят, така че някои печалби могат да бъдат пропуснати за компании с хиперраст.
Предпочитаните акционери също нямат право на глас при избори за дружества. Тези акции са хибрид от обикновени акции и облигации.
Намиране на запаси за вашето портфолио
Идеите за инвестиции могат да дойдат от много места. Можете да се обърнете към компании като Standard & Poor’s (S&P) или други онлайн ресурси, които може да ви разкажат за нововъзникващите компании, ако искате насоки от професионални изследователски услуги. Можете да разгледате заобикалящата ви среда и да видите какво се интересуват от хората, ако прекарвате времето си в разглеждане на инвестиционни уебсайтове не звучи привлекателно.
Потърсете тенденции и компаниите, които са в състояние да се възползват от тях. Разходете се по пътеките на вашия хранителен магазин с око за това, което се появява. Попитайте членовете на вашето семейство какви продукти и услуги се интересуват най-много и защо.
Забележка: Може да намерите възможности за инвестиране в акции в широк спектър от индустрии, от технологии до здравеопазване.
Също така е важно да помислите за диверсификация на акциите, в които инвестирате. Помислете за акции за различни компании в различни индустрии или дори за разнообразие от акции за организации с различни пазарни капачки. Още по-диверсифицираният портфейл ще съдържа и други ценни книжа, като облигации, ETF или стоки.
Как да закупите акции
Можете да закупите акции директно с помощта на брокерска сметка или едно от многото налични инвестиционни приложения. Тези платформи ви дават възможност да купувате, продавате и съхранявате закупените си запаси на домашния си компютър или смартфон. Единствените разлики между тях са най-вече в таксите и наличните ресурси.
Както традиционните брокерски компании като Fidelity или TD Ameritrade, така и по-новите приложения като Robinhood или Webull предлагат от време на време сделки с нулева комисионна. Това улеснява много закупуването на акции, без да се притеснявате, че комисионните ще ви изядат възвръщаемостта.
Съвет: Можете също да се присъедините към инвестиционен клуб, ако не искате да отидете сами. Присъединяването към един може да ви даде повече информация на разумна цена, но отнема много време, за да се срещнете с останалите членове на клуба, всички от които може да имат различни нива на опит. Може да се наложи да обедините част от средствата си в клубна сметка, преди да инвестирате.
Избор на борсов посредник
Има два вида борсови посредници: пълно обслужване и отстъпка.
Брокерите с пълно обслужване приспособяват препоръки и налагат по-високи такси, такси за услуги и комисионни. Повечето инвеститори са готови да платят тези по-високи такси поради изследванията и ресурсите, които тези компании предоставят.
По-голямата част от отговорността за научните изследвания пада върху инвеститора с брокер с отстъпка. Брокерът просто предоставя платформа за извършване на сделки и поддръжка на клиенти, когато е необходимо.
По-новите инвеститори могат да се възползват от ресурсите, предоставени от брокери с пълен набор от услуги, докато честите търговци и опитни инвеститори, които извършват свои собствени изследвания, могат да се наклонят към платформи без комисионни.
Мениджърът на парите също може да бъде опция. Мениджърите на пари избират и купуват акциите вместо вас, а вие им плащате солидна такса – обикновено процент от общия ви портфейл. Тази уговорка отнема най-малко време, защото можете да се срещате с тях само веднъж или два пъти годишно, ако мениджърът се справи добре.
Може да се наложи да отделите повече време за управление на инвестициите си, ако искате ниски такси. Вероятно ще трябва да платите по-високи такси, ако искате да надминете пазара или ако искате или имате нужда от много съвети.
Продажба на акции
Да знаете кога да продавате е също толкова важно, колкото и купуването на акции. Повечето инвеститори купуват, когато фондовият пазар се повишава и продават, когато пада, но мъдрият инвеститор следва стратегия, основана на техните финансови нужди.
Следете основните пазарни индекси. Трите най-големи американски индекса са:
Индустриалната средна стойност на Dow Jones
S&P 500
Nasdaq
Не изпадайте в паника, ако въведат корекция или срив. Тези събития не продължават много дълго и историята показва, че пазарът отново ще се изкачи. Загубата на пари никога не е забавна, но е умно да преодолеете бурята на падащия пазар и да задържите инвестициите си, защото те може да се увеличат отново.
Долния ред
Да научите как да инвестирате в акции може да отнеме малко време, но ще бъдете на път да изградите богатството си, когато го разберете. Прочетете различни инвестиционни уебсайтове, тествайте различни брокери и приложения за търговия с акции и разнообразете портфолиото си, за да се предпазите от риск. Имайте предвид вашата толерантност към риска и финансовите цели и ще можете да се наречете акционер, преди да го разберете.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Важно е да се лекувате от време на време за собственото си психично здраве и щастие. Небюджетът за индулгенции обаче може да повлияе на финансовото ви състояние, ако не сте внимателни. За щастие има начини да се поглезите и да контролирате финансите си, дори ако сте с ограничен бюджет.
Какво означава да се лекуваш?
„Когато се лекувате, правите нещо, което времето и парите не позволяват редовно“, каза Пол Гаудио, сертифициран финансов плановик (CFP) в Bryn Mawr Trust, по имейл на The Balance. Това е дейност или покупка, на която се наслаждавате от време на време, а не всеки ден.
Това може да означава най-различни неща, много от които изобщо не струват никакви пари.
„Например можете да изключите телефона си, да четете, пишете или просто да се отпуснете на дивана“, каза Майк Кейс, сертифициран финансов съветник (CFA) в Willingdon Wealth Management по имейл. „Като се има предвид, че много дни могат да бъдат натоварени и стресиращи, може да намерите спокойно време за освежаващо лечение.“
Кога е добре да се отдадете?
Въпреки че може да е добре вашият приятел да се отдаде, когато пожелае, може да е по-логично да правите това седмично или месечно.
Забележка: Няма еднозначен отговор за това колко често е добре да се отдадете, тъй като всичко зависи от цената на вашите „лакомства“, доходите, бюджета и дългосрочните ви финансови цели.
„За да се чувствам спокойно, отдавайки се, първо трябва да се жертвам“, каза Кейс. „Като десетобоец наблюдавам много внимателно диетата си, но обичам и сладолед. Така че, ям сладолед веднъж седмично, за да се “поглезя”, когато предпочитам да го консумирам всеки ден. “
Кейс твърдо вярва, че макар индулгенциите да не трябва да струват много, те трябва първо да включват жертва. Заделянето на средства за по-скъпо удоволствие като бягство през уикенда или изискано хранене облича жертва като работа извънредно, избор на страничен концерт или първо изплащане на дълг. Колкото повече се жертвате, толкова по-големи и по-чести могат да бъдат вашите снизхождения.
Как да бюджетираме за вашите индулгенции
За да планирате бюджета си за индулгенции, първо задайте и приоритизирайте финансови цели, като например изплащане на дългове по кредитни карти с висока лихва и студентски заеми или просто плащане на всичките си месечни сметки, преди да похарчите други пари. Разберете къде се намирате в момента и къде се надявате да бъдете в бъдеще, за да можете да определите идеалния бюджет за вашата ситуация.
„След като погледнете приходите и разходите си, ще разкриете колко можете да отделите за индулгенции, като същевременно останете на целта, за да постигнете целите си“, каза Дейвид Абате, CFP в Strategic Wealth Partners, в имейл за The Balance. Abate предложи няколко метода за бюджетиране, включително:
Платете първо на себе си : Изчислете месечните спестявания, необходими за постигане на вашите финансови цели. След това първо си платете, като автоматично депозирате тази сума в банкова сметка директно от чека си. След като отчетете фиксирани разходи като жилище и транспорт, можете да използвате останалите долари за най-високите си приоритетни дискреционни разходи. Този метод може да гарантира, че навиците ви са правилно съобразени с вашите цели.
Метод с пликове : Поставянето на пари в пликове с различни категории като хранителни стоки, бензин и индулгенции е чудесна идея. След това всеки месец харчете само парите, които имате в този плик за тази категория. Методът с пликове може да ви даде усещане за овластяване и да ви позволи да разпределите средствата си въз основа на вашите приоритети.
Съвет: Друг метод за бюджетиране, който може да е подходящ за вас, е бюджетът 50/20/30 , който може да ви помогне да разпределите месечното си заплащане за вкъщи към нуждите, спестяванията и вашите нужди (индулгенции).
Съвети за лечение на ограничен бюджет
Има различни начини, по които можете да се поглезите с ограничен бюджет. Abate препоръчва да проявите креативност и да помислите за алтернативи с по-ниска цена, които не ви карат да се чувствате като че жертвате твърде много.
Организирайте книжен клуб: Вместо да харчите много пари за социални дейности с любими хора, създайте книжен клуб, където членовете могат да се срещнат лично или на практика, за да обсъдят книга и да се насладят заедно на любимите си храни и напитки.
Посетете парк: В цяла САЩ има много градски, окръжни и национални паркове, повечето от които позволяват безплатно влизане. Посещавайте местни на всеки толкова често, за да подишате малко въздух и да се потопите в красиви гледки.
Доброволец: Запознайте се с нови хора и върнете обратно на вашата общност чрез доброволчески дейности. Можете да се включите като доброволец в приют за животни, супа или в местна организация с нестопанска цел.
Отпуснете се в гореща вана: След дълъг, тежък ден вземете гореща вана и слушайте любимата си музика. По този начин можете да се отпуснете и да се отпуснете в уюта на собствения си дом, без да харчите и стотинка.
Купете си качествена кафе машина: Ако се изкушавате да преминете през Starbucks през деня за лате, инвестирайте вместо това в качествена кафе машина и пригответе напитки у дома.
Долния ред
Не забравяйте, че е добре да се отдадете. Всъщност, като го направите, можете да сте здрави и щастливи, без да компрометирате финансите си. Просто се уверете, че сте бюджетирали съответно за вашите индулгенции. Ако в бюджета ви няма място за снизхождение, променете го така, че да не харчите толкова много за други разходи.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Мрежата от кредитни карти разрешава, обработва и задава условията за транзакции с кредитни карти, както и прехвърля плащания между купувачи, търговци и съответните им банки.
Разберете как се обработват платежните транзакции и къде е вероятно (или не) да бъде приета вашата карта, за да се възползвате максимално от вашите пластмасови покупки.
Какво представлява мрежата от кредитни карти?
Когато потапяте, докосвате или плъзгате кредитната си карта, за да направите покупка в магазина или въведете номера на картата си онлайн, вие поискате издателят на вашата карта да плати на търговеца. Но това плащане първо трябва да премине през мрежа от кредитни карти.
Мрежите от кредитни карти предават информация между банката придобиваща търговец и банката издател или издателя на картата (финансовата институция, издала ви карта от името на мрежа като Mastercard или Visa), за да решат дали можете да направите покупка или не и да улесните покупка.
Забележка: Мрежите Visa и Mastercard обхващат кредитни карти, дебитни карти, предплатени дебитни карти и карти за подарък. Мрежата American Express включва само кредитни карти, карти за подарък и предплатени дебитни карти, докато мрежата на Discover включва кредитни карти, както и дебитни карти чрез своята чекова сметка за обратно плащане.
Как работят мрежите на кредитни карти
Докато тези разплащателни мрежи работят зад кулисите, процесът е доста ясен. По-долу е даден поетапен пример за функцията на мрежата на кредитни карти, когато използвате картата си, за да направите покупка.
За да платите за подстригване от 50 долара, плъзнете или потопете картата си в системата за продажба на точки на Lola’s Hair Salon (POS), използвайки ABCD Bank Visa.
POS на Lola предава информацията за вашата карта и сумата в долари на банката на Lola (банката придобиваща).
След това тази банка изпраща заявката до мрежата на вашата карта, Visa.
След това мрежата на Visa по електронен път „разговаря“ с издателя на вашата карта, ABCD Bank, за да определи дали да одобри или откаже транзакцията.
ABCD Bank одобрява транзакцията и мрежата предава одобрението обратно на POS системата на Lola. Издателят на картата ви таксува $ 50 за транзакцията, а банката на Lola получава $ 50 (минус таксите).
Целият процес е забързан, като се извършва за секунди.
Видове мрежи за кредитни карти
Има четири основни компании, които действат като мрежи за кредитни карти за обработка на плащания:
Visa : Това е само платежна мрежа; това означава, че не издава кредитни карти директно на потребителите, въпреки че ще видите логото на Visa, което се появява на много карти, за да идентифицира връзката им с платежната мрежа на картата. Visa също така контролира предимствата на Visa Signature, свързани с определени кредитни карти, като привилегии за първокласни коли под наем и хотелски бонуси.
Mastercard : Отново това е само мрежа от кредитни карти. Но той има свой собствен набор от защити и предимства на карти, като защита срещу кражба на самоличност и разширени гаранции.
American Express : American Express е мрежа от кредитни карти и издател на карти, която едновременно издава кредитни карти и обработва плащания за карти, носещи нейното лого. Той също така предлага предимства за притежателите на карти като застраховка за пътуване.
Открийте : Това е както мрежа от карти, така и издател на карти, предлагащи предимства като вторична застраховка срещу сблъсък на автомобили под наем.
Съвет: Когато пазарувате в нов магазин или на непознато място, предварително проучете кои мрежи от кредитни карти се приемат. Помислете дали да държите в портфейла си множество (и различни) карти от различни картови мрежи или просто стари пари в брой, за да имате винаги възможност за резервно плащане. И имайте предвид: Кредитните карти на дребно могат да работят на собствени, по-малки мрежи от кредитни карти, като ви ограничават да правите покупки с вашата карта само в тези магазини.
Защо вашата мрежа от кредитни карти е от значение
Мрежата за плащания, с която работи вашата карта, е важна, тъй като от търговците не се изисква да приемат кредитни карти от всяка платежна мрежа. Хранителен магазин или бензиностанция може да приема Mastercard или Visa, но не и кредитни карти American Express или Discover. И ако пътувате, мрежите за карти в чужбина могат да се различават от това, с което сте свикнали в САЩ. Ако редовно харчите пари при едни и същи търговци или имате няколко кредитни карти, работещи в различни картови мрежи, това може да не е проблем. Но ако планирате да пътувате извън САЩ и имате карти само от една мрежа като American Express, прегледайте онлайн картите за места за приемане на уебсайта на мрежата за карти.
Придобиващите банки извършват обменни и други такси за обработка на плащания с карти, така че търговците понякога избират и приемат мрежи с кредитни карти въз основа на разходите. Таксите варират, но някои мрежи са по-скъпи за търговците, отколкото други. American Express например има тенденция да начислява по-високи такси от своите конкуренти. Ако търговецът следи отблизо долния ред, той може да реши да приема плащания само в мрежи с ниски такси. Това може да спести пари за тях, но е неудобно за вас.
Ключови продукти за вкъщи
Мрежата от кредитни карти се занимава с оторизирането и обработката на транзакции с кредитни карти.
Тези мрежи прехвърлят информация между банките, които придобиват и издават, за да улеснят транзакциите.
Има четири основни мрежи за кредитни карти и мрежата, в която вашата карта работи, диктува с кого и къде можете да извършвате транзакции с кредитна карта.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Студентските заеми и кредитни карти са два от най-разпространените видове дългове и два от най-трудните за изплащане. Фокусирането върху един дълг наведнъж е най-ефективният начин за изплащане на множество дългове. Използвайки тази стратегия, ще извършвате големи, еднократни плащания само за един конкретен дълг и минимални плащания за всички останали. Да разберем дали първо да изплатим студентски заеми или кредитни карти може да бъде трудно.
Преди да се заемете с агресивно изплащане на двата вида задължения, уверете се, че сте в течение на плащанията по всичките си сметки. Не ви е от полза да игнорирате напълно плащанията по единия дълг, за да можете да изплатите другия. Не само изоставането ще навреди на кредитния Ви рейтинг, но ще затрудни и наваксването и изплащането на Вашата сметка.
За да преценим дали да платим първо студентски заеми или кредитни карти, ще разделим дълговете един срещу друг в няколко важни категории за изплащане. “Губещият” във всяка категория получава точка. Дългът с най-много точки в края е този, който трябва да платите първо. Това са факторите за изплащане, които трябва да се вземат предвид:
Последици от неплащане
Възможност за анулиране на дълга
Гъвкавост при погасяване
Лесно наваксване на просрочените салда
Дългосрочната цена на дълга
Общо салда
Лесно заемане дори с дълг
Последствия от неплащане
И студентските заеми, и кредитните карти са вид необезпечени дългове. Това означава, че няма обезпечение, обвързано с дълга, както при ипотека или заем за кола. Ако изостанете при плащанията си, кредиторът или заемодателят не може автоматично да върне обратно всяко ваше имущество, за да удовлетвори дълга. Има изключение от федералните студентски заеми. В някои случаи възстановяването на федерални данъци може да бъде задържано, за да се удовлетворят неизпълнените федерални студентски заеми.
Неплащането на двата вида дългове ще се отрази на кредитния Ви рейтинг. След няколко месеца пропуснати плащания, кредиторът или заемодателят може да наеме събирач на дългове от трета страна, който да търси дълга. Можете да бъдете съдени за просрочени дългове и съдебният процес може да доведе до съдебно решение срещу вас. С решението съдът може да предостави запор върху заплата или банков налог. Този път за събиране може да се случи с просрочени кредитни карти или плащания на студентски заем.
Присъдата : Възможността за възстановяване на данъци прави неплащането на студентски заеми малко по-лошо. Студентските заеми получават точка в този кръг.
Една от най-големите разлики между студентските заеми и кредитните карти е относителната лекота на погасяване на дълга при несъстоятелност. Възможно е дългът на студентския заем да бъде изплатен в несъстоятелност, но тежестта на доказване е по-строга.
Трябва да докажете, че плащането на дълга би ви накарало да живеете по-ниско от минималния жизнен стандарт, че не сте в състояние да извършвате плащания за значителна част от периода си на изплащане и че вече (неуспешно) сте се опитали да работите изгответе план за плащане с вашия кредитор. Това ниво на доказателство обикновено не е необходимо, за да бъде погасено задължението по кредитна карта при несъстоятелност.
Някои студентски заеми отговарят на условията за програми за опрощаване, които ще анулират част или целия дълг. Този тип опрощаване на дългове не се предлага с кредитни карти. В някои случаи издателите на кредитни карти могат да анулират част от непогасеното салдо като част от споразумение за сетълмент, което сте договорили.
Този тип споразумения за сетълмент обаче не са често срещани, вредят за вашия кредит и обикновено се правят само с просрочени сметки на кредитни карти. Ако акаунтът ви е в добро състояние, издателят на вашата кредитна карта няма да сключи споразумение за сетълмент.
Присъдата : Студентските заеми могат да бъдат опростени и освободени при несъстоятелност (в определени ситуации). Кредитните карти губят тази категория, тъй като единствените възможности за анулиране на дълга – фалит и уреждане на дълга – са вредни за вашия кредитен рейтинг.
Опциите за изплащане на студентски заем са далеч по-гъвкави от наличните за кредитни карти. Кредиторите често имат множество планове за изплащане, които можете да изберете въз основа на вашата способност да плащате. Например, повечето заемодатели предлагат план за изплащане въз основа на дохода, който може да варира в зависимост от вашите приходи и разходи. Търпимостта и отсрочването също са опции, които вашият кредитор може да ви предостави, ако не можете да извършите плащанията си или ако се запишете отново в училище.
Кредитните карти имат минимално минимално плащане, което трябва да извършвате всеки месец, за да поддържате кредитната си карта в добро състояние. По желание можете да платите повече от минималното, за да изплатите баланса си по-рано.
Ако не можете да си позволите минималното плащане с кредитна карта, нямате много възможности. Някои издатели на кредитни карти предлагат програми за затруднения, които намаляват лихвения процент и месечното Ви плащане.
За съжаление тези програми често са достъпни само ако вече сте изостанали в плащанията си. Консултирането на потребителски кредити е друга възможност за управление на плащанията с кредитни карти. Можете обаче да целунете вашите кредитни карти за сбогом (поне временно), ако въведете план за управление на дълга с агенция за кредитно консултиране.
Присъдата : Студентските заеми имат повече възможности за погасяване, които можете да избирате в зависимост от вашето финансово състояние. Тъй като кредитните карти имат по-малко гъвкави възможности за погасяване, първо трябва да ги изплатите.
Имате повече възможности за наваксване на просрочените плащания за студентски заем. Вашият кредитор може да бъде в състояние да приложи с обратна сила търпимост към вашия акаунт и по същество да анулира всичките ви пропуснати преди това плащания.
Кредитодателят може също така да може да добави просрочената сума обратно към вашия заем и да преизчисли месечните си плащания. Макар че това може да означава по-високи месечни плащания, все пак ще ви наваксат.
След като изостанете при плащанията по кредитната си карта, обикновено ще трябва да платите цялото изцяло просрочено салдо, за да актуализирате отново сметката си. Също така, след като сметката ви по кредитната карта бъде таксувана, няма опция да я върнете отново актуална и да продължите с плащанията. При неизпълнение на студентския заем вашият кредитор може да ви позволи да възстановите заема си, за да го актуализирате отново.
Присъдата : Тъй като е по-трудно да наваксате просрочените салда по кредитни карти и емитентите на кредитни карти са по-снизходителни, първо трябва да се отървете от тези салда.
Лихвените проценти по кредитните карти обикновено са по-високи от лихвените проценти по студентски заеми, което означава, че този дълг е по-скъп. Например, студентски заем от 10 000 долара при 6,8 процента ГПР, платен в продължение на 20 години, би струвал 8 321 долара лихва. Баланс от 10 000 щатски долара на 17 процента APR, платен в продължение на 20 години, би струвал 25 230 долара лихва! И това се приема, че и двата лихвени процента остават фиксирани през този период от време. Разходите за дългосрочни лихви нарастват, ако лихвените проценти се увеличат.
Може да има донякъде объркване при плащането на дълга по студентски заем – данъчни облекчения. Лихвата за студентски заем е данъчно приспадане над реда, което означава, че можете да вземете приспадането, дори ако не посочите подробно своите удръжки. Вашият данъчен подготвител и може да ви даде повече информация за това как лихвата за студентски заем може да се възползва от вашите данъци.
Лихвата по кредитната карта не подлежи на данъчно облагане, освен ако не сте използвали кредитна карта единствено за разходи за образование. Ще трябва да водите подробни записи за това как сте използвали кредитната си карта и размера на лихвите, които плащате всяка година.
Присъдата : Кредитните карти струват повече лихви и няма никаква полза от плащането на лихвите. Кредитните карти губят тази.
Студентски заеми : 1, кредитни карти: 4
Общ размер на всеки дълг
Обикновено е по-лесно да изплатите салдата по кредитната си карта, защото те вероятно са по-ниски от салдата по вашите студентски заеми. Ако искате бързо да нокаутирате дългове, фокусирането върху изплащането на кредитната ви карта ще ви позволи бързо да нокаутирате някои сметки. По този начин ще имате по-малко плащания всеки месец.
Присъдата : Що се отнася до размера на дълга, това е равенство, тъй като зависи от размера на баланса ви с всеки дълг. Нито дълга не получава точка.
Дългът на студентския заем често се счита за „добър дълг“, тъй като дългът на студентския заем може да означава инвестиция в бъдещето ви. Това показва, че сте получили ниво на образование, което ще ви позволи да печелите повече пари. Когато търсите нов заем или кредитна карта, дългът на студентския заем няма да се отчита толкова силно срещу вас, колкото дългът по кредитната карта, което се счита за лош дълг.
Това не означава, че дългът по студентски заем никога няма да ви навреди. Възможно е да имате толкова висок размер на дълга по студентски заем, че да не можете да си позволите допълнителни задължения по заема. Кредиторите обаче са малко по-снизходителни към дълга на студентския заем, отколкото на дълга по кредитни карти, когато става въпрос за одобрение за големи заеми като ипотека или заем за кола.
Присъдата : Кредитните карти губят този кръг, тъй като е по-трудно да бъдат одобрени за нови кредитни карти или заеми с дълг по кредитни карти.
В сравнение с кредитните карти, единствената причина да изплатите първо студентските си заеми е да избегнете неизпълнение на кредита, което може да доведе до възстановяване на данъци. Що се отнася обаче до разходите за дълг, опциите за изплащане и други важни фактори, изплащането на кредитните ви карти е по-изгодно. След като избиете дълга на кредитната си карта, можете да приложите всички плащания, за да се отървете от студентските си заеми.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
